Microsoftin osake jatkaa nousuaan analyytikoiden pysyessä vahvasti positiivisina

Microsoftin MSFT osakkeet nousivat torstain keskipäiväkaupassa, tuettuna analyytikoiden korotuksilla ja parantuvalla sijoittajaluottamuksella ohjelmisto-osakkeita kohtaan.

Osake nousi noin 2,04 % 422,35 dollariin, jatkaen toipumistaan yhtiön äskettäisten neljännesvuositulosten jälkeen.

Tuloksen ylitys tukee nousua

Microsoftin tilikauden kolmannen neljänneksen tulokset, raportoitu 29. huhtikuuta, ylittivät odotukset ja tukivat viimeisimpiä nousuja.

Yhtiö raportoi liikevaihtoa 82,9 miljardia dollaria, mikä merkitsee 18 %:n kasvua vuodentakaisesta, kun liiketulos nousi 20 %.

Laimennettu tulos per osake oli 4,27 dollaria, yli konsensusarvion 4,06 dollaria ja hieman yli 5 %:n positiivinen yllätys.

Tulokset vahvistivat Microsoftin ydinpilvi- ja ohjelmistoliiketoiminnan vahvuutta, vaikka sijoittajat jatkavat sen tekoälyinfrastruktuuriin tehtävien menojen tarkastelua.

Siirtymä tekoäy-yhtiöihin heikentää sijoittajaluottamusta

Viimeisestä toipumisesta huolimatta Microsoftin osakkeet ovat vuoden alusta noin 10 % laskussa, heijastaen laajempia sijoittajahuolia suurista pääomamenosta ja markkinapreferenssin siirtymisestä kohti suoremmin tekoälyyn liittyviä sijoituksia.

Jim Cramer sanoi CNBC:llä, että Microsoft on muuttunut ”todelliseksi varainlähteeksi”, viitaten siihen, että sijoittajat käyttävät sitä osakkeena myydäkseen ja vapauttaakseen pääomaa korkeamman kasvun tekoälymahdollisuuksiin.

”Omistan sitä edelleen”, Cramer sanoi ja lisäsi: ”En vain usko, että he aikovat istua kädet ristissä ja antaa tämän tapahtua.”

Hän totesi, että Microsoftin altistuminen yritysohjelmistoille — joka on sen suorituskyvyn avainajuri — nähdään joidenkin sijoittajien silmissä alttiina tekoälyn aiheuttamalle häiriölle, mikä on osaltaan vaikuttanut osakkeen alisuoriutumiseen.

Analyytikot korostavat pitkäaikaista tekoälymahdollisuutta

Lyhyen aikavälin huolista huolimatta useat analyytikot ovat edelleen optimistisia Microsoftin pitkän aikavälin näkymistä.

Tigress Financial Partnersin analyytikko Ivan Feinseth nosti 12 kuukauden hintatavoitteen 595 dollarista 680 dollariin, säilyttäen ostosuosituksen ja viitaten merkittävään nousuvaraan nykyisestä tasosta.

Feinseth sanoi, että Microsoftin tekoälyliiketoiminta on vielä alkuvaiheessa, ja odottaa vahvaa kysyntää sen pilvialustalle ja tekoälytyökaluille, mikä vauhdittaa liikevaihdon ja kassavirran kasvua.

Hän lisäsi, että yhtiön sijoitukset tekoälyinfrastruktuuriin, vaikka lyhyellä aikavälillä kalliita, todennäköisesti vahvistavat sen kilpailuasemaa ja tukevat pitkän aikavälin kannattavuutta.

Microsoftin tekoälyllä toimiva Copilot-työkalu nostettiin esiin keskeisenä kasvun veturina; analyytikko totesi sen kyvyn kasvattaa tuloja olemassa olevilta asiakkailta samalla kun se tukee laajempaa ohjelmistoekosysteemiä.

Yhtiön Azure-pilvialusta pysyy myös strategian keskiössä, ja tekoälyyn liittyvän työkuorman jatkuva kysyntä odotetaan ylläpitävän kasvua.

Barclays toisti myös ylipainosuosituksensa Microsoftille viimeaikaisten sijoittajatapaamisten jälkeen, todeten, että yhtiön strategia ”on edelleen oikealla uralla.”

Pankki nosti esiin kaksi keskeistä havaintoa: voimakas keskittyminen tehokkuushyötyihin, jotka tukevat Azuren kasvua, sekä Copilotin lisääntyvä käyttöönotto, mikä voisi johtaa siirtymään kohti käytön mukaan määräytyviä hinnoittelumalleja.

Microsoftin viimeaikainen osakekehitys heijastaa laajempaa jännitettä raskaan tekoälyinvestoinnin ja odotusten lyhyen aikavälin tuotoista välillä.

Vaikka huolet pääomainvestoinneista jatkuvat, analyytikot yleisesti pitävät yhtiön strategiaa sellaisena, että se asemoituu kestävään kasvuun pilvilaskennassa ja tekoälyssä.