CrowdStrike-osakkeet voivat sukeltaa vuonna 2025 vahvoista perustekijöistä huolimatta

CrowdStrike-osakekurssi toipui voimakkaasti elokuun jyrkän romahduksen jälkeen sen massiivisen katkoksen jälkeen, joka maksoi yrityksille miljoonia dollareita. Pudottuaan 200,9 dollariin elokuussa osake nousi 388 dollariin odotettua paremman taloudellisen tuloksen julkistamisen jälkeen. Jatkuuko osake vahvana vuonna 2025?

CrowdStrike-tulojen kasvu

Suositulla kyberturvayrityksellä CrowdStrike menee hyvin tekoälyn (AI) myötätuulen ja voimakkaiden kyberturvallisuustarpeiden apuna. Vaikka yritys perustettiin 13 vuotta sitten, sen liikevaihdon kasvu on pysynyt vahvana.

CrowdStrike näkee kaksinumeroisen liikevaihdon kasvun, ja analyytikot odottavat vauhdin jatkuvan lähivuosina.

Tämä vauhti johtui sen tekoälyn natiivista kyberturvallisuusalustasta ja siitä, että kyberuhat kasvavat vuosittain. Kyberturvallisuustappiot nousivat yli 12,5 miljardiin dollariin vuonna 2023, mikä on 21 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Analyytikot arvioivat, että kyberrikollisuuden kustannukset nousevat 639 miljardiin dollariin vuonna 2025.

Kyberuhkien odotetaan myös monimutkaistuvat uudella tekoälyn ja big datan aikakaudella. Näin ollen useimpien yritysten, joilla on arvokasta asiakastietoa, odotetaan jatkavan investointiensa lisäämistä lähivuosina.

CrowdStriken vuositulokset antavat enemmän tietoa sen nopeasta kasvusta. Tammikuussa 2020 yhtiön vuotuinen liikevaihto oli yli 481 miljoonaa dollaria, mikä on noussut 3,7 miljardiin dollariin TTM:ssä.

Kasvu tapahtui, kun yhtiö lisäsi asiakkaikseen joitakin suurimmista yrityksistä. Target, Mercedes Benz ja Delta Air Lines ovat esimerkkejä yrityksistä, jotka käyttävät sen ratkaisuja.

Nämä yritykset käyttävät alustaansa päätepisteiden suojaukseen, altistumisen hallintaan, henkilöllisyyden suojaamiseen ja pilviturvallisuuteen. Mikä tärkeintä, CrowdStrike tarjoaa yhden alustan, joka yhdistää lähes kaikki tietoturvatarpeet, kuten alla on esitetty.

Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvu

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että CrowdStriken liikevaihto kasvoi 29 % kolmannella vuosineljänneksellä jopa katkoksen jälkeen. Se tuotti 1,01 miljardia dollaria, josta 962 miljoonaa dollaria tuli tilauksista.

Yhtiö on saavuttanut vuotuisen toistuvan liikevaihdon kasvun 4,02 miljardia dollaria, kun taas sen liittymien bruttokate kasvoi 78 prosenttiin.

Analyytikot uskovat, että yhtiö jatkaa hyvin myös ensi tilikaudella. 41 analyytikon keskimääräinen neljännen vuosineljänneksen liikevaihto on, että sen neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvu on 22,40 % 1,03 miljardiin dollariin. Lopullinen tuloluku on todennäköisesti parempi kuin nämä arviot, kuten se on ollut aiemmin.

Seuraavan vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 1,1 miljardia dollaria, mikä on 20 % kasvua samaan neljännekseen verrattuna. Lisäksi analyytikot ennustavat, että CrowdStriken vuotuinen liikevaihto on 3,93 miljardia dollaria ja 4,77 miljardia dollaria vuosina 2024 ja 2025.

Nämä luvut selittävät, miksi CrowdStrike käy kauppaa korkealla arvolla, yli 87 miljardia dollaria. Tämä arvostus antaa sille ei-GAAP-P/E-suhteen 94,30:n, joka on paljon korkeampi kuin NVIDIAn kaltaisella yrityksellä, jonka liikevaihto kasvaa nopeammin.

Kuitenkin sääntö-of-40 metriikka osoittaa, että CRWD-osakkeet eivät ole yliarvostettuja. Yhtiön liikevaihdon kasvu on 29 % ja sen vapaan kassavirran marginaali on 32 %, mikä antaa sille 40:n sääntöluvun 61 %, reilusti yli 40:n tason.

Lue lisää: CrowdStrike-osakeennuste: saavuttaako se ATH-arvon tulosten jälkeen?

CrowdStrike osakekurssianalyysi

CrowdStrike-osakkeen hintaan liittyy merkittävä tekninen riski, joka voi painaa sen alas vuonna 2025. Viikkokaaviossa osake on muodostanut kaksinkertaisen yläosan kuvion lähellä 400 dollaria, jonka pääntie on 200 dollarissa. Tämä on yksi teknisen analyysin laskevimmista kuvioista.

Siksi on olemassa riski, että CRWD:n osakkeen hinta kääntyy voimakkaasti vuonna 2025, elleivät härät paina sitä yli 400 dollarin. Kaksiosainen kuvio tarkoittaa, että osakkeet voivat pudota pääntieeseen 200 dollariin.

Tämä näkemys on linjassa laajemman markkinaennusteen kanssa toimitimme perjantaina. Siinä arvioimme, että vuodesta 2025 tulee markkinoille vaikea vuosi joukkovelkakirjalainojen tuottojen noustessa.