Carvanan osakkeet nousivat 6 % Morgan Stanleyn päivityksen jälkeen

Carvanan (NYSE: CVNA) osakkeet nousivat tiistain alussa sen jälkeen, kun Morgan Stanley nosti osakkeita vetoamalla houkuttelevaan tulopisteeseen äskettäisen vetäytymisen jälkeen.

Käytettyjen autojen vähittäismyyjän osake nousi yli 6 % 227,02 dollariin ennen markkinointia tunneilla sen jälkeen, kun investointipankki nosti luokitusta Buy from Hold ja nosti hintatavoitteensa 280 dollariin 260 dollarista.

Syksy Carvanassa on “ainutlaatuinen mahdollisuus” sijoittajille: Morgan Stanley

Morgan Stanleyn analyytikko Adam Jonas sanoi, että Carvanan osakekurssin äskettäinen lasku tarjoaa sijoittajille “ainutlaatuisen mahdollisuuden päästä johtamaan autojen vähittäiskaupan ja kaluston tarjontaa.”

Yritys korosti Carvanan kilpailuetuja ja vahvaa toteutusta, mikä vahvisti sen pitkän aikavälin kasvunäkymiä.

“Vaikka Carvana on edelleen alttiina pienemmälle autoluottotasolle verrattuna muuhun autoturvaamme, yhtiö on osoittanut toteuttamistaan ​​kannattavalla kasvulla ja käsitellyt vipuvaikutusongelmat”, Jonas lisäsi.

Carvana-osakkeen arvo oli yli 285 dollaria helmikuun puolivälissä, mutta laski 12,1 % raportoituaan neljännen vuosineljänneksen tuloksen 19. helmikuuta.

Vaikka yhtiön taloudellinen tulos ylitti odotukset, osake näytti hidastuvan rallin jälkeen, jossa se nousi noin 450 % viimeisen vuoden aikana.

Yrityksen tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (EBITDA) parani merkittävästi ja oli 1,4 miljardia dollaria vuonna 2024, kun se vuonna 2023 oli 339 miljoonaa dollaria.

Wall Street odottaa FactSetin mukaan käyttökatteen nousevan edelleen 1,9 miljardiin dollariin vuonna 2025.

Miksi analyytikot suhtautuvat Carvanan tulevaisuuteen?

Viimeisimmän päivityksen myötä 55 %:lla Carvanan osakkeita kattavista analyytikoista on nyt Buy-luokitus, joka vastaa S&P 500 -osakkeiden keskimääräistä Buy-rating-suhdetta.

Konsensushintatavoite on noin 279 dollaria, mikä viittaa ylimääräiseen nousuun.

Carvanan nykyinen arvostus on noin 27-kertainen arviolta 2025 EBITDA, kun alan keskiarvo on 17 kertaa.

Analyytikot väittävät, että yhtiön nopea käyttökatteen kasvu oikeuttaa preemion arvostuksen.

Piper Sandlerin analyytikot painottivat myös viime viikolla, ja he neuvoivat sijoittajia “ostamaan pudotuksen” Carvanan äskettäisen pörssin laskun jälkeen.

He toistivat 225 dollarin hintatavoitteen, mikä merkitsi yli 20 prosentin nousua torstain sulkemisesta, joka rikottiin tiistaina.

Yritys huomautti, että Carvanan osuus käytettyjen autojen markkinoista on tällä hetkellä noin 1 %, mutta sillä on potentiaalia kasvaa yli 10 % pitkällä aikavälillä.

Carvanan ajoneuvojen myynti, joka oli viime vuonna 416 000, voi Piper Sandlerin mukaan ylittää ajan mittaan 3 miljoonaa.

Carvanan joustavuus markkinoiden vastatuulen keskellä

Huolimatta huolista autoalaan vaikuttavista uusista tariffeista, analyytikot uskovat, että Carvana on hyvin eristetty.

Yhtiö myy pääasiassa käytettyjä ajoneuvoja Yhdysvalloissa, mikä vähentää altistumista maailmanlaajuisen kaupan epävarmuustekijöille.

Lisäksi sen innovatiivinen digitaalinen vähittäismyyntimalli mahdollistaa jatkuvan kasvun, vaikka laajemmilla käytettyjen autojen markkinoilla on haasteita.

Äskettäiset päivitykset ja analyytikoiden nousevat näkymät viittaavat siihen, että sijoittajat näkevät Carvanan joustavana toimijana kehittyvässä autokaupan maisemassa, jolla on vahvat kasvunäkymät markkinoiden epävakaudesta huolimatta.