Μέλλοντα Dow Jones υποχωρούν καθώς ανησυχίες για AI πιέζουν το Nasdaq — σε αναμονή στοιχείων πληθωρισμού

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών χρηματιστηριακών δεικτών κινήθηκαν πτωτικά την Παρασκευή, κλείνοντας έναν ταραχώδη μήνα για τις μετοχές καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν την αβεβαιότητα γύρω από τις δαπάνες για την τεχνητή νοημοσύνη, την αλλαγή στην εμπορική πολιτική και τα επερχόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό.

Ο επιφυλακτικός τόνος άφησε τα κύρια χρηματιστήρια σε πορεία για μικτές μηνιαίες αποδόσεις, με τις μετοχές τεχνολογίας και πάλι να οδηγούν την αδυναμία της αγοράς.

Τα μέλλοντα του Dow Jones έπεσαν 347 μονάδες ή 0.7% ενώ τα μέλλοντα του S&P 500 μειώθηκαν κατά 0.52% και τα μέλλοντα του Nasdaq σημείωσαν πτώση 0.53%.

Οι απώλειες ήρθαν καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονταν για την ανακοίνωση των τιμών παραγωγού του Ιανουαρίου πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης, έναν κρίσιμο δείκτη που μπορεί να διαμορφώσει τις προσδοκίες για την πορεία των επιτοκίων της Federal Reserve.

Ο Nasdaq βρισκόταν αντιμέτωπος με την πιο απότομη μηνιαία πτώση του από τον Μάρτιο του 2025, αντανακλώντας τις αυξανόμενες ανησυχίες για το αν οι τεράστιες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη θα αποφέρουν επαρκείς αποδόσεις.

Ανησυχίες για την AI επιβαρύνουν τις μετοχές τεχνολογίας

Οι μετοχές τεχνολογίας εμφάνισαν έντονες διακυμάνσεις καθ’ όλη τη διάρκεια του μήνα, ακόμη και μετά ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα.

Η Nvidia υποχώρησε 0.16% στην προαγορά μετά τη βουτιά μεγαλύτερη του 5% στην προηγούμενη συνεδρίαση, υποδηλώνοντας ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μετοχές σχετιζόμενες με την AI παρέμενε εύθραυστη παρά τα θετικά αποτελέσματα.

Κατασκευάστριες chip όπως οι AMD και Broadcom επίσης μειώθηκαν, ενώ εταιρείες λογισμικού δέχτηκαν πιέσεις που επεκτάθηκαν σε πολλούς κλάδους.

Νωρίτερα μέσα στο έτος, οι φόβοι για διαταραχές που θα επιφέρει η AI επηρέασαν τομείς όπως οι χρηματιστηριακοί διαμεσολαβητές, η ανάλυση δεδομένων, οι νομικές υπηρεσίες, οι υπηρεσίες ακινήτων και οι μεταφορές φορτίων.

Ο Nasdaq έκλεισε κάτω από τον 50ήμερο κινητό μέσο όρο του για 17η σερί συνεδρίαση, έναν ευρέως παρακολουθούμενο τεχνικό δείκτη που θεωρείται βαρόμετρο της μέσης-μακροπρόθεσμης τάσης.

Μέχρι την Πέμπτη, ο δείκτης είχε χάσει περίπου 2.5% για τον Φεβρουάριο, αναδεικνύοντας τη διαρκή επιφύλαξη των επενδυτών.

Μεμονωμένες μετοχές ενίσχυσαν τον ανομοιόμορφο τόνο της αγοράς.

Η Zscaler κατέγραψε πτώση 9.3% μετά την ανακοίνωση ευρύτερης καθαρής ζημίας για το δεύτερο τρίμηνο, ενώ η Intuit υποχώρησε 2.9% αφού προέβλεψε κέρδη τρίτου τριμήνου κάτω από τις εκτιμήσεις.

Η Duolingo κατακρημνίστηκε σχεδόν 25% μετά την έκδοση καθοδήγησης για τις κρατήσεις ασθενέστερης της αναμενόμενης.

Αντίθετα, η Block εκτινάχθηκε 20.3% μετά την ανακοίνωση σχεδίων να μειώσει πάνω από 4.000 θέσεις εργασίας ως μέρος μιας αναδιάρθρωσης για την ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης σε όλες τις λειτουργίες.

Η Dell ενισχύθηκε 12.2% μετά την πρόβλεψη ότι τα έσοδα από servers βελτιστοποιημένους για AI θα διπλασιαστούν έως το φορολογικό έτος 2027 και την υπόσχεση για αυξημένες επιστροφές προς τους μετόχους.

Εμπορική πολιτική και εταιρική δραστηριότητα συμφωνιών

Η μεταβλητότητα της αγοράς επηρεάστηκε επίσης από εξελίξεις στο εμπόριο.

Την προηγούμενη εβδομάδα το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ ακύρωσε τους περισσότερους δασμούς που επέβαλε ο Πρόεδρος Donald Trump το προηγούμενο έτος.

Σε απάντηση, ο Trump εισήγαγε έναν προσωρινό παγκόσμιο τιμωρητικό δασμό 10% που τέθηκε σε ισχύ την Τρίτη, προσθέτοντας ένα νέο επίπεδο αβεβαιότητας στις προοπτικές.

Η Paramount Skydance ενισχύθηκε 7.1% αφού κέρδισε τον διαγωνισμό εξαγοράς για τα περιουσιακά στοιχεία της Warner Bros. Discovery, ενώ η Netflix κέρδισε 7.5% αφού απέσυρε τη συμμετοχή της στον διαγωνισμό.

Οι μετοχές της Warner Bros. Discovery υποχώρησαν 1.3% σε αντίδραση.

Οι επενδυτές αναμένουν σήματα για τον πληθωρισμό

Η προσοχή στρέφεται τώρα σε οικονομικά δεδομένα που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική.

Η ανάγνωση του δείκτη τιμών παραγωγού για τον Ιανουάριο, μαζί με τα στοιχεία για τις δαπάνες κατασκευών, αναμένεται να προσφέρει ένδειξη για τις τάσεις του πληθωρισμού και πιθανές αποφάσεις επιτοκίων της Federal Reserve.

Η τοποθέτηση σε ασφαλή καταφύγια είναι εμφανής στις πρόσφατες συνεδριάσεις καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν τόσο τους οικονομικούς όσο και τους γεωπολιτικούς κινδύνους.

Το Bitcoin υποχώρησε 3.2% τις τελευταίες 24 ώρες και διαπραγματευόταν γύρω στα $66,000.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού στο Comex ήταν αυξημένα

Ο ευρύτερος δείκτης S&P 500 κατευθυνόταν προς μια μικρότερη μηνιαία πτώση, ενώ ο βιομηχανικός δείκτης Dow παρέμενε οριακά θετικός για τον Φεβρουάριο.

Προς το παρόν, οι αγορές παραμένουν παγιδευμένες ανάμεσα σε ισχυρές εταιρικές επιδόσεις σε ορισμένους κλάδους και επίμονες αμφιβολίες σχετικά με την απόδοση των επενδύσεων στην AI.

Μέχρι να προκύψουν σαφέστερα σήματα από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό και τις τάσεις των κερδών, οι επενδυτές φαίνεται απρόθυμοι να αυξήσουν την έκθεση σε ρίσκο, διατηρώντας τα μέλλοντα μετοχών υπό πίεση ενόψει της τελευταίας συνεδρίασης του μήνα.