Μετοχές Rolls-Royce ανεβαίνουν 5% μετά αναθεώρηση κερδών — ανακοίνωσε επαναγορά

Οι μετοχές της Rolls-Royce Holdings Plc αυξήθηκαν κατά 5% αφού η εταιρεία αναβάθμισε τις προβλέψεις κερδών και ανακοίνωσε διευρυμένο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, καθώς ο βρετανικός κατασκευαστής αεροδιαστημικών και ενεργειακών συστημάτων ωφελείται από ισχυρή ζήτηση σε αεροπορία, άμυνα και υποδομές κέντρων δεδομένων.

Η εταιρεία δήλωσε ότι αναμένει υποκείμενα λειτουργικά κέρδη £4 δισεκατομμυρίων έως £4.2 δισεκατομμυρίων ($5.42 δισ.) το 2026, ξεπερνώντας την ενδιάμεση πρόβλεψη των £3.65 δισ. από τους αναλυτές που ερωτήθηκαν από την FactSet.

Προέβλεψε επίσης ελεύθερες ταμειακές ροές £3.6 δισ. έως £3.8 δισ. φέτος, πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς.

Τη στιγμή της γραφής οι μετοχές είχαν ανέβει περίπου 5.6% και έφτασαν σε ιστορικό υψηλό.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Tufan Erginbilgic δήλωσε ότι το σχέδιο μετασχηματισμού της ομάδας συνεχίζει να αποδίδει αποτελέσματα.

«Ο μετασχηματισμός μας συνεχίζεται με ρυθμό και ένταση», ανέφερε σε δήλωση.

Πρόσθεσε ότι η εταιρεία τώρα αναμένει να επιτύχει τους προηγούμενους μεσοπρόθεσμους στόχους κερδών δύο χρόνια νωρίτερα από το προγραμματισμένο.

Επαναγορές και αναβαθμισμένοι μακροπρόθεσμοι στόχοι

Η Rolls-Royce δήλωσε ότι θα πραγματοποιήσει επαναγορές μετοχών αξίας £2.5 δισ. φέτος ως μέρος πολυετούς προγράμματος επαναγοράς συνολικού ύψους £7 δισ. έως £9 δισ.

Η κίνηση ακολουθεί την επαναγορά £1 δισ. πέρυσι και αντικατοπτρίζει αυτό που η εταιρεία περιέγραψε ως ισχυρό ισολογισμό.

Ο κατασκευαστής επίσης αύξησε τις μεσοπρόθεσμες προβλέψεις του.

Μέχρι το 2028, η Rolls-Royce αναμένει πλέον υποκείμενα λειτουργικά κέρδη £4.9 δισ. έως £5.2 δισ. και περιθώριο λειτουργίας μεταξύ 18% και 20%.

Οι ελεύθερες ταμειακές ροές προβλέπεται να φτάσουν £5 δισ. έως £5.3 δισ.

Η εταιρεία δήλωσε ότι σκοπεύει να επιτύχει κέρδη εντός του προηγούμενου μεσοπρόθεσμου εύρους σημαντικά νωρίτερα από το αναμενόμενο.

Το μέρισμα ορίστηκε στα 5 πένες ανά μετοχή, σημειώνοντας τη δεύτερη διανομή από την προ πανδημίας περίοδο.

Οι αναλυτές αντέδρασαν θετικά.

Οι αναλυτές της Bernstein δήλωσαν ότι οι στόχοι ήταν «πολύ ισχυροί και θα πρέπει να προκαλέσουν σημαντικές αναβαθμίσεις κερδών», προσθέτοντας ότι η εταιρεία συνεχίζει να ωφελείται από «ένα πολύ ισχυρό περιβάλλον και στις τρεις διαιρέσεις της σε συνδυασμό με τον συνεχιζόμενο μετασχηματισμό.»

Ανάπτυξη σε πολιτική αεροδιαστημική, άμυνα και ενεργειακά συστήματα

Η Rolls-Royce παρουσίασε επιταχυνόμενη απόδοση και στις τρεις επιχειρησιακές της ενότητες: πολιτική αεροδιαστημική, άμυνα και ενεργειακά συστήματα.

Η μονάδα πολιτικής αεροδιαστημικής, που προμηθεύει κινητήρες σε αεροσκάφη Boeing και Airbus, επεκτάθηκε περίπου 15% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από την άμυνα αυξήθηκαν περίπου κατά 8%.

Η διεύθυνση ενεργειακών συστημάτων έχει αναδειχθεί ως βασικός μοχλός ανάπτυξης.

Τα έσοδα της μονάδας έφτασαν £4.89 δισ. το 2025, αντικατοπτρίζοντας οργανική ανάπτυξη 19%, υποστηριζόμενα από την παγκόσμια επέκταση των κέντρων δεδομένων που απαιτούν εξοπλισμό παραγωγής ενέργειας.

Η αναλύτρια της Jefferies Chloe Lemarie περιέγραψε τα αποτελέσματα ως «υψηλής ποιότητας ανακοίνωση», σημειώνοντας ότι τα κέρδη κινητοποιήθηκαν ιδιαίτερα από την επιχείρηση ενεργειακών συστημάτων.

Συνολικά, τα υποκείμενα λειτουργικά κέρδη για το 2025 αυξήθηκαν πάνω από 40% φτάνοντας τα £3.46 δισ., υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των £3.32 δισ. Τα υποκείμενα έσοδα αυξήθηκαν 12% φτάνοντας τα £20.1 δισ.

Ο μετασχηματισμός ενισχύει την εμπιστοσύνη των επενδυτών

Από τότε που ο Erginbilgic ανέλαβε το 2023, οι μετοχές της Rolls-Royce έχουν περισσότερο από διπλασιαστεί, ανεβάζοντας την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας σε περίπου £110 δισ.

Το πρόγραμμα αναστροφής έχει εστιάσει στη βελτίωση των περιθωρίων, στην ενίσχυση του ισολογισμού και στην αύξηση της δημιουργίας μετρητών.

Η εταιρεία προηγουμένως είχε προβλέψει λειτουργικά κέρδη έως και £3.9 δισ. με περιθώρια λειτουργίας μεταξύ 15% και 17%, αλλά η νέα καθοδήγηση σηματοδοτεί ισχυρότερες επιδόσεις, υποστηριζόμενες από αυξημένες δαπάνες για την άμυνα και διαρκή ζήτηση για ενεργειακά συστήματα που συνδέονται με την επέκταση των κέντρων δεδομένων.

Η Rolls-Royce είπε ότι τα περιθώρια λειτουργίας στις διαιρέσεις άμυνας και παροχής ενέργειας έχουν ήδη αυξηθεί πάνω από 14% και αναμένεται να συνεχίσουν να βελτιώνονται καθώς αυξάνονται οι κρατικοί στρατιωτικοί προϋπολογισμοί και η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας.

Με την ανάκαμψη της αεροπορίας, τις δαπάνες για την άμυνα και τις επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης να υποστηρίζουν τη ζήτηση, οι προοπτικές της εταιρείας υποδεικνύουν διατηρούμενη δυναμική ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια.