USD/BRL laskee: onko tämä Brasilian todellisen romahduksen loppu?

USD/BRL-kurssi vetäytyi ja lähestyi tärkeää tukea 6.00:ssa perjantaina Brasilian reaalin nousun jatkuessa. Se on pudonnut vuoden joulukuun korkeimmasta 6,3100:sta, kun realin romahdus johti paniikkiin kauppiaiden ja sijoittajien keskuudessa. Säilyttääkö USDBRL-pari laskutrendinsä vai onko se kypsä nousuun?

Brasilian valuutta elpyi

USD/BRL-vaihtokurssi laski jyrkästi, kun jotkut sijoittajat ostivat pudotuksen Brasilian valuutassa viimeaikaisten budjettihuolien seurauksena.

Tämä myynti tapahtui sen jälkeen, kun presidentti Lulan budjettileikkaukset eivät innostaneet sijoittajia, jotka uskoivat, että se jäi odotuksista.

Real on elpynyt, kun markkinat ottivat vastaan ​​keskuspankin merkittävät interventiot. Se teki sen myymällä miljardeja dollareita ja vihjailemalla, että se nostaisi lisää korkotasoa, liikkeen tarkoituksena oli tehdä todellisesta houkuttelevampaa,

Keskuspankki on pumppannut markkinoille yli 7 miljardia dollaria viime kuukausina, ja sijoittajat odottavat, että lisää interventioita voidaan tarvita.

Nämä liikkeet ovat myös osuneet ajankohtaan, jolloin Brazin keskuspankki on jatkanut korkojen nostamista. Edellisessä kokouksessa se nosti niitä 100 peruspisteellä ja nosti ne 12,25 prosenttiin viime vuoden alimmasta 10,25 prosentista.

Brasilian inflaatio on ollut hidas nousutrendi viime kuukausina ja siirtynyt viime vuoden alimmasta 3,69 prosentista 4,87 prosenttiin. Myöhemmin perjantaina julkistettavat inflaatiotiedot osoittavat todennäköisesti hintojen nousevan yritysten oikaistuessa valuutan heikkenemiseen.

Tuoreimmat tiedot osoittavat, että Brasilian joukkolainojen tuotot ovat pysyneet vakaina viime kuukausina. 10 vuoden tuotto nousi 14,75 %:iin, mikä on alhaisempi kuin viime vuoden korkein 15,50 %. Vastaavasti viiden vuoden tuotto on noussut 15,30 prosenttiin viime vuoden alimmasta 10 prosentista.

Lue lisää: USD/BRL: Tästä syystä Brasilian real on romahtanut

Yhdysvaltain maatalouden ulkopuoliset palkanlaskentatiedot

Seuraava tärkeä katalysaattori USD/BRL-parille ovat tulevat USA:n työllisyysluvut , jotka antavat lisää tietoa talouskasvusta. Ekonomistit odottavat näiden lukujen osoittavan, että talous lisäsi viime kuussa yli 164 000 työpaikkaa, kun työttömyysaste pysyi 4,2 prosentissa.

Nämä luvut tulevat muutama päivä sen jälkeen, kun Fed julkaisi pöytäkirjan viimeisestä kokouksestaan. Niissä viranomaiset ilmaisivat huolensa siitä, että inflaatio ei laskenut tarpeeksi nopeasti. Tämän seurauksena he odottavat säilyttävänsä melko haukkaraisen sävyn tänä vuonna, koska koronleikkaukset pahentaisivat inflaatiopaineita.

Yhdysvallat julkaisee seuraavat kuluttajainflaatioluvut ensi viikon tiistaina. Merkki siitä, että inflaatio on edelleen korkea, vahvistaa tarvetta nostaa korkotasoa pidempään.

Seuraava avainasia, joka saattaa vaikuttaa USD/BRL:ään, ovat tulevat kauppasuhteet Yhdysvaltojen ja muiden maiden välillä. Positiivista on se, että USA:lla on suuri kauppataseen ylijäämä Brasilian kanssa, mikä tekee siitä hieman turvallista.

Tämän seurauksena Brasilia voi hyötyä jännitteistä Kiinan kanssa, mikä auttaa sitä kasvattamaan markkinaosuuttaan avaintoimialoilla, kuten maataloudessa.

USD/BRL tekninen analyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että USD/BRL-pari on vetäytynyt muutaman viime viikon aikana sen jälkeen, kun se oli joulukuussa 6,31:ssä. Tämä vetäytyminen oli Brasilian reaaliennusteemme mukainen.

Se on nyt pudonnut 6,036:een, mikä on hieman yli 50 päivän liukuvan keskiarvon, mikä on merkki siitä, että härkämarkkinat jatkuvat edelleen. Se on myös löytänyt tukea nousevalla trendilinjalla, joka yhdistää alhaisimmat heilahtelut sitten viime vuoden lokakuun 7. päivän.

Siksi Brasilian todellinen romahdus jatkuu niin kauan kuin se on 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava taso on 6.31, mikä on viime vuoden korkein heilahdus.