Η μετοχή της The Trade Desk κατέρρευσε: ευκαιρία πριν από τα αποτελέσματα;

Η τιμή της μετοχής της The Trade Desk έχει καταρρεύσει, διαγράφοντας δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία καθώς εξακολουθούν να υπάρχουν ανησυχίες για την ανάπτυξη.

Έχει μειωθεί τις τελευταίες πέντε συνεχόμενες εβδομάδες, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2020.

Ως αποτέλεσμα, η κεφαλαιοποίησή της έχει πέσει από τα $68 billion σε $9.5 billion σήμερα.

Τεχνική ανάλυση της μετοχής της The Trade Desk

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της The Trade Desk κατέρρευσε από τον Δεκέμβριο του 2024 και βρίσκεται σήμερα στα $24.28.

Πρόσφατα υποχώρησε κάτω από το σημαντικό επίπεδο στήριξης στα $43, το χαμηλότερο επίπεδο τον Απρίλιο του περασμένου έτους, και τα $38.30, το χαμηλότερο σημείο τον Ιούλιο του 2022.

Η μετοχή έχει καταρρεύσει κάτω από όλους τους κινητούς μέσους όρους και τον δείκτη Supertrend, σημάδι ότι οι πωλητές εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο σήμερα. Η παραμονή κάτω από αυτούς τους δείκτες υποδηλώνει ότι οι πωλητές εξακολουθούν να ελέγχουν την αγορά.

Η μετοχή της The Trade Desk έχει γίνει ιδιαίτερα υπερπουλημένη, με τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος (RSI) να έχει πέσει στο 23, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του περασμένου έτους.

Ομοίως, ο Στοχαστικός ταλαντωτής και άλλοι ταλαντωτές συνεχίζουν να υποχωρούν τους τελευταίους μήνες.

Επομένως, υπάρχει πιθανότητα η τιμή της μετοχής της The Trade Desk να ανακάμψει μετά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων, καθώς το κλίμα έχει παραμείνει τόσο αδύναμο.

Εάν συμβεί αυτό, ο επόμενος σημαντικός στόχος προς παρακολούθηση θα είναι τα $38.30, το χαμηλότερο επίπεδο του 2022.

TTD stock price chart | Source: TradingView 

Η The Trade Desk θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματά της αυτήν την εβδομάδα

Η The Trade Desk είναι κορυφαία τεχνολογική εταιρεία που παρέχει λύσεις τεχνολογίας διαφήμισης σε εταιρείες και διαφημιζόμενους, μεταξύ των οποίων γνωστά ονόματα όπως Walmart, Toyota, Unilever και Danone.

Η μετοχή έχει καταρρεύσει τους τελευταίους μήνες καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για την πορεία της επιχείρησης και την αυξανόμενη ανταγωνιστικότητα στον κλάδο.

Αυτή η πορεία ώθησε περισσότερους επενδυτές να υποβαθμίσουν την εταιρεία.

Για παράδειγμα, αναλυτές στη Weiss την υποβάθμισαν από «hold» σε «sell», ενώ οι Citigroup και Rosenblatt έχουν επίσης μειώσει τον στόχο τους.

Η πιο πρόσφατη υποβάθμιση προήλθε από την Citizens, η οποία υποβάθμισε τη μετοχή από «market outperform» σε «market outperform», επικαλούμενη τον αυξανόμενο ανταγωνισμό από εταιρείες όπως η Amazon και η AppLovin.

Επίσης, υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με τη γενετική τεχνητή νοημοσύνη (generative AI), η οποία θα μειώσει την επιχειρησιακή πολυπλοκότητα της προγραμματικής διαφήμισης. Η έκθεση ανέφερε:

«Συγκεκριμένα, πιστεύουμε ότι η Amazon επενδύει επιθετικά στην προσφορά DSP της, με αναφερόμενα τέλη τόσο χαμηλά όσο ένα 1% take rate για συμφωνίες programmatic guaranteed προκειμένου να προσελκύσει διαφημιζόμενους.»

Στην θετική πλευρά, υπάρχουν ενδείξεις ότι η εταιρεία εξακολουθεί να τα πηγαίνει καλά.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι η δραστηριότητά της συνέχισε να αποδίδει καλά παρά το ότι τα κέρδη της δεν κάλυψαν τις εκτιμήσεις.

Τα έσοδα αυξήθηκαν στα $739 million από $628 million σε σχέση με την ίδια περίοδο του 2024.

Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε $116 million από τα προηγούμενα $94 million.

Το πιο σημαντικό, ο δείκτης διατήρησης πελατών (net customer retention rate) αυξήθηκε στο 95%.

Οι αναλυτές της Wall Street είναι αισιόδοξοι ότι η εταιρεία θα ανακοινώσει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα την Τετάρτη.

Η μέση εκτίμηση είναι ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 13.45% στα $845 million, φέρνοντας το ετήσιο ποσό στα $2.85 billion.

Η The Trade Desk έχει επίσης γίνει σχετικά υποτιμημένη, με τον forward price-to-earnings λόγο να πέφτει στο 14.25, από τον πενταετή μέσο όρο των 64. Ο forward PEG έχει μειωθεί στο 0.48 από το προηγούμενο 1.12.

Ο πολλαπλασιαστής αποτίμησης Rule-of-40 είναι επίσης ευνοϊκός. Έχει προβλεπόμενη αύξηση εσόδων 18% και περιθώριο EBITDA 22%, δίνοντάς του πολλαπλασιαστή 40%.