Prévisions de l'EUR/USD avant les données NFP américaines de septembre

L'EUR/USD s'est incliné à la hausse vendredi après les dernières données de l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) de la zone euro. Il a atteint un sommet de 1,1600, soit 0,35 % au-dessus du plus bas niveau de la semaine.

Inflation à la consommation de la zone euro

Les prix à la consommation dans la zone euro ont bondi en septembre. Selon Eurostat, l'inflation globale à la consommation est passée de 3,0 % en août à 3,4 % en septembre. L'augmentation a été meilleure que l'estimation médiane de 3,3 %. Sur une base mensuelle, l'IPC est passé de 0,3 % à 0,5 %.

Dans le même temps, l'IPC de base, qui exclut les prix volatils des aliments et de l'énergie, est passé de 1,6 % à 1,9 %. Il est passé de 0,4 % à 0,5 % sur une base mensuelle.

L'énergie a été le principal moteur de l'inflation en Europe en septembre alors que les prix du gaz naturel, du charbon et du pétrole ont bondi. Les prix ont augmenté de 17,4 % en septembre après avoir augmenté de 15,4 % en août.

Le chiffre de l'inflation était supérieur à l'estimation cible de la Banque Centrale Européenne (BCE). Cependant, dans la dernière décision de la BCE, Christine Lagarde, a laissé entendre que la banque sera à l'aise avec une inflation supérieure à 2 % pendant un certain temps. Elle s'attend à ce que les prix se normalisent dans les mois à venir à mesure que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement s'atténuent.

L'EUR/USD a également réagi aux dernières données du PMI manufacturier de la zone euro. Selon Markit, le PMI manufacturier du bloc est passé de 61,4 en août à 58,6 en septembre. Pourtant, le secteur est en expansion puisque le PMI était supérieur à 50,0. Les fabricants ont fait état de carnets de commandes solides, mais se sont plaints de délais d'approvisionnement plus longs, de pénuries de pièces et de coûts plus élevés.

L'inflation américaine

L'EUR/USD a augmenté après que les États-Unis ont publié les dernières données sur les Dépenses de Consommation Personnelle (PCE). Les données du département du Commerce ont montré que le PCE est passé de 4,2 % en juillet à 4,3 % en août. Le PCE de base, est resté inchangé à 3,6 %. Le PCE est l'indicateur préféré de la Fed pour identifier l'inflation.

Les données ont montré que l'inflation à la consommation américaine est restée supérieure à l'objectif de la Réserve fédérale de 2,0 % au cours des six derniers mois consécutifs. Parallèlement, les dépenses de consommation ont augmenté de 0,8 % en août après avoir baissé de 0,1 % le mois précédent. Les consommateurs ont accumulé d'importantes économies pendant la pandémie en passant plus de temps à la maison.

Les autres catalyseurs faisant bouger l'EUR/USD sont l'inquiétude persistante d'un défaut de paiement de la dette du gouvernement américain et la crise énergétique en cours. La paire réagira également aux dernières données américaines sur la masse salariale non agricole (NFP) qui sortiront vendredi.

Analyse technique de l'EUR/USD

La paire EUR/USD a fortement baissé la semaine dernière. Au fur et à mesure qu'elle baissait, elle est passée sous le support clé de 1,1660, qui était le plus bas niveau du mois d'août. Elle se négocie entre les niveaux de retracement de Fibonacci de 38,2 % et 50 %.

Elle est également passée en dessous des moyennes mobiles de 25 et 50 jours tandis que l'indice de force relative (RSI) est passé au niveau de surachat. Par conséquent, la paire continuera probablement à baisser tant qu'elle sera inférieure aux deux moyennes mobiles.