TSX Composite : prévisions avant les résultats de RBC, BMO et TD Bank

L'indice TSX Composite a poursuivi sa forte phase haussière la semaine dernière et a clôturé à un niveau record de $33,817. Il a bondi de 32% au cours des 12 derniers mois, devançant ses homologues américains comme le Nasdaq 100 et le S&P 500.

L'indice a fortement progressé vendredi après que la Cour suprême ait statué contre les tarifs de Donald Trump, les jugeant contraires à la Constitution. Certains juges ont averti que permettre au président de fixer des tarifs lui donnerait trop de pouvoir.

Alors que Trump a déjà annoncé de nouveaux tarifs globaux, la perte des pouvoirs d'urgence supprime l'un des outils qu'il a utilisés efficacement pendant la présente administration.

Principales banques du TSX Composite à publier leurs résultats 

Le principal catalyseur pour l'indice TSX Composite cette semaine sera la publication des résultats financiers de certaines des plus grandes banques canadiennes, dont la plupart se négocient à leurs plus hauts historiques.

Bank of Nova Scotia, valorisée à plus de $93 billion, publiera ses résultats financiers le 24 février. 

Bank of Montreal, communément appelée BMO, publiera ses chiffres mercredi. BMO affiche une capitalisation boursière de plus de $100 billion. La National Bank of Canada publiera ses chiffres le même jour.

Les autres grandes entreprises, notamment Royal Bank of Canada (RBC), TD Bank et CIBC, publieront leurs chiffres jeudi de cette semaine. RBC est valorisée à plus de $233 billion, tandis que TD a une capitalisation boursière de plus de $166 billion.

Ces banques ont bien performé ces dernières années, reflétant la performance d'autres banques mondiales, et ont fortement progressé au cours des dernières années.

Par exemple, les résultats les plus récents ont montré que RBC a généré un bénéfice net de plus de $20.4 billion, en hausse de 25% en glissement annuel. Son BPA a augmenté de 25% pour atteindre $14.07, tandis que son ratio CET1 est resté au-dessus de 13.5% 

Surtout, la société a continué de restituer des capitaux aux investisseurs. Elle a retourné environ $11.3 billion via des dividendes et des rachats d'actions.

De même, TD Bank a publié des résultats financiers solides, avec un bénéfice net qui a grimpé à $20 billion, contre $8.4 billion auparavant. 

Prix de l'or et de l'argent 

L'indice TSX Composite bénéficie de la hausse continue des cours de l'or et de l'argent. L'or a terminé la semaine au-dessus de $5,000, tandis que l'argent s'est envolé à $85. 

Un examen plus approfondi montre que la plupart des sociétés les plus performantes du TSX Composite appartiennent aux secteurs de l'extraction de l'or et de l'argent.

Le cours de First Majestic Silver a grimpé de 61% cette année, en faisant l'une des entreprises les plus performantes de l'indice TSX Composite.

Parmi les autres principaux gagnants de l'indice figurent des sociétés comme Sprott, Oceanagold, New Gold, Allied Gold Corporation, Agnico Eagle Mines et Endeavor Mining.

Ces titres pourraient continuer de bien se comporter dans les prochains jours alors que Donald Trump envisage d'attaquer l'Iran, un geste qui pourrait conduire à une guerre plus large au Moyen-Orient. Historiquement, les cours de l'or et de l'argent augmentent lorsqu'il existe de tels risques majeurs.

Analyse technique de l'indice TSX 

Le graphique en unité quotidienne montre que l'indice TSX Composite a bien performé ces dernières années et se situe désormais autour de son plus haut historique.

Il s'est légèrement déplacé au-dessus du niveau de résistance important à $33,692, son plus haut niveau ce mois-ci.

L'indice reste au-dessus de toutes les moyennes mobiles, tandis que l'indice de force relative (RSI) et le MACD ont continué d'augmenter.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que l'indice continue de progresser alors que les haussiers visent le prochain niveau de résistance clé à $34,000.