Analiza ceny akcji Boeinga w kontekście ryzyka związanego z cłami

Cena akcji Boeinga załamała się w tym tygodniu w związku z rosnącymi obawami o cła. Akcje BA spadły do najniższego poziomu od 9 grudnia, osiągając 158 dolarów, co stanowi spadek o 16% w porównaniu z najwyższym poziomem w tym roku i o 40% poniżej najwyższego poziomu w 2024 roku. Czy zatem warto kupić akcje Boeinga po spadku?

Akcje Boeinga załamują się w obliczu rosnących ryzyk.

Akcje Boeinga pozostają pod presją od 2019 roku, kiedy osiągnęły szczyt na poziomie 436 dolarów. Następnie spadły do minimum 89 dolarów w marcu 2020 roku i odbiły do 277 dolarów w 2021 roku. Pozostają pod presją, przechodząc z jednego kryzysu w drugi.

Czytaj więcej: Kryzys Boeinga: czy firma przetrwa?

Obecny kryzys to niedawno ogłoszone cła Donalda Trumpa. Nałożył on 25% cło na stal i aluminium, dwa metale, które firma szeroko wykorzystuje.

Trump nałożył również cła na towary importowane z czołowych krajów, takich jak Kanada, Meksyk i Chiny. Kraje te ogłosiły również odwetowe cła na amerykańskiego dolara.

Boeing jest największym amerykańskim eksporterem, co oznacza, że może stać się celem innych krajów. Na przykład, wysokie cła na samoloty Boeinga miałyby ogromny wpływ na jego działalność, ponieważ wiele linii lotniczych przestawiłoby się na porównywalne samoloty Airbusa.

Airbus to europejska firma, która może nadal odnotowywać wzrost popytu i zdobywać udział w rynku kosztem Boeinga. Ten trend może nabrać tempa w nadchodzących miesiącach w związku z eskalacją wojny handlowej.

Analitycy optymistycznie oceniają akcje BA.

Tymczasem analitycy są optymistycznie nastawieni co do ceny akcji Boeinga i jego działalności. Poza tym, w ciągu ostatnich kilku miesięcy firma nie pojawiła się w żadnych znaczących negatywnych nagłówkach. To dobra wiadomość, ponieważ problemy z projektowaniem przyczyniły się do jej słabości w ostatnich latach.

Średnia prognoza analityków zakłada, że przychody Boeinga wzrosną w pierwszym kwartale o 17,45%, do 20 miliardów dolarów. Najwyższa prognoza przewiduje przychody na poziomie 21,25 miliarda dolarów.

Analitycy przewidują również, że przychody Boeinga wzrosną o 20% w następnym kwartale i o 27% w tym roku, osiągając 85 miliardów dolarów. Ten dwucyfrowy wzrost wynika przede wszystkim z niskiej bazy z ubiegłego roku, kiedy firma wstrzymała część produkcji.

Oczekuje się również, że rentowność Boeinga nieznacznie się poprawi, o ile firma uniknie problemów w tym roku. Strata na akcję w tym kwartale wyniesie 99 centów, mniej niż 1,13 dolara straty rok wcześniej.

Strata na akcję Boeinga w tym roku wyniesie 1,49 dolara, a w następnym roku – 4,24 dolara. W ostatnim roku obrotowym strata wyniosła 20,38 dolara.

Boeing skorzysta również na zakończeniu niedawnego strajku w USA, co pozwoli na wznowienie produkcji samolotów 737, 767 i 777.

Dlatego, o ile nie pojawią się żadne poważne problemy, istnieje prawdopodobieństwo, że działalność Boeinga odrodzi się w tym roku.

To wyjaśnia, dlaczego średnia prognoza analityków przewiduje wzrost ceny akcji Boeinga do 195 dolarów z obecnych 151 dolarów.

Analiza ceny akcji Boeinga

Wykres BA od TradingView

Dzienne notowania pokazują, że cena akcji BA spadła w ostatnich dniach, ponieważ inwestorzy przewidywali, że firma poniesie straty w wyniku trwającej wojny handlowej. Akcje spadły z 188,28 USD 25 lutego do obecnych 160 USD.

Akcje Boeinga spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 176 dolarów, najniższego od października 2023 roku. Przekroczyły również 50-dniową i 200-dniową średnią ruchomą, a wskaźnik Stochastic RSI spadł poniżej poziomu wyprzedania.

Dlatego krótkoterminowa perspektywa dla akcji Boeinga jest niedźwiedzia, a kolejnym poziomem do obserwacji jest 145 dolarów. Akcje prawdopodobnie odbiją się w późniejszej części roku, gdy nowe kierownictwo wdroży swoją strategię naprawczą.