Les actions de Lockheed Martin et RTX ont bondi ; préparez-vous à un repli

Le cours de l'action Lockheed Martin (LMT) tourne à plein régime cette année, continuant de surperformer ses principaux rivaux. Il a atteint un sommet de 578,40 $ mercredi, portant les gains depuis le début de l'année à 26,75 %

RTX (RTX), anciennement connu sous le nom de Raytheon, a fait beaucoup mieux, augmentant de plus de 46 % cette année. Les deux entreprises ont battu leurs pairs comme General Dynamics, Boeing, Northrop Grumman et BAE Systems, qui est coté au Royaume-Uni.

Lockheed Martin et le redémarrage du F-35

Le cours de l'action de Lockheed Martin a grimpé en flèche en raison de ses bons résultats financiers et de la reprise des livraisons de F-35.

Les résultats financiers les plus récents ont montré que les ventes de Lockheed Martin ont bondi à plus de 17,2 milliards de dollars, aidée par sa division aéronautique, qui a réalisé plus de 6,8 milliards de dollars.

Les revenus des missiles et du contrôle de tir ont également continué à augmenter, atteignant un sommet de 2,99 milliards de dollars, tandis que les systèmes rotatifs et de mission ont bondi à 4 milliards de dollars.

Lockheed Martin, comme d’autres entreprises du secteur, connaît une demande sans précédent dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes à l’échelle mondiale. Les États-Unis se trouvent dans une situation de guerre froide avec la Chine, tandis que l’Ukraine et la Russie se livrent une bataille prolongée.

La même situation se produit au Moyen-Orient, où Israël se bat contre le Hamas et le Hezbollah. Les analystes préviennent que la situation pourrait devenir incontrôlable dans les mois à venir.

Les pays augmentent donc leurs dépenses budgétaires, ce qui profite aux entreprises du complexe militaro-industriel, dont Lockheed Martin est la plus importante. Tout récemment, l'entreprise a reçu une commande de 1,3 milliard de dollars de l'armée américaine pour des javelins. Cette commande signifie que l'entreprise dispose désormais d'un carnet de commandes de plus de 160 milliards de dollars.

Les actions de Lockheed Martin se portent également bien après que la société a repris les livraisons des avions F-35 après une longue pause due aux problèmes de mise à niveau du TR-3. Bien qu'il s'agisse d'une bonne nouvelle, le Pentagone a déclaré qu'il retiendrait 5 millions de dollars sur les 7 millions de dollars estimés pour tout avion F-35 qui ne bénéficierait pas de la mise à niveau.

Les analystes sont optimistes pour Lockheed Martin. Selon les estimations moyennes, son chiffre d'affaires s'élèvera à 15,8 milliards de dollars pour le trimestre en cours et à 64,24 milliards de dollars pour l'année, soit une légère baisse par rapport aux 67,5 milliards de dollars réalisés l'année dernière.

Certains des analystes les plus optimistes sont ceux de RBC Capital, Bank of America et Deutsche Bank, qui ont récemment revu à la hausse leur notation.

Cependant, sa valorisation suscite des inquiétudes. D'une part, son prix actuel de 573 $ est supérieur à l'estimation moyenne de 494 $. La société affiche un ratio cours/bénéfice de 20,60 et un ratio prévisionnel de 19.

Analyse du cours de l'action Lockheed Martin

En examinant le graphique hebdomadaire, nous constatons que le cours de l'action LMT a connu une forte hausse, comme je l'avais prédit récemment. Plus récemment, il a franchi le point de résistance important à 488,40 $, son point le plus élevé en avril 2023.

L'action est restée au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 semaines. De plus, l'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique ont atteint le point de surachat.

Par conséquent, même si les perspectives de l'action sont haussières, un repli à court terme ne peut être exclu, car les traders commencent à prendre des bénéfices.

RTX est en plein essor

Pendant ce temps, les actions de RTX ont continué de grimper même après que la société ait été obligée de payer une amende de 200 millions de dollars pour des erreurs d'exportation.

RTX se porte bien, comme en témoignent ses résultats trimestriels publiés en juillet. Ces chiffres révèlent que ses ventes ont augmenté de 8 % au deuxième trimestre pour atteindre 19,87 milliards de dollars, grâce à la forte demande dans tous les segments.

Le carnet de commandes de RTX a continué de grimper et s'élève à plus de 206 milliards de dollars. Ses chiffres de ventes ont été soutenus par ses solides performances dans tous les segments. Les revenus de Collins Aerospace ont augmenté de 10 % tandis que Pratt & Whitney a progressé de 19 % malgré les difficultés liées à ses moteurs. Les ventes de Raytheon ont augmenté de 4 %, son carnet de commandes atteignant plus de 51 milliards de dollars.

L'entreprise a également continué à reverser de l'argent aux investisseurs. Elle a augmenté ses dividendes de 7 % et prévoit de rapporter 37 milliards de dollars d'ici 2025.

Les analystes s'attendent à ce que les revenus de RTX dépassent 17,95 milliards de dollars au cours du trimestre en cours, tandis que son chiffre annuel sera de près de 72 milliards de dollars.

Les analystes de Bank of America et d'Alembic Global ont relevé leurs notes pour RTX à respectivement acheter et surpondérer.

Analyse des actions RTX

Le graphique hebdomadaire montre que, comme LMT, l'action RTX connaît une forte tendance haussière depuis longtemps. Elle a également franchi le précédent record historique de 100 $, la dynamique se poursuivant.

Le RTX est resté au-dessus des moyennes mobiles sur 50 et 100 semaines, ce qui signifie que les haussiers ont le contrôle. Cependant, il est également devenu très suracheté, l'indice de force relative (RSI) passant à 74 et l'oscillateur stochastique passant à 95.

Par conséquent, comme rien n’augmente éternellement, il est probable que l’action connaisse un petit repli lorsque les traders ciblent le point clé à 100 $.