L'IA déclenchera-t-elle une pénurie de turbines d'avion comme la crise des puces mémoire ?

La croissance de l'intelligence artificielle a provoqué des réactions en chaîne dans des domaines que le monde tech n'avait pas anticipés. 

La croissance fulgurante des centres de données dédiés à l'IA a accru la demande de DRAM (Dynamic Random Access Memory) et de stockage sur disque dur.

Cela a entraîné une pénurie des puces mémoire utilisées dans les ordinateurs personnels et les smartphones. 

Il existe un autre domaine où cette poussée incessante d'infrastructures IA pourrait laisser son empreinte : les turbines d'avion.

À mesure que les centres de données consomment davantage d'énergie, les sources d'alimentation traditionnelles risquent de ne plus pouvoir supporter la charge. 

Cela a poussé des entreprises à recourir à des turbines d'avion pour alimenter les centres de données.

Mais la question est la suivante : l'appétit de l'IA pour les ressources touchera-t-il les turbines d'avion comme il a affecté les puces mémoire ?

Turbines au service de l'IA 

Nombre d'entreprises qui construisent l'infrastructure IA se tournent vers les turbines pour satisfaire les besoins énergétiques de l'IA. 

Crusoe Energy, une entreprise qui construit l'infrastructure pour le projet Stargate et les centres de données d'OpenAI, a annoncé qu'elle achètera vingt-neuf turbines de 42 mégawatts auprès de Boom Supersonic, une startup aéronautique, pour $1.25 billion.

xAI d'Elon Musk a acheté une centrale électrique à Southaven, Mississippi.

La société a installé 18 turbines à gaz méthane pour alimenter ses ambitions en IA.

Le bruit des turbines a provoqué des nuisances pour les riverains situés près de la centrale.

Des turbines, qui ont permis aux gens de voyager partout dans le monde, alimenteront désormais votre recherche sur ChatGPT. 

Y aura-t-il une pénurie de turbines d'avion ?

À mesure que l'infrastructure d'intelligence artificielle se développe, la hausse de la demande énergétique va-t-elle se répercuter sur la chaîne d'approvisionnement des turbines d'avion ? 

Les analystes estiment que, bien que la demande liée à l'IA puisse engendrer certaines pénuries, elle ne devrait pas affecter la chaîne d'approvisionnement aussi gravement que dans le cas des semi-conducteurs.

Ross Maxwell, responsable des opérations de stratégie mondiale chez VT Markets, a déclaré à Invezz que la production de turbines à gaz aérodérivées privilégiait l'industrie aéronautique en raison des marges élevées. 

« Les turbines à gaz aérodérivées utilisent une chaîne d'approvisionnement spécialisée qui chevauche celle des moteurs d'avion. La production présente donc une capacité limitée et est priorisée pour le support après-vente aéronautique, où les marges sont les plus élevées. » a déclaré Maxwell. 

Il a ajouté qu'une augmentation des commandes de turbines pour centres de données pourrait accentuer les contraintes d'approvisionnement sous la forme d'arriérés de commandes pluriannuels plutôt que de pénuries immédiates, les turbines étant produites en volumes réduits et vendues au cas par cas. 

« Un autre risque est que les aérodérivés nécessitent un entretien régulier : si la demande énergétique liée à l'IA augmente rapidement, les contraintes pourraient se déplacer des nouvelles unités vers les intervalles de maintenance et la disponibilité des pièces détachées », a noté Maxwell. 

Amit Goel, cofondateur et stratège mondial en chef de Pace 360, ne prévoit pas non plus de pénurie à court terme dans la chaîne d'approvisionnement aéronautique.

Goel a expliqué que les moteurs d'avion constituent une industrie à forte valeur ajoutée et rentable, structurée en oligopole. 

« Je ne prévois absolument aucune pénurie de moteurs d'avion », a-t-il ajouté. 

Les investisseurs doivent-ils acheter des fabricants de moteurs ou des fournisseurs clés ?

Même si les moteurs d'avion pourraient ne pas être affectés comme les puces mémoire, les investisseurs peuvent-ils jouer ce thème s'ils anticipent une situation similaire à celle des puces ?

Les actions des fabricants de mémoire ont progressé l'an dernier, les producteurs de puces mémoire étant devenus des vendeurs de pelles lors de la ruée vers l'or de l'IA. 

Samsung Electronics a bondi de plus de 250 % au cours de la dernière année, SK Hynix a gagné près de 400 % sur la même période, Micron Technologies a grimpé de 330 %, et SanDisk a explosé de plus de 1 000 %. 

Même si les analystes estiment que la situation n'est pas comparable, l'industrie des aérodérivés pourrait tout de même présenter de la valeur pour les investisseurs.  

