Le dollar se maintient en attendant la décision de politique de la BCE

Les principales paires de devises ont évolué dans des fourchettes étroites pendant la séance européenne jeudi, après une volatilité accrue lors de la séance précédente.

Les investisseurs ont tourné leur attention vers l'annonce de la politique monétaire de la Banque centrale européenne et les prochaines données américaines sur l'inflation des producteurs, qui devaient toutes deux fournir une nouvelle orientation aux marchés financiers.

Les données d'inflation américaines provoquent de la volatilité sur les marchés

Le sentiment du marché est resté influencé par les derniers chiffres d'inflation publiés aux États-Unis mercredi.

Les données ont montré que l'inflation annuelle, mesurée par le l'indice des prix à la consommation a atteint 4.2% en mai, marquant son niveau le plus élevé en trois ans.

Dans le même temps, l'IPC de base, qui exclut les prix de l'alimentation et de l'énergie, a augmenté de 0.2% sur une base mensuelle.

La lecture est inférieure à la hausse de 0.4% d'avril et aux attentes du marché d'une augmentation de 0.3%.

L'indice du dollar américain s'est initialement affaibli après la publication des données sur l'inflation.

Cependant, la devise s'est ensuite redressée à mesure que les investisseurs recherchaient des actifs refuges durant la séance américaine.

Le rebond est intervenu malgré une forte baisse des principaux indices de Wall Street.

À la clôture, l'indice du dollar était de retour en territoire positif et a terminé au-dessus du seuil des 100.00.

Les tensions géopolitiques renforcent la demande d'actifs refuges

Le sentiment des investisseurs a continué d'être façonné par l'escalade des tensions au Moyen-Orient.

Après que le président américain Donald Trump a déclaré que Téhéran mettait trop de temps à parvenir à un accord, l'armée américaine a annoncé avoir lancé des attaques contre plusieurs cibles en Iran et a qualifié les opérations d'autodéfense.

L'Iran a riposté via son Corps des gardiens de la révolution islamique (IRGC), qui a pris pour cible des forces américaines stationnées dans des bases au Koweït, à Bahreïn et en Jordanie.

Ces développements ont accru les inquiétudes sur les marchés mondiaux et contribué à une hausse de la demande pour les actifs refuges traditionnels.

Le pétrole recule après un net rallye

Les prix du pétrole brut ont reculé lors des premières heures de la séance de jeudi après avoir enregistré de fortes hausses la veille.

Le West Texas Intermediate, qui avait bondi de plus de 3% mercredi, se traitait autour de $88 le baril et reculait d'environ 2.5% sur la journée.

Dans le même temps, les contrats à terme sur indices boursiers américains annonçaient une ouverture plus solide, en hausse de 0.6% à 1%.

L'indice du dollar américain a également légèrement fléchi, se négociant juste sous le niveau des 100.00.

Décision de taux de la BCE au centre de l'attention

La BCE restait l'attention principale des investisseurs européens.

Les marchés s'attendaient globalement à ce que la banque centrale relève ses taux directeurs de 25 points de base.

Les investisseurs se préparaient également à évaluer les projections macroéconomiques actualisées et les commentaires de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, pour des indices sur l'orientation future de la politique.

Avant l'annonce, l'EUR/USD se négociait stable autour de 1.1500.

La Banque du Canada maintient une posture patiente

La Banque du Canada a laissé son taux directeur inchangé à 2.25%, conformément aux attentes du marché.

Le communiqué de la banque centrale et les propos du gouverneur de la BoC, Tiff Macklem, indiquaient une approche prudente.

Les décideurs ont souligné la nécessité d'équilibrer les risques persistants d'inflation avec une économie qui continue de fonctionner avec un excès d'offre.

L'USD/CAD a terminé mercredi en grande partie inchangé avant de monter légèrement jeudi pour se négocier au-dessus de 1.3950.

Yen, livre et métaux précieux

L'USD/JPY a poursuivi ses gains après avoir atteint son niveau le plus élevé, près de 160.60, depuis l'intervention du Japon sur le marché des changes le 30 avril.

La paire s'est ensuite stabilisée autour de 160.50 pendant les heures de négociation européennes.

La paire GBP/USD est restée cantonnée dans une fourchette étroite sous 1.3400.

Dans les métaux précieux, l'or a subi de lourdes pertes mercredi, chutant de plus de 4%.

Le métal a prolongé son repli pendant la séance asiatique et est temporairement tombé sous $4,030, son plus bas niveau depuis novembre 2025.

Cependant, les acheteurs sont revenus plus tard dans la journée, aidant l'or à remonter autour de $4,100.

L'argent a également rebondi après être tombé à un plus bas de 11 semaines.

Le métal se négociait près de $64.00 la once troy pendant la séance asiatique, se redressant depuis un creux intrajournalier de $61.50.

Le redressement a été soutenu par la demande d'actifs refuges et des achats à vocation industrielle, bien que les investisseurs soient restés prudents en raison des tensions persistantes au Moyen-Orient et de l'incertitude entourant les perspectives de taux d'intérêt américains.