Dow nousee, S&P 500 hieman ylös – puolijohdeosakkeet pysyvät paineessa

Dow Jones Industrial Average ja S&P 500 päätyivät plussalle maanantaina, kun taas Nasdaq Composite sulkeutui miinukselle, sillä puolijohdeosakkeiden heikkous kumosi muiden sektoreiden voitot ennen ratkaisevaa viikkoa yhtiöiden tuloksissa, inflaatiotiedoissa ja Federal Reserven korkopäätöksessä.

Dow nousi 262.83 pistettä, eli 0.51%, ja sulkeutui tasolle 52,210.08.

S&P 500 nousi 0.02% tasolle 7,413.18, kun taas Nasdaq Composite laski 0.18% tasolle 24,932.08.

Sijoittajat olivat keskittyneet Microsoftin, Amazonin, Meta Platformsin ja Applen lähestyviin neljännesvuosituloksiin, joiden odotetaan antavan uusia näkemyksiä tekoälyyn liittyvistä menoista sen jälkeen, kun Alphabetin ja Teslan tuoreet tulokset herättivät huolta investointitahdista.

Markkinat suuntautuivat myös kohti keskiviikon Federal Reserve -politiikkapäätöstä, kun sijoittajat punnitsivat mahdollisuutta, että päättäjät voivat pitää korot korkeammalla pidempään inflaatiohuolien vallitessa.

Puolijohdeosakkeet jatkavat laskuaan Kiinan kehityksen painaessa

Puolijohdeosakkeet pysyivät paineen alla, vaikka ne elpyivät päivän pohjista epävakaan kaupankäynnin jälkeen.

VanEck Semiconductor ETF (SMH) jatkoi viimeaikaista laskuaan, kun taas Advanced Micro Devices laski noin 5%, Teradyne putosi 4% ja Micron Technology menetti noin 2%. Myös Yhdysvalloissa listattujen ASML:n osakkeiden kurssi laski lähes 6%.

Piirivalmistajat nousivat aluksi sen jälkeen, kun kiinalainen muistipiirejä valmistava ChangXin Memory Technologies (CXMT) teki loistavan debyytin Shanghai'n pörssissä.

Markkinatunnelma heikkeni kuitenkin raporttien jälkeen, joiden mukaan Kiina on alkanut kehittää kotimaisia syvän ultraviolettialueen (DUV) litografiakoneita puolijohdetuotantoon, mikä herätti huolta kilpailun kiristymisestä yhdysvaltalaisia siruvalmistajia kohtaan.

Puolijohdesektori kohtasi myös jatkavaa painetta, kun sijoittajat uudelleenarvioivat tekoälyyn liittyviä investointeja tuoreiden tulosraporttien jälkeen, jotka korostivat kasvavia tekoälykuluja.

Huolimatta viimeaikaisesta myynnistä Philadelphia Semiconductor Index on silti noin 63% plussalla vuonna 2026, vaikka se on laskenut noin 20% ennätyskorkeudestaan, joka saavutettiin kesäkuun lopulla.

Teknologian ulkopuolella kulutustavara- ja terveydenhuoltosektorit kuuluivat päivän parhaiten suoriutuneisiin sektoreihin, kun sijoittajat kiertivät markkinoilla defensiivisempiin alueisiin.

Öljy laskee, Fed ja tulokset edelleen keskiössä

Öljyn hinnat laskivat jyrkästi sen jälkeen, kun Yhdysvallat keskeytti sotilasoperaationsa Irania vastaan ja presidentti Donald Trump kertoi Washingtonin käyvän neuvotteluja Teheranin kanssa, mikä lievensi välittömiä huolia toimitushäiriöistä.

Brent-futuurit sulkeutuivat 8.7% laskussa 88.36 dollariin tynnyriltä, kun taas West Texas Intermediate -raakaöljy laski 7.5% 82.61 dollariin, molemmat saavuttaen yli viikon alimman tasonsa.

Öljyn hinnan lasku painoi energiaosakkeita, ja sekä Occidental Petroleum että Exxon Mobil sulkivat miinuksella.

Tarkkaavaisuus siirtyy nyt Federal Reserven keskiviikon politiikkapäätökseen.

CME:n FedWatch-työkalun mukaan kaupankävijät antavat tällä hetkellä 62% todennäköisyyden sille, että keskuspankki jättää korot ennalleen tällä viikolla, mutta myös hinnoittelevat merkittävää mahdollisuutta koronkorotukselle.

Sijoittajat seuraavat myös kesäkuun Personal Consumption Expenditures -hintaindeksin (PCE) julkistusta torstaina, joka on Fedin suosima inflaation mittari, saadakseen lisävihjeitä korkonäkymään.

Samaan aikaan analyytikot ennakoivat, että S&P 500 -yhtiöt raportoivat kokonaisuutena noin 39% tuloskasvua toisella neljänneksellä verrattuna vuotta aiemmin, ja tekoälyyn liittyvien yhtiöiden odotetaan kattavan merkittävän osan tästä kasvusta.

Suurimpien teknologiayhtiöiden lähestyvät tulokset todennäköisesti muovaavat sijoittajien suhtautumista tekoälyn kuluihin ja laajempaan osakemarkkinaan lähiviikkoina.