DocuSign-osakkeen hintaennuste: voi nousta räjähdysmäisesti tulosten jälkeen

DocuSign-osakkeen hinta on pudonnut lähes 30 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta, koska huolet sen kasvupolusta säilyivät. Se on vetäytynyt 77,85 dollariin, alimmalle tasolleen sitten marraskuun 19. marraskuuta. Onko DOCU hyvä vastikeosake ostaa ennen kuin sen tulos 13. maaliskuuta?

DocuSign-tulot edessä

DocuSignin osakkeen hinnan tärkein katalysaattori on sen tulevat taloudelliset tulokset, jotka kertovat tarkemmin sen liiketoiminnasta.

Viimeisimmät kolmannen vuosineljänneksen luvut osoittivat, että yhtiön liiketoiminta oli edelleen hidastumassa. Kokonaisliikevaihto kasvoi 8 % kolmannella neljänneksellä 754 miljoonaan dollariin.

DocuSignin tilaustulot kasvoivat 8 prosenttia 734 miljoonaan dollariin, kun taas sen asiantuntijapalvelut nousivat 11 prosenttia 20,1 miljoonaan dollariin.

Wall Streetin analyytikot odottavat tulevien tulosten osoittavan, että DocuSignin liikevaihto on 761 miljoonaa dollaria. Tämä näkymä on lähellä sen 758–762 miljoonan dollarin liikevaihto-ohjeen yläpuolta.

Vuotuisen liikevaihdon odotetaan olevan 2,96 miljardia dollaria, mikä on 7,25 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Ensi vuonna se tekee 3,15 miljardia dollaria, mikä on 6,36 prosentin vuosikasvu, mikä osoittaa, että kasvukaari on hiipunut.

DocuSignin kasvuun on kohdistunut paineita kahdesta pääasiallisesta syystä. Ensinnäkin sähköisen allekirjoituksen teollisuus on hidastunut muutaman viime vuoden aikana COVID-19-pandemian päättymisen jälkeen.

Toiseksi ala on tullut erittäin kyllästyneeksi, ja monet valtavirran ja pienemmät yritykset etsivät markkinaosuutta. Suuret nimet, kuten Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho ja Google, tarjoavat näitä ratkaisuja.

DocuSign on pyrkinyt erottumaan investoimalla tekoälyyn (AI). Se lanseerasi älykkään sopimusten hallinnan (IAM), jonka avulla yritykset voivat yhdistää ja optimoida kaikki liiketoimintaprosessit, joihin liittyy sopimuksia.

Kaikenkokoiset organisaatiot kaikilla toimialoilla käyttävät IAM:ia parantaakseen myyntiprosessia, asiakaskokemusta ja sopimusten elinkaarta. IAM alkaa 420 dollarista vuodessa, ja IAM Core maksaa 780 dollaria vuodessa. Vaikka DocuSign on kallis, se toivoo, että yritykset voivat säästää jopa 2 biljoonaa dollaria.

Lue lisää:Tästä syystä DocuSign-osakkeet voisivat hyötyä Smartsheet-ostosta

DOCUlla on halpa arvostus

DocuSign on yksi SaaS-alan suurimmista yrityksistä, jonka markkina-arvo on yli 16 miljardia dollaria. Tämä arvostus on paljon alhaisempi kuin 64 miljardin dollarin huippu vuonna 2021, kun tällaisten SaaS-yritysten kysyntä laski.

Jotkut analyytikot uskovat, että DocuSignin osakekurssi on huomattavasti aliarvostettu. Sen termiini P/E-suhde on 16, paljon pienempi kuin sektorin mediaani 27. Ei-GAAP PE-suhde on 22,5, pienempi kuin sektorin mediaani 22.

Tämä halpa arvostus johtuu lähinnä siitä, että analyytikot odottavat yhtiön kasvun jatkavan laskuaan.

DocuSign on myös halpa perustuen Rule of 40 -metriin, joka tarkastelee yrityksen kasvua ja nettotulosmarginaalia. Sen nettokate on 34 %, kun taas liikevaihdon kasvu on 10, mikä tarkoittaa, että sen mittari on 44. Sellaisenaan yritys on halpa, joten se on hyvä hankintakohde tulevaisuudessa.

DocuSign osakekurssianalyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että DOCU-osakkeen hinta oli huipussaan 105 dollarissa viime vuoden joulukuussa. Tämä oli huomattava taso, koska se oli 23,6 %:n Fibonacci Retracement -pisteessä.

Se on nyt vetäytynyt ja lähestyy keskeistä tukitasoa 69,10 dollarissa, mikä on suurin heilahdus vuosina 2023 ja 2024. Siksi DOCU-osakkeen hinta todennäköisesti laskee ja testaa tukea uudelleen 69,10 dollariin ja jatkaa sitten nousutrendiä. Tämä suorituskyky tunnetaan tauko-ja-testaa-mallina.

Nouseva näkemys on linjassa sen kanssa, mitä kirjoitimme DocuSignin osakekurssiennusteeseen joulukuussa. Huomasimme tuolloin, että osake voi nousta 175 dollariin tänä vuonna.