Dow: -500 μονάδες, Nasdaq -1,6% μετά την κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή

Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν τη Δευτέρα αφού οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ισραήλ πραγματοποίησαν συντονισμένες επιθέσεις στο Ιράν το σαββατοκύριακο, κλιμακώνοντας τις γεωπολιτικές εντάσεις και ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου σημαντικά υψηλότερα.

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average έπεσε 543 μονάδες, ή 1,1%.

Ο S&P 500 υποχώρησε 1,1%, ενώ τα futures του Nasdaq Composite κατέγραψαν πτώση 1,6%, αντικατοπτρίζοντας ευρύτερη ρευστοποίηση σε περιουσιακά στοιχεία υψηλού ρίσκου.

Ο Δείκτης Μεταβλητότητας CBOE, ευρέως γνωστός ως δείκτης φόβου της Wall Street, σκαρφάλωσε στο υψηλότερο επίπεδο του 2026, υπογραμμίζοντας την ενισχυμένη ζήτηση για προστασία χαρτοφυλακίου.

Οι τιμές του αμερικανικού αργού αυξήθηκαν 7% εν μέσω φόβων ότι η αντιπαράθεση μπορεί να επεκταθεί σε ευρύτερη περιφερειακή σύγκρουση και να διαταράξει τις παγκόσμιες ενεργειακές προμήθειες.

Το Ιράν είναι ο τέταρτος μεγαλύτερος παραγωγός πετρελαίου στο πλαίσιο του OPEC, και οποιαδήποτε διαρκής διαταραχή στην προσφορά θα μπορούσε να έχει αλυσιδωτές συνέπειες στις παγκόσμιες αγορές.

Η πορεία των τιμών του πετρελαίου πιθανότατα θα εξαρτηθεί από το αν οι συγκρούσεις παρεμβαίνουν στην κυκλοφορία μέσω του Στενού του Χορμούζ, του πλέον κρίσιμου σημείου συμφόρησης για τις ροές αργού παγκοσμίως.

Μια παρατεταμένη διακοπή θα μπορούσε να σφίξει την παγκόσμια προσφορά και να αναζωπυρώσει πληθωριστικές πιέσεις που οι επενδυτές ελπίζαν ότι υποχωρούσαν.

Οι περιφερειακές συνέπειες εντείνουν τους φόβους κλιμάκωσης

Η κοινή επιχείρηση ΗΠΑ-Ισραήλ φέρεται να σκότωσε τον Ανώτατο Ηγέτη του Ιράν, Αγιάτολα Αλί Χαμενεΐ, γεγονός που αποτελεί μία από τις πιο σημαντικές εξελίξεις για την Ισλαμική Δημοκρατία από το 1979.

Ιρανοί αξιωματούχοι ορκίστηκαν σκληρή εκδίκηση, αυξάνοντας τον κίνδυνο περαιτέρω κλιμάκωσης σε όλη τη Μέση Ανατολή.

Αναφέρθηκαν εκρήξεις σε πόλεις όπως το Ντουμπάι και το Άμπου Ντάμπι, εντείνοντας τις ανησυχίες για φαινόμενα διάχυσης.

Ο πρόεδρος Donald Trump δήλωσε σε ορισμένα μέσα ότι οι στρατιωτικές επιχειρήσεις των ΗΠΑ στο Ιράν πραγματοποιήθηκαν «νωρίτερα από το προβλεπόμενο».

Ωστόσο, το άγχος των επενδυτών παραμένει υψηλό εξαιτίας της πιθανότητας παρατεταμένης σύγκρουσης.

Ο Ajay Rajadhyaksha, αναλυτής στην Barclays, ανέφερε σε σημείωμα ότι ο ουράς κίνδυνος μίας διαρκούς σύγκρουσης είναι υψηλότερος σε σύγκριση με προηγούμενες εστίες το 2024 ή το 2025.

Ενώ δεν αναμένει ο πόλεμος να κλιμακωθεί σε βαθμό που να αλλάξει δραστικά τις προοπτικές της αμερικανικής οικονομίας, προειδοποίησε ότι «είναι πολύ νωρίς για να αγοράσει κανείς σε οποιαδήποτε βουτιά», ιδιαίτερα δεδομένης της πρόσφατης εμπειρίας των επενδυτών με γρήγορες αποσυμπιέσεις.

Μετοχές άμυνας και ενέργειας σε άνοδο

Μετοχές του κλάδου άμυνας και ενέργειας εμφανίστηκαν καλύτερα στο φόντο των γεωπολιτικών εντάσεων.

Οι μετοχές της Northrop Grumman ενισχύθηκαν 3%, ενώ οι Lockheed Martin και RTX κέρδισαν περίπου 4%.

Οι μετοχές ενέργειας επίσης κινήθηκαν ανοδικά, με την Exxon Mobil να ανεβαίνει 3% και την Chevron 1%.

Ωστόσο, ένα ευρύτερο ρίσκο-off κλίμα επιβάρυνε τους περισσότερους κλάδους.

Οι τεχνολογικές και οι χρηματοοικονομικές μετοχές ηγήθηκαν των απωλειών, με κατασκευαστές τσιπ όπως η Broadcom να υποχωρούν.

Οι μετοχές της Amazon και της Alphabet διαπραγματεύτηκαν χαμηλότερα, ενώ χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, μεταξύ των οποίων οι Morgan Stanley και Goldman Sachs, επίσης υποχώρησαν.

Εύθραυστη εικόνα για τις μετοχές

Η τελευταία γεωπολιτική κλιμάκωση προστίθεται σε ένα ήδη εύθραυστο περιβάλλον για τις μετοχές.

Ο S&P 500 είχε ήδη υποστεί ρευστοποιήσεις την Παρασκευή, κλείνοντας τον Φεβρουάριο σε αρνητικό έδαφος εν μέσω ανανεωμένης μεταβλητότητας στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης και λογισμικού.

Οι ανησυχίες των επενδυτών για την αυτοματοποίηση που κινείται με βάση την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και ενδέχεται να διαταράξει επιχειρηματικά μοντέλα και να προκαλέσει απολύσεις έχουν επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα.

Οι στρατηγικοί αναλυτές μετοχών της Citi ανέφεραν σε σημείωμα ότι, παρότι ο αντίκτυπος στις αγορές μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμος, δεν μπορεί να αποκλειστεί μία πιο παρατεταμένη τριβή για τις μετοχές.

Πρόσθεσαν ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή πλέον προστίθεται σε μια αυξανόμενη λίστα ανησυχιών, συμπεριλαμβανομένης της ανθεκτικότητας του κύματος δαπανών για AI και της έντασης μεταξύ των υποσχόμενων κερδών παραγωγικότητας και της πιθανής διατάραξης επιχειρηματικών μοντέλων.

Με τις τιμές του πετρελαίου να εκτοξεύονται, τη μεταβλητότητα να αυξάνεται και την γεωπολιτική αβεβαιότητα να εντείνεται, οι επενδυτές αντιμετωπίζουν ένα σύνθετο μίγμα κινδύνων που ενδέχεται να δοκιμάσουν την ανθεκτικότητα των αγορών τις ερχόμενες εβδομάδες.