Deutsche Bankin osakekurssianalyysi: kaavio osoittaa 50 %:n hyppyä

Deutsche Bankin osakkeen kurssi on menestynyt hyvin vuonna 2024, noussut yli 30 % yhtiön menestymisen jatkuttua. Se nousi ylimmillään 17,31 euroon 16. joulukuuta, yli 300 % vuoden 2021 alimmasta pisteestä.

Deutsche Bankin liiketoiminta kukoistaa

Deutsche Bankissa on viime vuosina tapahtunut voimakas käänne Christian Sewingin johdolla, josta tuli toimitusjohtaja (CEO) huhtikuussa 2018.

Ompelun toimikausi alkoi, kun yritys oli vaikeuksissa, ja jotkut analyytikot ennustivat sen lopullista kuolemaa. Se tuli myös aikaan, jolloin se koki korkeampaa toimitusjohtajan vaihtuvuutta. Sen toimitusjohtajana toimivat Anshu Jain ja Jurgen Fitschen vuosina 2012–2015 ja John Cryan vuosina 2015–2018.

Ompelu on muuttanut pankkia merkittävästi yksinkertaistamalla sen toimintaa, vahvistamalla ydinpankkitoimintaa ja vähentämällä riippuvuutta epävakaasta investointipankkitoiminnasta. Tämä on puolestaan ​​tehnyt siitä kannattavamman yrityksen.

Pankki myös pienensi Wall Streetin tavoitteitaan, kun se kohtasi huomattavaa kilpailua Goldman Sachsin, Morgan Stanleyn ja JPMorganin kaltaisten tahojen kanssa. Sen USA:n tavoitteet olivat tuolloin täynnä huomattavia tappioita, skandaaleja ja johdon myllerrystä.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Deutsche Bankin liiketoiminta sujui hyvin Saksan talouden myllerryksestä huolimatta. Sen liikevaihto vuoden ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana oli yli 22,9 miljardia euroa, ja yritys odottaa sen nousevan tänä vuonna 30 miljardiin euroon.

Kasvua vauhditti investointipankki, joka auttoi kompensoimaan varainhoidon, yrityspankin ja yksityispankin laskua. Yksityisen pankin pääomavirrat olivat yli 27 miljardia euroa, kun taas sen varainhoitoliiketoiminnan liikevaihto oli 67 miljardia euroa, jolloin kokonaismäärä oli 963 miljardia euroa.

Deutsche Bankista on myös tullut kannattavampi. Sen yhdeksän ensimmäisen kuukauden tulos ennen varausta oli 7 miljardia euroa, mikä on hieman suurempi kuin vuotta aiemmin 6 miljardia euroa.

Kuten muutkin suuret eurooppalaiset pankit, yhtiö on hyötynyt korkeammista koroista Euroopassa ja muissa maissa. Se on myös ottanut käyttöön rakenteellisia suojauksia, mikä auttaa sitä saavuttamaan kannattavuuden korkojen laskeessa.

Deutsche Bankin osakkeen kurssilla on mennyt hyvin myös osinkojen ja osakkeiden takaisinostojen ansiosta. Se käytti vuonna 2023 osinkomaksuihin 883 miljoonaa euroa ja osakkeiden takaisinostoihin 675 miljoonaa euroa. Tänä vuonna se on myös käyttänyt pääomanjakoon noin 3,3 miljardia euroa.

Yrityksellä on varaa kasvattaa maksujaan, koska sen CET1-suhde on 13,8 % korkeampi kuin joidenkin eurooppalaisten pankkien. Käyttämällä ylimääräistä rahaa osinkoihin, se toivoo laskevansa osuuden 13 prosenttiin vuonna 2025.

Yrityksen suurin riski on Saksan talouden jatkuva heikkeneminen autoteollisuuden kutistuessa edelleen. Tämä on huomattavaa, sillä ala tuki yritystä vuosikymmeniä.

Deutsche Bankin osakekurssianalyysi

Viikkokaavio näyttää, että Deutsche Bankin osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä muutaman viime vuoden aikana. Tämä elpyminen alkoi, kun yhtiön pohja oli 4 euroa vuonna 2020 pandemian alkaessa.

Osake on noussut avainvastustason yläpuolelle 13,50 euroon, korkein heilahdus helmikuussa 2022. Se muodosti kultaisen ristin kuvion syyskuussa 2023, mikä osittain selittää, miksi vauhti jatkui.

Deutsche Bankin osake on pysynyt nousevan trendilinjan yläpuolella, mikä on yhdistänyt alhaisimmat heilahtelut sitten viime vuoden maaliskuun.

Osake lähestyy myös 61,8 % Fibonacci Retracement -tasoa. Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun sonnit tavoittelevat seuraavan avainvastuspisteen 25 euroon, noin 50 % nykyisen tason yläpuolelle.