Pourquoi le S&P 500 et les ETF SPY et VOO sont prêts à percer

L'indice S&P 500 et ses ETF, comme SPY et VOO, sont restés dans une fourchette étroite ces derniers mois, les investisseurs se concentrant sur la géopolitique, l'intelligence artificielle (IA) et les problèmes persistants du secteur du crédit privé.

L'indice se négociait à $6,880, en légère baisse par rapport au sommet de l'année à $7,050.

L'indice S&P 500 a formé une figure en triangle ascendant 

La première raison pour laquelle l'indice S&P 500 pourrait rebondir bientôt réside dans ses aspects techniques, qui ont été très favorables ces dernières semaines.

Ce graphique montre qu'il a formé une figure en triangle ascendant, un signal haussier de continuation courant.

Cette formation se compose d'une ligne horizontale et d'une ligne de tendance ascendante.

La borne supérieure du triangle est à $7,000, tandis que la ligne de tendance relie les plus bas depuis novembre de l'année dernière. 

Par conséquent, il est possible qu'il connaisse une forte cassure haussière dans les prochaines semaines, avec un objectif initial à $7,000.

Une progression au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie à de nouveaux gains, potentiellement jusqu'à la résistance clé à $7,500.

En revanche, une chute sous la ligne de tendance ascendante invaliderait le scénario haussier et indiquerait de nouvelles baisses possibles, potentiellement jusqu'au niveau psychologique à $6,800.

Possibilité de cessez-le-feu entre les États-Unis, Israël et l'Iran 

L'une des principales raisons pour lesquelles l'indice S&P 500 a évolué latéralement ces derniers mois est la probabilité croissante d'une attaque des États-Unis et d'Israël contre l'Iran.

Sur des marchés de prédiction populaires tels que Polymarket et Kalshi, la probabilité d'une attaque atteignait jusqu'à 80%.

La guerre en Iran a commencé ce week-end et les deux camps ont lancé d'importants avertissements, le président Donald Trump évoquant des attaques plus soutenues contre l'Iran.

L'Iran, de son côté, a menacé de se battre jusqu'au bout.

Côté positif, la plupart des analystes estiment que la guerre se terminera finalement dans les prochains jours ou semaines.

Les données de Polymarket montrent que les chances d'un cessez-le-feu avant la fin du mois ont continué d'augmenter.

Par conséquent, l'indice S&P 500 et ses ETF tels que VOO et SPY devraient probablement rebondir dans les semaines à venir alors que les investisseurs anticipent un cessez-le-feu ou le début de pourparlers entre toutes les parties.

Forte croissance des bénéfices 

L'indice S&P 500 devrait également bien se comporter grâce aux résultats d'entreprises récents, qui montrent que la croissance reste résiliente.

Les données compilées par FactSet montrent que 96% des entreprises de l'indice S&P 500 ont déjà publié leurs résultats.

Pour l'ensemble de ces sociétés, la croissance des bénéfices s'est élevée à 14.2%, soit le cinquième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres. 

Certaines des plus grandes entreprises de l'indice ont publié des résultats financiers solides.

Par exemple, Nvidia a publié des résultats robustes, avec son chiffre d'affaires grimpant à plus de $68 billion.

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Les analystes de Wall Street estiment désormais que son chiffre d'affaires annuel dépassera $366 billion cette année, puis $458 billion en 2027.

D'autres grandes sociétés comme Microsoft, Google, Meta Platforms, ainsi que des banques telles que Goldman Sachs et Morgan Stanley ont également publié de solides résultats financiers.

Baisses des taux de la Réserve fédérale

La Réserve fédérale contribuera également à redynamiser l'indice S&P 500 cette année.

Trump a déjà nommé Kevin Warsh pour devenir le prochain président de la Fed, en remplacement de Jerome Powell, qui a maintenu un ton modérément restrictif.

Les analystes prévoient que la banque procèdera à trois baisses de taux cette année, ce qui ramènerait le taux directeur en dessous de 3%.

La bourse a généralement tendance à bien performer lorsque la Fed réduit ses taux, car cela entraîne une rotation du marché obligataire vers les actions.