Bilan des matières premières : l'or tombe à un plus bas de six semaines, le Brent bondit de 6%

Les cours de l'or ont chuté à près d'un plus bas de six semaines mercredi en raison d'un dollar plus fort et de l'atténuation des espoirs d'une réduction des taux par la Réserve fédérale américaine. 

Les cours de l'argent sur le COMEX ont reculé jusqu'à un creux d'un mois, suivant les fortes pertes de l'or. 

Parallèlement, le Brent a bondi de 6% mercredi après que l'Iran a menacé de frapper plusieurs installations pétrolières en Arabie saoudite, au Qatar et aux Émirats arabes unis. 

L'or repasse sous les $4,900

Les cours de l'or sont passés sous la barre des $4,900 après s'être détachés du niveau psychologique de $5,000 l'once mercredi. 

Un dollar américain plus fort a rendu l'or plus coûteux pour les détenteurs d'autres devises, l'once étant libellée en dollar. 

Malgré un effort pour maintenir une fourchette relativement étroite autour de $5,000, l'échec récent de l'or à franchir la résistance des $5,200 la semaine dernière suggère que le sentiment baissier pourrait désormais prévaloir.

Au moment de la rédaction, le contrat or COMEX s'établissait à $4,864 l'once, et avait touché un plus bas à $4,838, son niveau le plus bas depuis le 6 février.

Les prix de l'argent ont glissé jusqu'à un plus bas d'un mois à $75.700 l'once.

L'or est une valeur refuge traditionnelle en période d'incertitude. Cependant, il sous-performe généralement lorsque les taux d'intérêt sont élevés car il ne génère aucun rendement.

La Réserve fédérale devrait maintenir ses taux inchangés à l'issue de sa réunion aujourd'hui. 

Cependant, la Fed devrait également donner son point de vue sur la manière dont les perspectives de l'économie américaine, de l'inflation et de la politique monétaire ont été remodelées par la décision du président Donald Trump d'engager un conflit à durée indéterminée au Moyen-Orient.

Concomitamment, un rapport du Labor Department a indiqué que les prix à la production aux États-Unis ont augmenté davantage que prévu en février, avec un potentiel d'accélération supplémentaire en raison de la guerre en cours.

« Tout dépend désormais de l'intervention des acheteurs pour soutenir l'or si les prix baissent davantage », a déclaré David Morrison, analyste principal marché chez Trade Nation. 

« Le problème pour les haussiers, dans la situation actuelle, est qu'il n'y a pas d'appétit pour l'or en tant qu'opération de 'flight to safety'. Sans doute de nombreux acquéreurs potentiels ont-ils été dissuadés par la chute de l'or depuis ses records de fin janvier. »

Le Brent bondit de plus de 6%

Les cours du Brent ont bondi de plus de 6% mercredi suite aux menaces des Gardiens de la Révolution iraniens contre plusieurs installations énergétiques en Arabie saoudite, aux Émirats arabes unis et au Qatar. 

Cette menace, formulée en riposte à une attaque contre des sites énergétiques iraniens, a accru le risque de nouvelles perturbations de l'approvisionnement énergétique régional.

Les contrats à terme de référence sur le Brent se sont maintenus au-dessus de $100 le baril au cours des quatre dernières séances, reflétant l'absence de désescalade du conflit iranien.

Le Brent se négociait pour sa part à $109.95 le baril, en hausse de 6.3%, et le West Texas Intermediate à $98.17 le baril, en hausse de 2.8% par rapport à la clôture précédente. 

Par ailleurs, après un accord conclu mardi entre Bagdad et le Gouvernement régional du Kurdistan, la North Oil Company en Irak a confirmé que les exportations de pétrole par oléoduc ont repris, selon un rapport de Reuters.

Le conflit avec l'Iran a fortement affecté les principaux champs pétrolifères du sud de l'Irak, entraînant une chute de la production pétrolière de 70% à seulement 1.3 million de barils par jour (bpd). 

Cette réduction substantielle de la production, zone où la majeure partie du pétrole irakien est produite et exportée, a résulté de la fermeture effective du détroit d'Ormuz, point de passage d'environ 20% de l'approvisionnement pétrolier mondial.

Les missiles anti-navires iraniens près du détroit d'Ormuz ont poussé l'armée américaine à frapper des sites le long de la côte iranienne mardi.

Les États-Unis ont déclaré que cette action était nécessaire en raison du risque posé au transport maritime international dans la zone.

Également mardi, l'Iran a confirmé la mort de son chef de la sécurité, Ali Larijani, dans une attaque israélienne.

Les flux du champ pétrolifère de Sharara en Libye sont désormais progressivement réacheminés via des oléoducs alternatifs, a déclaré la National Oil Corporation tôt mercredi, suite à un incendie survenu sur place.

« Les flux pétroliers restent largement contraints, malgré l'espoir que l'Iran puisse autoriser des pétroliers supplémentaires à traverser le détroit d'Ormuz vers certains pays », a déclaré Warren Patterson, responsable de la stratégie matières premières chez ING Group, dans une note. 

« Toutefois, si le plan de l'Iran est d'infliger une douleur via la hausse des prix de l'énergie, le nombre de pétroliers qu'il laissera traverser le détroit d'Ormuz pourrait être très limité. »