
S&P 500 -indeksi ennustaa joukkolainojen tuottojen noustessa, ansaintakausi alkaa
- S&P 500 -indeksi on laskenut viime viikkoina.
- Joukkovelkakirjamarkkinoiden kierre on jatkunut ja nostanut tuotot kahden vuoden korkeimmilleen.
- Tuloskausi alkaa tällä viikolla, kun suuret pankit julkistavat tulostaan.
Seuraa Invezziä Telegramin, Twitterin ja Google Uutiset kautta saadaksesi välittömiä päivityksiä >
S&P 500 -indeksi on vetäytynyt viime viikkoina, kun sijoittajat keskittyvät joukkovelkakirjamarkkinoihin ja sen nouseviin riskeihin. SPX putosi 5 827 dollariin, alimmalle tasolleen sitten 2. marraskuuta, ja 4,50 % vuoden 2024 korkeimmasta tasosta. Mitä seuraavaksi SPY:lle, VOO:lle ja IVV:lle, jotka seuraavat blue-chip-indeksiä?
Joukkolainojen tuottojen nousu heikentää S&P 500 -indeksiä
Copy link to sectionJoukkolainojen tuottojen nousu on yksi tärkeimmistä syistä, miksi S&P 500 -indeksi on vetäytynyt viime kuukausina. Tiedot osoittavat, että 30 vuoden tuotto nousi 5 prosenttiin ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2022. Myös 5- ja 10-vuoden tuotot ovat jatkaneet nousuaan viime kuukausina.
Nämä tuotot nousivat sen jälkeen, kun Yhdysvallat julkaisi vahvat nonfarm-palkkaluettelot tiedot perjantaina. Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan talous lisäsi yli 264 000 työpaikkaa, mikä on enemmän kuin mediaaniarvio 112 000. Työttömyysaste laski 4,1 prosenttiin, mikä on alhaisin taso kolmeen kuukauteen.
Siksi nämä luvut vahvistivat Federal Reserven näkemyksen siitä, että työmarkkinoilla menee hyvin. Viranomaiset keskittyvät nyt tasaiseen inflaatioon ja ovat vihjailleet, että pankki tekee vain kaksi leikkausta tänä vuonna.
Viime vuonna kirjoitimme joukkovelkakirjavalvojista ja varoitimme, että ne voivat vaikuttaa osakemarkkinoihin. Nämä valppaat ovat sijoittajia, jotka tyypillisesti nostavat joukkolainojen tuottoa huomattavasti korkeammalle, kun valtion menot kasvavat.
Useimmat sijoittajat odottavat Yhdysvaltain budjettialijäämien ja lainanoton jatkavan kasvuaan, vaikka julkinen velka on yli 36,2 biljoonaa dollaria. Donald Trump on luvannut toteuttaa lisää veronalennuksia ja lisätä menoja esimerkiksi joukkokarkotuksiin, jotka voivat kasvattaa julkista velkaa lähes 10 biljoonalla dollarilla lähivuosina.
Kaikki tämä tapahtuu, kun Kiinasta, Japanista ja joistakin Euroopan maista tulee Yhdysvaltain velan nettomyyjiä. Näin ollen on olemassa riski, että nämä tuotot jatkavat nousuaan, kun Yhdysvallat mahdollisesti kamppailee pääoman hankinnassa.
S&P 500, Nasdaq 100 ja muut osakeindeksit pärjäävät hyvin, kun joukkovelkakirjalainojen tuotot ovat alhaiset sijoittajien vaihtaessa joukkolainoista osakkeisiin.
Yritysten tulos edessä
Copy link to sectionSPX-, VOO- ja IVV-ETF-rahastojen seuraava avainkatalysaattori on tällä viikolla alkava tulokausi. Nämä tulot antavat enemmän väriä yritysten Amerikan tilasta ja siitä, mitä yritykset odottavat.
Suuret pankit, kuten JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs ja Citigroup, julkaisevat tuloksensa keskiviikkona. Bank of America ja Morgan Stanley julkaisevat torstaina, kun taas Charles Schwab, Truist ja State Street julkaisevat perjantaina.
Muita tämän tuloskauden aikana katsottavia parhaita yrityksiä ovat teknologiajätit, kuten Alphabet, Microsoft, Tesla ja NVIDIA.
NVIDIA on ratkaisevan tärkeä, koska se on auttanut pörssiä ohjaamaan viime kuukausina, koska se on rooli tekoälyteollisuudessa. Merkki tekoälysektorin hidastumisesta voi auttaa kääntämään osan viimeaikaisista voitoista.
S&P 500 -indeksianalyysi
Copy link to section
Päivittäinen kaavio osoittaa, että SPX-indeksi oli huipussaan 6 095 dollarissa vuonna 2024 ja on vetänyt takaisin 5 800 dollariin. Se on pudonnut alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon 5 925 dollariin. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki osoittaneet alaspäin.
Äskettäinen takaisinveto tapahtui sen jälkeen, kun osake muodosti nousevan kiilakuvion, suositun laskevan merkin. Tämä kuvio koostuu kahdesta nousevasta ja lähentyvästä trendiviivasta.
Siksi, kutenolen aiemmin varoittanut , S&P 500 -indeksi joutuu todennäköisesti kovan paineen alle ainakin ensimmäisellä neljänneksellä. Noustuaan 20 % kahden viime vuoden aikana, tämän vuoden voitot voivat olla rajallisia. S&P 500 saattaa pudota alimmilleen 5 117 dollariin, mikä on alhaisin heilahdus sitten elokuun 5. päivän.
Tämä artikkeli on käännetty englannista tekoälytyökalujen avulla, minkä jälkeen paikallinen kääntäjä on oikolukenut ja muokannut sen.
Advertisement
Kaipaatko helposti seurattavia krypto-, forex- ja osakekauppaa koskevia signaaleja? Yksinkertaista treidaamista kopioimalla ammattitreidaaja-tiimiämme. Johdonmukaiset tulokset. Rekisteröidy tänään osoitteessa Invezz Signals™.
More industry news

