OXLC-osake tuottaa 22 % ja voittaa S&P 500:n: onko hyvä ostos?

Oxford Lane Capitalin osakekurssi on siirtynyt härkämarkkinoille noustuaan yli 20 % tämän vuoden alimmalta tasolta. OXLC on noussut 4,8 dollariin ja leijuu korkeimmalla tasolla sitten maaliskuun 11. päivän. Joten onko tämä 23 % tuottava yritys hyvä sijoitus ostaa ja pitää hallussaan tänään?

Mikä on Oxford Lane Capita, ja miksi se tuottaa niin paljon?

Oxford Lane Capital on johtava amerikkalainen yritys, joka toimii nopeasti kasvavalla luottoalalla. Se on sijoitusyhtiö, joka sijoittaa CLO-ajoneuvojen osake- ja juniorilainoihin. Nämä sijoitukset on vakuutettu etuoikeutetuilla lainoilla, joilla ei ole kiinteistöalaa.

Oxford sijoittaa myös varastotiloihin, jotka ovat rahoitusyksiköitä, jotka yhdistävät etuoikeutettuja lainoja, joita voidaan käyttää muodostamaan osa CLO-ajoneuvoa. Yhtiöllä on nyt osakesijoituksia lähes 200 CLO-rakenteeseen, mukaan lukien yhtiöt kuten Elmwood, Regatta, Ares, Wind River ja Ceder Funding.

Oxford Lane Capitalin osakekurssi on noussut sen vahvan taloudellisen tuloksen vuoksi, kun luottojen kysyntä hyppäsi. Se nousi myös huimasti sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti uudesta osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta.

Yhtiö ostaa takaisin jopa 150 miljoonan dollarin arvosta osakkeita, mikä on huomattava summa, koska yhtiön markkina-arvo on 1,5 miljardia dollaria. Osakkeiden takaisinosto-ohjelma auttaa parantamaan osakkeen tuottoa vähentämällä ulkona olevien osakkeiden määrää, mikä parantaa sen osakekohtaista tulosta.

Toinen mahdollinen katalysaattori OHLC:n osakekurssille on se, että korot pysyvät todennäköisesti korkeammalla jonkin aikaa. Goldman Sachsin analyytikot odottavat, että Fed laskee kolme korkoa tänä vuonna, jolloin päätekorko on 3,75 %. Nämä ovat kuitenkin keskimääräistä korkeampia korkoja.

Lue lisää: Oxford Lane Capitalin (OXLC) tuotto on 20 %: onko se osto?

OXLC ja muut alan suuret toimijat voivat hyvin, kun hinnat nousevat. Tämä johtuu siitä, että myös CLO-korkotasoilla menee yleensä hyvin, mikä voi johtaa korkeampiin kassavirtoihin, koska CLO-korko on vaihtuva.

Analyytikot uskovat, että Oxford Lane Capitalin liiketoiminta menestyy tänä vuonna suhteellisen hyvin. Keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto on 372 miljoonaa dollaria tänä vuonna ja 615 miljoonaa dollaria ensi vuonna. Tämä selittää, miksi OXLC:n osakekurssiennuste on keskimäärin 5,38 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 4,8 dollaria.

Sijoittajat rakastavat OXLC:tä sen vahvan historiallisen tuloksen ja korkean osinkotuoton vuoksi. Sen osakkeiden tuotto on 22,4 %, mikä tarkoittaa, että 10 000 dollarin sijoitus tuo noin 2 000 dollaria korkoa vuosittain. Tämä osinko auttaa kompensoimaan osakkeen kehitystä. Esimerkiksi sen osake laski 5 % viimeisen 12 kuukauden aikana, kun taas S&P 500 nousi 7,4 %. Sen kokonaistuotto osingot mukaan lukien oli kuitenkin 16 %, kun S&P 500:n 7,4 %. OXLC on usein voittanut S&P 500:n tämän tuoton takia.

OXLC osakekurssianalyysi

TradingView: n OXLC-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että OXLC:n osakkeen hinta on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se on muodostanut nousevan kanavan, joka yhdistää alimman ja korkeimman heilahtelun maaliskuun 2023 jälkeen. Se muodosti äskettäin jättiläismäisen vasaran kynttilänjalan, joka on suosittu kääntömerkki.

Osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella ja yrittää ylittää keskeisen resistanssin 4,80 dollarissa, tammikuun 2022 korkeimmassa pisteessä. Siksi Oxford Lane Capitalin osakkeen pienimmän vastuksen polku on nousujohteinen, ja seuraavaksi katsottava piste on 5,0 dollarissa, korkeimmillaan viime vuoden marraskuussa.