Comment les meilleurs hommes d’affaires ont fait face à COVID-19

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sur Juil 17, 2020
Modifié: Mai 31, 2022

2020 a été une montagne russe pour les investisseurs du monde entier. Ces six derniers mois, le monde entier a été complètement paralysé. Un virus du nom de COVID-19 a rendu la gestion des entreprises presque impossible et celles qui le font sont obligées d’obéir à des mesures de sécurité bien au-delà de la normale. Le coût des investissements, la mécanique des finances et la lutte pour l’argent en 2020 sont certainement une leçon pour les livres d’histoire.

Avant la pandémie : une année du « Saint Graal »

Le dernier trimestre de 2019 a été l’un des meilleurs de ces dernières années. Le marché boursier américain a connu une hausse de 9,1 % par rapport à la moyenne de 2,1 % d’un trimestre normal. Dans le même temps, la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, les préoccupations géopolitiques, les réductions des taux d’intérêt par la Réserve fédérale au cours des mois précédents, tous ces facteurs ont contribué à rendre les quatre derniers mois de 2019 intéressants. Parmi les personnes qui ont vu les meilleurs chiffres, et qui ont ensuite été sévèrement touchés au premier trimestre 2020, étaient les propriétaires de petites entreprises, qui ont dépassé les PDG en confiance par une marge importante.

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The most profitable areas of investments in 2020

Globalement, 2019 a été surnommée « le Saint Graal » pour les marchés boursiers, car c’était l’une de ces années où chaque investissement fonctionnait d’une manière ou d’une autre. Pas nécessairement au Royaume-Uni, avec l’incertitude de Brexit qui fait que les investisseurs jouent à un jeu de miroir tous les jours, mais dans la plupart des autres pays. Certains des marchés les plus rentables pour les investisseurs étaient les services financiers, l’industrie alimentaire, l’énergie, l’automobile et la fabrication d’équipements médicaux. Comme le montre le graphique ci-dessus, la plupart des domaines d’investissement ont augmenté d’au moins 18 %, certains dépassant même le seuil de 25 % de croissance.

Pendant la pandémie : l’enfer financier

Tout ce que les gens savaient sur les investissements a changé lors d’une pandémie mondiale inattendue mais prédite qui impliquait un confinement de la plupart des pays de la planète. Qu’ont fait les investisseurs pour protéger au mieux leur argent pendant la crise ? Voici ce qu’ont fait certains des plus grands argentiers de la planète pour protéger au mieux leurs actifs.

Carl Icahn : thésauriser de l’argent, piller des biens immobiliers

L’un de ces investisseurs qui ne recule jamais devant une provocation, Carl Icahn, s’est concentré sur deux choses pendant la majeure partie de l’année 2020 : la thésaurisation de l’argent et l’exploration de l’immobilier, le salut de l’année à ses yeux. Le milliardaire s’est tenu à l’écoute des médecins experts sur ce qui se passait sur la planète, tout en se gardant d’acheter quoi que ce soit pendant le premier semestre de l’année.

L’avenir, selon l’investisseur de 84 ans, est bien trop incertain pour qu’il puisse investir. Icahn s’inquiète d’une résurgence des infections d’ici la fin de 2020, alors il garde son argent. Icahn passe également en revue les opérations immobilières. Selon le magnat, le secteur connaîtra le même parcours qu’en 2008, lorsque les paris ont été largement remboursés par l’effondrement de la dette hypothécaire après la chute économique la plus dure de la dernière décennie.

Warren Buffett : les grandes leçons de la récession pour #battrelevirus

Une poignée d’investisseurs ont la même voix forte et les mêmes idées logiques que Warren Buffett. Selon le titan de l’investissement, il y a de grandes leçons qu’il a tirées de la Grande Récession et qu’il applique à la crise actuelle. En mars dernier, M. Buffett a qualifié la pandémie de « coup de poing » sur les marchés mondiaux.

Son ton est resté le même, mais au fur et à mesure que la pandémie se développait, son approche a changé. Que fait donc cet homme ? Il reste fidèle à la liquidité et à la survie, en donnant son expertise de 2008 lorsqu’il a décroché des opportunités incroyables chez Goldman Sachs et General Electric, ainsi que son âge réputé. Dans une tempête de la taille d’une pandémie mondiale, Buffett reste calme, car il avait prédit que le « Big One » était en route et aurait pu frapper à tout moment. Il avait raison…

Kevin O’Leary : le financement par le public pour les start-ups

Les requins vivent cette pandémie à la dure, car l’immensité de leurs « océans » a été réduite à la taille d’une piscine à l’arrière d’un manoir. Kevin O’Leary, superstar de la télévision et investisseur, pense que les start-ups peuvent tirer un grand profit de la pandémie de coronavirus. « Equity crowdfunding » est la phrase que l’animateur de Shark Tank utilise dans toutes ses apparitions médiatiques ces derniers temps.