« Le principal potentiel de hausse revient aux fabricants de moteurs qui disposent de gammes aérodérivées établies et de réseaux de service mondiaux. GE Aerospace est bien positionnée, tant sur l'équipement que sur l'exposition aux services récurrents. Rolls‑Royce Holdings bénéficie des turbines industrielles dérivées du Trent et de ses contrats de service à long terme, qui s'alignent bien sur les besoins des centres de données », a déclaré Maxwell. 

Maxwell souligne également que les fabricants de matériaux haute température et de composants de précision pourraient tirer parti des opérations de maintenance et de réparation, ce qui est favorable à des sociétés comme Precision Castparts, Howmet Aerospace et MTU Aero Engines.

Cependant, Goel ne perçoit pas une grande opportunité, tout en reconnaissant que le marché est verrouillé par Rolls‑Royce, GE, Bombardier, Embraer et quelques autres acteurs. 

Goel explique que le marché aéronautique est en excès d'offre en raison de la capacité ajoutée depuis 2021.

Il souligne également que de nombreux avions sont cloués au sol en raison des tensions géopolitiques. 

« Tant que les tensions géopolitiques ne s'atténueront pas, le marché aéronautique en souffrira », a ajouté Goel. 

La fourniture d'aérodérivés peut‑elle affecter Boeing et Airbus ?

Les constructeurs d'avions commerciaux pourraient-ils pâtir du fait que des moteurs aérodérivés soient fournis aux centres de données ?

Airbus, dans ses récents résultats, a déclaré que la production mensuelle de son emblématique A320 pourrait tomber en dessous de 75 unités d'ici la fin de l'année prochaine en raison de l'incapacité de Pratt and Whitney à suivre la demande.

Le groupe aéronautique a indiqué qu'il prévoit de livrer 870 appareils cette année et qu'il aurait pu en livrer davantage si l'approvisionnement en moteurs avait été suffisant. 

Maxwell estime qu'il s'agit d'un impact modeste et dépendant du calendrier plutôt que d'un nouveau goulet d'étranglement structurel.

« Il existe une certaine capacité partagée entre les moteurs d'avion et les aérodérivés, donc une demande supplémentaire de turbines pourrait resserrer marginalement une chaîne d'approvisionnement déjà tendue. Toutefois, les programmes d'aviation commerciale ont la priorité et des marges plus élevées, ce qui signifie que les OEM continueront d'allouer en priorité les composants rares aux moteurs critiques pour le vol », a-t-il ajouté. 

Selon Maxwell, il y a un risque si les fournisseurs investissent des capitaux pour répondre à la demande de puissance stationnaire, ce qui pourrait réduire l'attention portée à « l'augmentation de la production de moteurs pour fuselages étroits, ralentissant les calendriers de reprise pour Airbus et Boeing ».

Mais il estime qu'une utilisation accrue des installations des fournisseurs pourrait améliorer les économies d'échelle et soutenir l'expansion des capacités, bénéficiant en fin de compte à la production d'appareils.

Goel note également que ces contraintes d'approvisionnement pourraient ne durer que quelques trimestres et non être structurelles à long terme. 

Les moteurs d'avions retraités peuvent-ils résoudre le problème d'approvisionnement

Certaines entreprises convertissent d'anciens moteurs d'avion pour une utilisation dans les centres de données. 

FTAI Aviation a annoncé en décembre 2025 le lancement de FTAI Power, une plate-forme conçue pour convertir des moteurs CFM56 en turbines aérodérivées au gaz naturel de 25 mégawatts destinées à la demande électrique des centres de données IA et cloud. 

Landon Tessmer, vice-président des opérations commerciales chez ProEnergy, a déclaré que les turbines à gaz PE6000 de la société sont utilisées pour alimenter des centres de données durant leurs premières années. 

Maxwell de VT Market a déclaré que la valeur de l'investissement dépendrait des « coûts de remise à neuf et du cycle de service attendu. »

« Les centres de données exigent une haute fiabilité et des calendriers de maintenance prévisibles, ce qui favorise les aérodérivés conçus à cet effet avec des programmes de service établis. Les moteurs convertis peuvent être moins chers à l'achat et plus rapides à déployer, ce qui les rend attrayants comme option à court terme, mais les coûts sur le cycle de vie et la disponibilité des pièces peuvent être moins certains. Surtout, le vivier de moteurs retraités adaptés est limité. Cela peut soulager l'approvisionnement à court terme, mais il est peu probable que cela modifie de manière significative l'équilibre de l'offre à long terme. »

Si la demande énergétique tirée par l'IA ouvre de nouvelles opportunités pour les turbines aérodérivées, les analystes estiment que la chaîne d'approvisionnement aéronautique n'est pas susceptible de connaître le type de pénuries observées pour les puces mémoire. 

En revanche, toute tension pourrait se traduire par des arriérés plus longs ou des contraintes de service, l'impact global attendu sur les marchés de l'aéronautique et des turbines devant rester limité.