Onko turvallista ostaa Workday-osakkeita tuloksen jälkeen, kun niiden arvo laski?

Workday-osakkeen hinta koki suuren käänteen pidennettynä kaupankäyntipäivänä, kun yhtiön ennakoiva ohjeistus jäi odotuksista. WDAY laski pohjalukemiin 253,62 dollariin, mikä on 8 % vähemmän kuin sen kuun korkeimmalla tasolla. Tässä artikkelissa tarkastellaan yhtiön liiketoiminnan suorituskykyä ja sitä, onko turvallista ostaa osakkeita laskun aikana.

Työpäivän ennakointi tuotti pettymyksen

Workday-osakekurssi romahti sijoittajien tarkastellessa, kannattaako yrityksen investoinnit tekoälytyökaluihin.

Tämä tapahtui sen jälkeen, kun yhtiön tulokset osoittivat liiketoiminnan menestyneen hyvin ensimmäisellä neljänneksellä, mutta varoitti kasvun maltillistuvan.

Tulokset osoittivat, että sen kokonaisliikevaihto nousi 12,6 % ensimmäisellä neljänneksellä 2,24 miljardiin dollariin, ja sen liittymämäärät nousivat 13,4 % 2,058 miljardiin dollariin.

Workdayn tilaustulojen tilauskanta nousi 19 % 24,1 miljardiin dollariin. Liikevoittomarginaali kuitenkin kaveni 144 peruspistettä 1,8 %:iin 30,2 %:iin.

Nämä luvut olivat hieman parempia kuin Wall Streetin analyytikot odottivat. Ennakoivan ohjeistuksen mukaan yhtiön tilaustulot toisella neljänneksellä ovat kuitenkin 2,16 miljardia dollaria.

Nämä sijoittajat odottivat parempaa tuottoa viimeaikaisten tekoälyinvestointien ansiosta. Esimerkiksi yritys otti käyttöön Illuminate Agents -palvelun, joka auttaa yrityksiä yksinkertaistamaan rekrytointiaan.

Se integroitui myös Evisortin tekoälyyn perustuviin sopimustiedon ja sopimusten elinkaaren hallintaratkaisuihin.

Workday ja muut ohjelmistoyritykset, kuten Zoom Communication , Salesforce ja ServiceNow, ovat kaikki investoineet voimakkaasti tekoälytyökalujen sisällyttämiseen yrityksiinsä. Monet heistä pelkäävät, että tekoälyyn keskittyvät yritykset voisivat mullistaa heidän liiketoimintaansa.

Workdayn suurin haavoittuvuus on sen henkilöstöhallinto, johon tämä häiriö voi vaikuttaa. Esimerkiksi jotkut yritykset, kuten Eightfold AI, ovat kehittäneet työkaluja, jotka auttavat kykyjen hankinnassa, kykyjen hallinnassa ja muussa resurssienhallintaprosessissa. Muita alan mullistamiseen pyrkiviä yrityksiä ovat Gloat, Aisera, Legion ja Simpplr.

Onko WDAY:n osake yliarvostettu?

Workday odottaa, että sen toisen neljänneksen liikevaihto on 2,34 miljardia dollaria ja liikevoittoprosentti noin 28 prosenttia.

Se odottaa vuosittaisen liikevaihdon kasvavan 12 prosenttia 9,5 miljardiin dollariin ja kassavirran kasvavan 12 prosenttia 2,7 miljardiin dollariin.

Yhtiö on äskettäin ilmoittanut irtisanovansa noin 8,5 % työvoimastaan ​​kustannussäästöjen vuoksi. Se on myös jatkanut osakkeidensa takaisinostoa osakekohtaisen tuloksensa (EPS) parantamiseksi.

Sijoittajien keskuudessa keskeinen huolenaihe on aina ollut Wokdayn arvostus. Sen GAAP-laskelma P/E-luku on 91 ja ei-GAAP-laskelmakerroin noin 31 %.

40-sääntö on yleensä paras lähestymistapa SaaS-yritysten arvonmääritykseen, koska se mittaa niiden kasvua ja kannattavuutta. Workdayn tapauksessa liikevaihdon kasvu on noin 12 % ja nettotulosmarginaali lähes 10 %. Tämä antaa sille 40-säännön mittariksi 22.

Workdaylla on myös vipuvaikutteinen vapaan kassavirran marginaali 25 %, mikä tarkoittaa, että 40 prosentin sääntö on tässä tapauksessa 37 %. Tämä luku osoittaa myös, että yritys on yliarvostettu. Monissa tapauksissa SaaS-yritykset voivat kuitenkin pysyä yliarvostettuina pitkään.

Workday-osakkeen tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että WDAY:n osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se nousi huhtikuun 205,50 dollarin pohjasta maanantain 275,93 dollarin huippuun.

Sitten se teki suuren laskukuilun 253 dollariin tulosjulkistuksensa jälkeen, kun huolet sen kasvusta jatkuivat.

Todennäköisin skenaario on, että osakkeen hinta vakiintuu noin 250 dollariin ja nousee sitten takaisin ennen seuraavan neljännesvuosituloksen julkistamista. Tämä voi nostaa sen takaisin 275 dollariin seuraavien kuukausien aikana.