Boeingin osakekurssianalyysi tariffeihin liittyvien riskien keskellä

Boeingin osakekurssi romahti tällä viikolla, kun huoli tariffeista nousi. BA:n osakkeet putosivat alimmilleen 158 dollariin, alimmalle tasolleen sitten joulukuun 9. päivän, ja 16 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä ja 40 % alle vuoden 2024 korkeimman pisteen. Onko siis turvallista ostaa Boeingin pörssilasku?

Boeingin osake romahtaa riskien kasvaessa

Boeingin osakkeisiin on kohdistunut paineita vuodesta 2019 lähtien, jolloin se oli huipussaan 436 dollarissa. Sen jälkeen se putosi alimmilleen 89 dollariin maaliskuussa 2020 ja palautui 277 dollariin vuonna 2021. Se on pysynyt rajoitusten alaisena siirtyessään kriisistä toiseen.

Lue lisää: Boeingin kriisi: selviääkö yhtiö hengissä?

Nykyinen kriisi on Donald Trumpin hiljattain ilmoittamat tullit. Hän on lisännyt 25 prosentin tullin teräkselle ja alumiinille, kahdelle metallille, joita yhtiö käyttää laajalti.

Trump on myös lisännyt tulleja tavaroille, jotka tulevat huippumaista, kuten Kanadasta, Meksikosta ja Kiinasta. Nämä maat ovat myös ilmoittaneet kostotulleista Yhdysvaltain dollaria vastaan.

Boeing on Yhdysvaltojen suurin viejä, mikä tarkoittaa, että siitä voi tulla muiden maiden kohde. Esimerkiksi Boeingin lentokoneiden suurella tariffilla olisi suuri vaikutus sen liiketoimintaan, koska monet lentoyhtiöt vaihtaisivat vastaaviin Airbusin lentokoneisiin.

Airbus on eurooppalainen yhtiö, joka saattaa edelleen nähdä enemmän kysyntää ja kasvattaa markkinaosuutta Boeingia vastaan. Tämä suuntaus voi vahvistua tulevina kuukausina, kun käynnissä oleva kauppasota kiihtyy.

Analyytikot ovat iloisia BA:n osakkeista

Samaan aikaan analyytikot ovat optimistisia Boeingin osakekurssin ja sen liiketoiminnan suhteen. Lisäksi yhtiö ei ole tehnyt suuria negatiivisia otsikoita viime kuukausina. Se on hyvä asia, koska sen suunnitteluongelmat ovat vaikuttaneet sen heikkouteen viime vuosina.

Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että Boeingin liikevaihto kasvaa ensimmäisellä neljänneksellä 17,45 % 20 miljardiin dollariin. Korkeimman arvion mukaan sen liikevaihto on 21,25 miljardia dollaria.

Analyytikot odottavat myös, että Boeingin liikevaihto kasvaa 20 prosenttia seuraavalla vuosineljänneksellä ja 27 prosenttia tänä vuonna 85 miljardiin dollariin. Tämä kaksinumeroinen kasvu johtuu pääosin alhaisesta pohjasta viime vuodesta, jolloin osa tuotannosta oli käyttämättä.

Boeingin kannattavuuden odotetaan myös parantuvan marginaalisesti niin kauan kuin se pysyy vaikeuksissa tänä vuonna. Osakekohtainen tappio tällä vuosineljänneksellä on 99 senttiä, mikä on pienempi kuin 1,13 dollaria, jonka se menetti vuotta aiemmin.

Boeingin osakekohtainen tappio on tänä vuonna 1,49 dollaria, jota seuraa 4,24 dollaria seuraavana vuonna. Se menetti 20,38 dollaria viime tilikaudella.

Boeing hyötyy myös äskettäisen Yhdysvalloissa tehdyn lakon päätöksestä, joka johtaa 737, 767 ja 777 koneen jatkamiseen.

Tästä syystä, merkittäviä ongelmia lukuun ottamatta, on todennäköistä, että Boeingin liiketoiminta elpyy tänä vuonna.

Tämä selittää, miksi keskimääräinen analyytikkoarvio on Boeingin osakekurssin nousevan 195 dollariin nykyisestä 151 dollarista.

Boeingin osakekurssianalyysi

TradingView: n BA -kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että BA:n osakkeen hinta on laskenut viime päivinä, kun sijoittajat odottivat sen olevan oheisvahinko käynnissä olevalle tariffisodalle. Se on pudonnut 25. helmikuuta 188,28 dollarista nykyiseen 160 dollariin.

Boeing on pudonnut alle ratkaisevan tukitason 176 dollariin, alimmalle tasolle lokakuussa 2023. Se on myös siirtynyt alle 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon, kun taas stokastinen RSI on alittanut ylimyydyn tason.

Siksi Boeingin osakkeen lyhyen aikavälin näkymät ovat laskevat, ja seuraava taso on 145 dollaria. Osake todennäköisesti palautuu myöhemmin tänä vuonna, kun uusi johto toteuttaa käännestrategiaansa.