Trump donne-t-il à la Chine une victoire dans la guerre des puces d’IA ?

Nvidia est de retour en affaires avec la Chine. AMD aussi.

Les contrôles à l’exportation de l’ère Biden sur les puces d’IA avancées étaient la pierre angulaire de l’avantage technologique de l’Amérique.

Mais ils ont été partiellement annulés par l’administration Trump.

Le H20 de Nvidia et le MI308 d’AMD seront bientôt à nouveau expédiés légalement aux acheteurs chinois.

La nouvelle est intervenue quelques jours seulement après que le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a rencontré le président Trump et peu de temps après que la Chine a repris ses exportations de terres rares vers les États-Unis.

La question n’est pas de savoir s’il s’agissait d’un échange. C’était évidemment le cas. La vraie question est de savoir si c’était une erreur.

Une question sérieuse. Et où cela pourrait potentiellement mener.

Pourquoi les États-Unis ont-ils restreint les puces d’IA en premier lieu ?

Sous Biden, Washington avait tracé une ligne claire : la Chine ne devrait pas avoir accès à une infrastructure d’IA avancée.

La logique était simple. L’apprentissage automatique dépend de la puissance de calcul.

Sans l’accès à des GPU haut de gamme, les ambitions de la Chine en matière d’IA dans les avancées militaires et commerciales seraient retardées.

Les États-Unis ont imposé des restrictions sur les puces, les logiciels de conception de puces et les outils de fabrication de puces. Ce n’était pas un embargo complet, mais il a frappé la Chine là où ça faisait mal.

Les premiers résultats ont été réels. Huawei s’est empressé de contourner les interdictions. Des entreprises comme DeepSeek ont trouvé des solutions de contournement, mais toujours à un coût plus élevé et à une vitesse plus lente.

Pendant ce temps, les entreprises américaines pourraient entraîner des modèles de frontière à grande échelle, ce qui leur permettrait de conserver leur avantage en matière de performance et d’efficacité de l’IA.

Selon Bloomberg Intelligence, Nvidia risquait de perdre jusqu’à 15 milliards de dollars de revenus en raison des restrictions H20.

C’est la demande qu’il y avait en Chine pour une seule puce américaine.

Le H20 a été conçu pour se situer juste en dessous du seuil de contrôle des exportations. L’équipe de Trump a modifié ce seuil en avril.

Et maintenant, trois mois plus tard, ils ont de nouveau fait marche arrière.

Qu’est-ce que Trump a obtenu en retour ?

Le secrétaire au Commerce, Howard Lutnick, a admis cette semaine que la décision sur la puce d’IA faisait partie d’un accord sur les terres rares.

En mars, la Chine a interrompu ses exportations de terres rares vers les États-Unis. Des matériaux comme le néodyme et le dysprosium sont essentiels dans l’électronique, les moteurs électriques et même les systèmes de guidage de missiles.

Selon les rapports, les États-Unis dépendent de la Chine pour plus de 80 % de leur capacité de traitement des terres rares.

L’équipe de Trump s’est efforcée d’obtenir des sources non chinoises, mais ces projets sont à des années de leur expansion.

Ainsi, lorsque la Chine a fait pression, Washington a cligné des yeux. En échange de la reprise des expéditions de terres rares, les États-Unis ont donné le feu vert aux exportations de puces d’IA.

Ce n’est pas de la théorie. C’est confirmé. Lutnick a déclaré à Reuters : « Nous avons mis cela dans l’accord commercial avec les aimants. »

S’agit-il simplement d’un échange tactique ou d’une erreur stratégique ?

D’après les gros titres, les deux camps ont gagné. La Chine a obtenu de la puissance de calcul. Les États-Unis ont obtenu des matériaux. Nvidia a récupéré ses revenus perdus.

Mais en regardant de plus près l’accord, peut-être que la Chine s’en va avec quelque chose de beaucoup plus précieux.

En retrouvant l’accès aux puces H20, qui prennent toujours en charge l’écosystème logiciel CUDA de Nvidia, les entreprises chinoises sont de retour dans la boucle de l’innovation de l’IA. Cela compte plus que la vitesse brute des puces.

La compatibilité avec la pile standard mondiale permet aux entreprises chinoises de construire, de former et de mettre à l’échelle de nouveaux modèles sans dépendre entièrement de l’outillage national. Le verrouillage de l’infrastructure est réel.

Ce n’est pas la puce le plus haut de gamme, mais elle est assez puissante. Et le véritable objectif de la Chine n’est pas d’égaler GPT-5 cette année. Il s’agit de construire une IA de qualité industrielle qui évolue. C’est ce que le H20 les aide à faire.

En revanche, Trump n’a pas obtenu de concession stratégique. Il n’a pas forcé Huawei à céder du terrain. Il n’a pas limité les acheteurs.

Il a obtenu une levée temporaire de la pression des terres rares. Pékin peut à nouveau fermer ce robinet quand il le souhaite.

Les États-Unis ont renoncé à leur influence, contrairement à la Chine.

Qu’est-ce que cela signale aux alliés et aux adversaires ?

La décision de Trump envoie deux messages. Un à Pékin : les restrictions technologiques américaines peuvent être négociées.

L’autre pour les alliés des États-Unis : les engagements de Washington ne sont pas durables.

Pendant plus de deux ans, les États-Unis ont convaincu des partenaires comme le Japon, les Pays-Bas et la Corée du Sud de coordonner les contrôles des semi-conducteurs.

L’objectif était de ralentir le rattrapage technologique de la Chine.

Aujourd’hui, avec un seul revirement, l’administration Trump a sapé ce front uni.

Pire encore, Trump a également réimposé des tarifs douaniers à ces mêmes alliés. Le Japon, la Corée du Sud et l’Allemagne font maintenant face à la pression économique de Washington au moment même où on leur demande d’aider à contrer la Chine.

Si cela continue, les États-Unis se retrouveront sans coalition de la chaîne d’approvisionnement au moment même où la Chine devient plus autonome.

Vous ne surpassez pas une économie de 17 000 milliards de dollars comme celle de la Chine en vous isolant de vos propres alliés.

Est-ce le début d’un problème plus profond ?

Ce revirement de politique s’inscrit dans un schéma plus large de confusion. Trump a fait campagne contre le CHIPS Act, qui est la seule tentative sérieuse de reconstruire la capacité américaine de semi-conducteurs.

Son administration a coupé le financement des principales agences scientifiques. Les diplomates et les experts techniques sont en train d’être purgés du département d’État. L’immigration en provenance des principaux pays d’origine des STIM est en baisse.

Pendant ce temps, la Chine augmente ses dépenses de R&D. Selon les données de l’OCDE, il est fort probable que la Chine dépassera les États-Unis en termes de dépenses totales de R&D d’ici la fin de l’année.

Il a déjà constitué le plus grand bassin de chercheurs en IA au monde. Ses universités dominent désormais les classements d’ingénierie.

Même si Trump ne veut pas s’aligner sur la Chine, le résultat de sa politique est le même : les États-Unis affaiblissent leur base d’innovation tout comme la Chine renforce la sienne.

La domination de l’IA ne concerne pas qui vend le plus de puces aujourd’hui. Il s’agit de savoir qui contrôlera l’infrastructure du renseignement de demain.

Peut-être que Trump joue le mauvais jeu, tandis que la Chine capitalise sur chaque opportunité.