Wayfairin osakkeet lähestyvät keskeistä hintaa valmistautuessaan suureen siirtoon

Wayfairin osakekurssi ei ole mennyt mihinkään viimeisen kolmen vuoden aikana, vaikka laajat markkinat ovat nousseet ennätyskorkealle. Se on pysynyt 27,67 dollarin tuen ja 90,8 dollarin vastuspisteen välillä vuodesta 2023 lähtien. Sen hinta on laskenut lähes 90 % korkeimmasta tasosta pandemian aikana, jolloin sen liiketoiminta kukoisti.

Wayfairin kasvu on pysähtynyt

Kodinsisustustuotteita verkossa myyvä Wayfair on kärsinyt alan taantumasta. Ala on kamppaillut Yhdysvaltojen korkeiden korkojen ja yleisen heikon kulutusmenon vuoksi.

Nämä korkeat hinnat ovat saaneet ihmiset varovaisemmiksi harkinnanvaraisten kulujen suhteen. Kuten äskettäin raportoimme, luottokorttien maksuhäiriöt ovat nousseet jyrkästi viime kuukausina. Tämä vaikuttaa eniten huonekaluihin ja kodin kalusteisiin.

Wayfair on myös kamppaillut Yhdysvalloissa meneillään olevan asunnon kohtuuhintaisuuskriisin vuoksi hintojen noustessa. Redfinin äskettäinen raportti osoitti, että asuntojen hinnat jatkoivat nousuaan joulukuussa, mikä teki niistä kohtuuttomia useimmille ihmisille.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Wayfairin liikevaihto laski 2 % kolmannella neljänneksellä 2,9 miljardiin dollariin. Sen liikevaihto Yhdysvalloissa laski 2,3 prosenttia 2,5 miljardiin dollariin, kun taas aktiivisten asiakkaiden määrä laski lähes 3 prosenttia 21,7 miljoonaan.

Wayfair toimitti myös vähemmän tilauksia kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on merkki siitä, että kulutus jatkuu heikkona.

Wall Streetin analyytikot odottavat tulevien taloudellisten tulosten osoittavan, että neljännen vuosineljänneksen liikevaihto laski 1,64 % 3,06 miljardiin dollariin. Jos nämä luvut pitävät paikkansa, ne johtavat 11,78 miljardin dollarin vuotuiseen liikevaihtoon vuonna 2024, mikä on 1,86 prosentin pudotus vuoteen 2023 verrattuna.

Ratkaiseva tietopiste osoittaa, että yritys saattaa julkaista heikkoja taloudellisia tuloksia: verkkosivujensa liikenne. SamanWebin mukaan lippulaivasivuston liikenne laski joulukuussa 5 % joulukuussa 98,5 miljoonaan. Vaikka nämä ovat hyviä lukuja, ne osoittavat, että yritys ei enää kasva.

Analyytikot uskovat Wayfairin osakekurssin palautuvan pian takaisin. Keskimääräinen Wayfairin osakkeen ennuste on 56 dollaria nykyisestä 48,6 dollarista. Useimmilla analyytikoilla, mukaan lukien Loop Capitalin, Deutsche Bankin ja RBC Capitalin analyytikot, on osakkeen näkymät vaimeat.

Yhtiöllä on kuitenkin edessään riskejä. Huonekalu- ja sisustusteollisuudessa kilpailu kiristyy, mikä voi vaikuttaa sen katteisiin. Johto odottaa, että sen myyntikate pysyy paineena, kun sen liiketoiminta hidastuu ja promootiot jatkuvat.

Wayfairin osakekurssianalyysi

W-osakekaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että Wayfairin osakkeen hinta on pysynyt konsolidaatiovaiheessa viime vuosina. Tämä selittää, miksi se konsolidoituu 50 viikon ja 25 viikon liukuvalla keskiarvolla.

Osake on myös muodostanut symmetrisen kolmiokuvion, joka on nyt lähellä yhtymätasoa. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt 50:een, mikä on neutraali.

Siksi tämä järjestely on merkki siitä, että osake on tekemässä suurta siirtoa tänä vuonna. Vaikea ennustaa, tuleeko se murtumaan vai hajoamaan. Voimakkaan nousun seurauksena se voi hypätä seuraavalle tasolle 90,8 dollariin, korkeimmalle tasolle heinäkuussa 2023. Kääntöpuolella lasku nostaa sen 27,67 dollariin.