Tekninen analyytikko näkee Reliancen osakkeiden laskevan 1 150 ₹:iin: tässä syy

Intian suurimman pörssiyhtiön Reliance Industriesin osakkeet ovat pudonneet yli 20 % tämän vuoden heinäkuun huipusta.

Tämä jyrkkä lasku on asettanut ryhmittymän partaalle, jolla se lopettaa vuosikymmenen pituisen positiivisen kalenterivuoden tuoton sarjansa.

Kun vuonna 2024 on jäljellä enää kolme kaupankäyntiä, osakkeen olisi käännettävä asiat nopeasti, jotta ne eivät katkeaisi pisimpään kuukausittaiseen tappioputkeen sitten COVID-19:n aiheuttaman markkinoiden laman.

Tähän mennessä joulukuussa osake on pudonnut yli 5 %.

Reliancen osakekurssi: tekniset indikaattorit

Riyank Arora, Mehta Equitiesin tekninen analyytikko, sanoi, että Reliance on antanut 1 217,25 ₹ (11,37 puntaa) tukirajan alapuolelle ja “näkee kuolleen kissan pomppivan seurannassa”.

Analyytikot kertoivat sen Invezzille

Ankkuri-vwap-vastustaso on sijoitettu noin 1 260 ₹ – 1 275 ₹ tasolle, josta voimme nähdä uuden myyntikierroksen varastossa. Kaiken kaikkiaan odotamme osakkeen nousevan kohti 1150 ₹ ja 1 160 ₹ potentiaalisia tavoitteita lähiviikkoina.

Luotettavuus: perusanalyysi

Suurin osa välittäjistä pysyy osakkeen vahvana nousussa huolimatta sen tämän vuoden heikosta tuotosta.

Aiemmin julkaistussa tutkimusmuistiossa Motilal Oswal säilytti osakkeen “osta”-luokituksensa tavoitehinnalla 1 580 ₹.

Motilal Oswal korosti, että Reliance Industrie on viime vuosina menestynyt heikommin kuin laajemmat vertailuindeksit, Bharti Airtel ja järjestäytyneet vähittäiskaupan vertaisyritykset, huolimatta vertailukelpoisesta tai paremmasta käyttökatteen kasvusta.

Tämä alitulos johtuu vähittäiskaupan ja RJion korkeammista pääomapanostuksista sekä vapaan kassavirran (FCF) puutteesta.

Välitysyhtiö huomauttaa, että pääomakustannukset ovat todennäköisesti saavuttaneet huippunsa, ja odottaa RIL:n tuottavan noin 1 biljoonan ₹ kumulatiivisen FCF:n 24-27 tilikauden aikana.

Se pitää nykyistä arvostusta vakuuttavana, sillä osakekaupankäynti lähellä bear-case -arvostusta tarjoaa suotuisan riski-hyötysuhteen (1:10 vino).

Käyttämällä SoTP-menetelmää Motilal Oswal arvostaa avainsegmentit seuraavasti:

• O2C/E&P: arvo 7,5x/6x 26.12. EV/EBITDA, jolloin yrityksen arvo on 445 ₹/osake itsenäiselle liiketoiminnalle.
• Jio Platforms Limited (JPL): oman pääoman arvostus 530 ₹/osake.
• Reliance Retail Ventures Limited (RRVL): oman pääoman arvostus 600 ₹/osake.
• Uusi energialiiketoiminta: määrätty 44 ₹/osake 600 miljardin ₹ oman pääoman arvon perusteella.
• Disney JV:n panos: arvoltaan 26 ₹/osake tapahtuman arvon perusteella.

Analyytikot uskovat, että nämä arvostukset vahvistavat RIL:n positiivisia pitkän aikavälin näkymiä, joita tukevat FCF-dynamiikan paraneminen ja vahva kasvupotentiaali sen ydin- ja nousevilla liiketoiminnoilla.

Viime kuussa Yes Securitiesin ja Geojit Financialin analyytikot säilyttivät myös “osta” -luokituksensa osakkeelle.

Kyllä Securitiesin osakkeen tavoitehinta on 1 500 ₹. Välitys sanoi, että Reliance Industriesin osakekurssi on kokenut suuren korjauksen ja käy nyt kauppaa karhukaskenaariossa, jossa on rajoitettu heikkeneminen täältä.

Geojit Financialin osakkeen hintatavoite on 1 516 ₹.