Bitcoin se maintient à $78,000 tandis que les flux ETF soutiennent la reprise

Le prix du Bitcoin BTC évolue en territoire négatif mercredi, se maintenant autour de $78,000 et peinant à étendre sa reprise au-delà du niveau des $80,000.

La récente vigueur de la cryptomonnaie a été soutenue par une reprise de la demande institutionnelle et une activité accrue chez les grands détenteurs de Bitcoin, communément appelés baleines.

Cependant, Bitcoin fait encore face à une résistance importante avant qu'une reprise durable puisse être confirmée.

Une poussée décisive au-dessus de $80,000, suivie d'une cassure du précédent sommet autour de $82,850, pourrait renforcer les perspectives haussières.

L'ETF Bitcoin de BlackRock suscite l'intérêt des baleines

L'ETF Bitcoin de BlackRock, IBIT, suscite un intérêt croissant de la part des grands détenteurs de Bitcoin via des échanges en nature.

Eric Balchunas, analyste principal ETF chez Bloomberg, a indiqué mardi dans une publication que BlackRock a traité environ $5 billion en échanges Bitcoin-vers-ETF. 

Selon Balchunas, la réduction de la taille minimale des transactions à $1 million a permis de rendre le mécanisme accessible aux baleines ainsi qu'aux grands clients institutionnels.

La structure en nature peut également permettre aux détenteurs de Bitcoin éligibles de différer la constatation des plus-values plutôt que de vendre leurs Bitcoin contre des liquidités avant d'acheter des parts d'ETF.

La demande institutionnelle s'est encore renforcée, les données de SoSoValue montrant que les ETF Bitcoin ont enregistré des entrées de $314.37 million mardi.

Il s'agissait du septième jour consécutif d'entrées positives.

La valeur nette totale des actifs des ETF Bitcoin a grimpé à $99.05 billion, représentant environ 6.31% de la capitalisation boursière totale de Bitcoin.

La combinaison d'entrées soutenues dans les ETF et d'une participation accrue des grands détenteurs pourrait apporter un soutien supplémentaire à la reprise de Bitcoin.

Le récent rallye du Bitcoin a également été accompagné d'une activité accrue des baleines.

La cryptomonnaie a gagné environ 23% lors de son dernier rallye, enregistrant sa plus forte hausse en trois ans et faisant passer le BTC au-dessus du prix d'achat moyen d'une grande partie du marché.

Les données de Santiment montrent que le pourcentage de l'offre totale de Bitcoin actuellement en profit a augmenté pour atteindre 69.32%, contre 60.04% on August 13 before the rally.

Dans le même temps, le nombre de transactions des baleines sur sept jours pour des transactions supérieures à $1 million est passé à 12,778, indiquant une activité accrue parmi les gros investisseurs.

Les portefeuilles de baleines détenant entre 10,000 et 1 million BTC contrôlent désormais environ 15.01% de l'offre totale de Bitcoin, contre 14.75% le August 1.

Une augmentation soutenue des avoirs des baleines peut signaler une accumulation plus forte et peut soutenir la formation d'un plancher de marché ou la poursuite d'une reprise plus large.

Perspectives techniques : Bitcoin fait face à une résistance à $80,000

Bitcoin se négocie autour de $78,100 au moment de la rédaction alors qu'il se replie sous $80,000 après son récent rallye. 

Le BTC reste au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours à $67,760 et de son EMA à 200 jours à $72,799, ce qui indique une tendance moyen terme solidement soutenue.

Le retracement de Fibonacci à 78.6% du déclin de $82,850 à $57,800 se situe à $77,489 et constitue actuellement un niveau de support important à proximité.

Cependant, Bitcoin a eu du mal à maintenir des mouvements au-dessus de $80,000. Le précédent sommet autour de $82,850 représente la prochaine zone de résistance majeure.

Une cassure confirmée au-dessus de $82,850 pourrait ouvrir la voie vers l'extension de Fibonacci à 127.2% à $89,663.

Les indicateurs de momentum restent haussiers mais montrent des signes de surchauffe. L'indice de force relative (RSI) sur 4 heures est autour de 64, le plaçant près de la zone de surachat. 

Par ailleurs, le MACD (Moving Average Convergence Divergence) et sa ligne de signal restent positifs, bien que l'affaiblissement de l'histogramme suggère que l'élan haussier pourrait perdre de la force.

Côté baisse, le premier support majeur de Bitcoin se situe autour de $77,489, correspondant au retracement de Fibonacci à 78.6% récemment récupéré.

Un repli plus profond pourrait remettre en lumière la zone de demande plus large entre l'EMA à 200 jours à $72,799 et le retracement de Fibonacci à 50% à $70,325.

Pour que le scénario haussier reste valable, Bitcoin doit se maintenir au-dessus de ces niveaux de support et finir par percer la zone de résistance $80,000-$82,850. 

Une cassure durable pourrait renforcer la reprise et mettre en évidence le niveau $89,663 comme prochaine cible majeure à la hausse.