M. O’Leary considère la pandémie comme une grande opportunité pour les entreprises viables et leurs propriétaires de lever des capitaux. Pourquoi ? Parce que « l’environnement est en état de choc en ce moment », ce qui le rend enclin à placer l’argent là où il devrait l’être. M. Wonderful a rejoint la plateforme de financement par capitaux propres StartEngine, basée à Los Angeles, où plus de 235 000 investisseurs sont à la recherche de leur prochain grand succès.

6 months into the pandemic

Au cours des derniers mois, les grandes entreprises et les grands secteurs ont connu des difficultés comme jamais auparavant. La situation peut sembler désastreuse, et elle l’est, mais il y a toujours un peu de lumière au bout du tunnel économique. Pourquoi ? Parce qu’il n’y a personne pour l’éteindre.

Limitation des dommages

Les entreprises doivent d’abord limiter les dégâts qui se produisent inévitablement. Comment ? En pensant à la survie à long terme plutôt qu’à la façon de gagner de l’argent maintenant. En protégeant leur entreprise, leurs employés, leurs clients, leurs entrepreneurs et leurs fournisseurs, et en accordant la priorité à leurs besoins plutôt qu’à un retour immédiat aux actionnaires. Cela peut attendre. La limitation des dégâts est cruciale pendant une pandémie. Les gouvernements doivent également intervenir et aider les investisseurs et les entreprises en leur fournissant autant de liquidités que possible, au bénéfice de leur propre économie à long terme.

Depuis le début de la crise, le gouvernement britannique est intervenu et a aidé les entreprises, grandes ou petites, à faire face aux problèmes liés à la pandémie, ainsi que les particuliers incapables de payer leurs factures mensuelles. En mars, le Chancelier de l’Échiquier a annoncé des mesures de relance qui visaient à soulager les grandes entreprises britanniques confrontées à des perturbations de leur trésorerie.

Une autre mesure a été le Coronavirus Business Interruption Loan Scheme (« CBILS »), qui est un système de garantie pour les prêteurs fourni par la British Business Bank. Son objectif est d’encourager les prêteurs à continuer à fournir des financements aux PME britanniques viables pendant l’épidémie de coronavirus. Ce ne sont là que quelques-unes des mesures imposées au Royaume-Uni pour aider les investisseurs à limiter les dégâts pendant la crise.

La deuxième vague de la pandémie

Une nouvelle vague d’infections à coronavirus commence lentement à prendre de l’ampleur. L’imprévisibilité du virus est ce qui le rend si « mortel » pour l’économie. À la mi-juin, après une lente inclinaison, la plupart des indicateurs à Londres, Paris et Francfort ont chuté de 2 % ou plus. Le pétrole a de nouveau baissé, après une inclinaison constante, tandis que l’or a augmenté de 0,2 % pour atteindre 1 732,2 dollars l’once le même jour. Une augmentation du nombre de cas dans le monde entier est le premier événement prédictif d’une deuxième vague de la pandémie. Si c’est le cas, les investisseurs devront faire face à une deuxième catastrophe, peut-être plus importante, d’ici l’automne.

unemployment in the us 2008 vs 2020

La crise COVID-19 a mis fin à l’une des plus puissantes expansions économiques jamais enregistrées. Le graphique ci-dessous montre la comparaison entre la récession de 2008 et l’effondrement du coronavirus de 2020 en termes de taux de chômage au niveau mondial. La hausse atteint 14,7 %, le taux le plus élevé depuis la Seconde Guerre mondiale.

Tirer les leçons de la Grande Récession de 2008

En 2008, les investisseurs ont fondé leurs actions sur une seule idée tout en essayant de remettre le monde financier sur les rails : les pays ne peuvent pas lutter seuls contre une crise mondiale. L’année 2020 a commencé avec un monde plus divisé que jamais, avec des conflits économiques entre les États-Unis et la Chine, la Russie et même l’Europe, la matérialisation de Brexit et l’incertitude, ainsi qu’une industrie du voyage encore en panne.

En 2008, quelques mois avant l’effondrement de Lehman Bros., deux économistes du FMI ont parlé de ces chocs en les comparant à une « épidémie dans laquelle un virus invisible infecte de nombreuses personnes et communautés ». Aujourd’hui, il y a une véritable pandémie, et la seule façon d’en sortir est de s’unir. L’unité mondiale. Non pas en utilisant le commerce comme une arme, mais comme un outil entre les pays. Renforcer le partage mondial des biens et permettre à tous les pays de se rassembler.

Que devez-vous faire, en tant qu’investisseur touché par la crise ? Tout d’abord, évaluez la situation de votre entreprise sur une base hebdomadaire, voire bihebdomadaire. Savoir où vous en êtes fait fait partie du pouvoir que vous avez, déjà limité, sur toute cette situation. Deuxièmement, attachez-vous à ce que vos employés soient payés, vos fournisseurs payés, vous-même payé, car ce n’est pas le moment de penser au profit. Troisièmement, même si vous n’êtes pas prêt à le faire, planifiez l’avenir. Évaluez la situation et fixez-vous un objectif pour les six mois à un an à venir. Le fait d’avoir un nouvel objectif en tête vous donnera quelque chose à travailler, en vous libérant de tous les aspects négatifs de la situation actuelle.