Μετοχή Broadcom ανεβαίνει 5% — CEO βλέπει έσοδα AI πάνω από $100B

Η μετοχή της Broadcom εκτοξεύθηκε 5% μετασυνεδριακά αφού ανακοίνωσε τριμηνιαία αποτελέσματα καλύτερα των εκτιμήσεων, καθώς η ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζει να διευρύνεται στον τεχνολογικό κλάδο.

Η εταιρεία ημιαγωγών και λογισμικού δήλωσε ότι τα έσοδα από AI στο πρώτο της φορολογικό τρίμηνο περισσότερο από διπλασιάστηκαν σε σχέση με ένα χρόνο πριν, φτάνοντας στα $8.4 billion.

Οι συνολικές πωλήσεις αυξήθηκαν 29% στα $19.31 billion, ελαφρώς πάνω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών για $19.26 billion, σύμφωνα με την FactSet.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη διαμορφώθηκαν στα $2.05 ανά μετοχή, υπερβαίνοντας την πρόβλεψη των αναλυτών για $2.03.

Ο διευθύνων σύμβουλος Hock Tan είπε στους επενδυτές ότι η ζήτηση για τα εξατομικευμένα AI chips και τα δικτυακά προϊόντα της Broadcom επιταχύνεται, καθώς τόσο οι hyperscalers όσο και άλλες τεχνολογικές εταιρείες διευρύνουν τις δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης τους.

"Μερικοί από αυτούς είναι hyperscalers, κάποιοι όχι, αλλά έχουν ένα κοινό: να δημιουργούν LLMS, να τα εμπορευματοποιούν και να δημιουργούν πλατφόρμες", είπε ο Tan.

Η Broadcom προέβλεψε επίσης έσοδα $22 billion για το τρέχον τρίμηνο, υψηλότερα από την εκτίμηση των αναλυτών για $20.5 billion.

Η μετοχή της Broadcom κέρδισε 5.27% φτάνοντας στα $334.25.

Αναμένεται περαιτέρω άνοδος της ζήτησης για chips AI

Ο Tan δήλωσε πως η εταιρεία αναμένει τα έσοδα από chips τεχνητής νοημοσύνης να αυξηθούν σημαντικά τα επόμενα χρόνια καθώς μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες συνεχίζουν να αναπτύσσουν εξατομικευμένους επεξεργαστές.

"Έχουμε επίσης εξασφαλίσει την αλυσίδα εφοδιασμού που απαιτείται για να το πετύχουμε", είπε ο Tan, αναφερόμενος στην εκτίμηση ότι τα έσοδα από chips AI θα μπορούσαν να φτάσουν σε επίπεδα "σημαντικά πάνω από τα $100 billion" έως το 2027.

Η Broadcom βοηθά μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες να σχεδιάσουν προσαρμοσμένο πυρίτιο πριν τα chips κατασκευαστούν από κατασκευαστικές εταιρείες (foundries) όπως η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Η εταιρεία συνεργάζεται επί του παρόντος με έξι βασικούς πελάτες για εξατομικευμένους επεξεργαστές AI.

Σε αυτούς περιλαμβάνονται οι Google, Meta, Anthropic και OpenAI, με τις Fujitsu και ByteDance να αναμένεται να συμπληρώσουν την ομάδα.

Η Google ήταν από τους πρώτους που υιοθέτησαν εξατομικευμένα AI chips, λανσάροντας τα tensor processing units το 2015 με τη βοήθεια της Broadcom.

Τα chips έχουν έκτοτε αναπτυχθεί για να υποστηρίξουν πελάτες του Google Cloud.

Η Broadcom επίσης βοηθά τη Meta στην ανάπτυξη του επιταχυντή MTIA.

Οι αναλυτές έχουν αμφισβητήσει το μέλλον του προγράμματος προσαρμοσμένου πυριτίου της Meta, αλλά ο Tan δήλωσε ότι η εταιρεία παραμένει δεσμευμένη.

"Ο οδικός χάρτης του MTIA είναι ζωντανός και σε ισχύ", είπε ο Tan.

Ο Tan επίσης υπέδειξε ότι η OpenAI αναμένεται να γίνει ένας από τους μεγάλους πελάτες της Broadcom, αναπτύσσοντας την πρώτη γενιά XPUs το 2027 με πάνω από ένα gigawatt υπολογιστικής ισχύος.

Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα, η αναλύτρια της Bernstein Research Stacy Rasgon επιχείρησε να εκτιμήσει τις πηγές των προβλεπόμενων εσόδων από chips AI, επικαλούμενη εκτιμήσεις υπολογιστικής ισχύος σε πολλούς hyperscalers.

Ο Tan απάντησε ότι τα έσοδα ανά gigawatt μπορεί να ποικίλουν ευρέως.

"Τα δολάρια ανά gigawatt διαφέρουν, μερικές φορές σημαντικά", είπε ο Tan, προσθέτοντας ότι οι εκτιμήσεις της Rasgon «δεν απέχουν πολύ» από την πραγματικότητα.

Η δικτύωση και το λογισμικό στηρίζουν επίσης την ανάπτυξη

Η επιχείρηση AI της Broadcom επεκτείνεται πέρα από τους εξατομικευμένους επιταχυντές.

Ο Ben Bajarin της Creative Strategies δήλωσε σε ρεπορτάζ του CNBC ότι η κατηγορία περιλαμβάνει ένα ευρύ φάσμα προϊόντων ημιαγωγών.

"Είναι τα πάντα σε αυτό το καλάθι", είπε ο Bajarin, συμπεριλαμβανομένων ψηφιακών επεξεργαστών σήματος, μονάδων επεξεργασίας δεδομένων και διακοπτών δικτύου.

Ο Tan είπε ότι η δικτύωση για AI αναμένεται να γίνει ολοένα και πιο σημαντικός παράγοντας για το τμήμα.

Η δικτύωση για AI προβλέπεται να αντιπροσωπεύει περίπου το 40% των συνολικών εσόδων AI καθώς η εταιρεία κερδίζει μερίδιο σε εκείνη την αγορά.

Η επιχείρηση υποδομής λογισμικού της εταιρείας επίσης έδειξε σημάδια επιτάχυνσης.

Ο Tan είπε ότι τα έσοδα από το λογισμικό υποδομής αναμένεται να αυξηθούν 9% σε ετήσια βάση στο τρέχον τρίμηνο στα $7.2 billion, μετά από αύξηση 1.4% στο πρώτο τρίμηνο στα $6.8 billion.

"Ας τονίσω ότι αυτή η ανάπτυξη στην επιχείρηση λογισμικού υποδομής μας αντικατοπτρίζει την εστίασή μας και τις επενδύσεις μας στη θεμελιώδη υποδομή, και το λογισμικό υποδομής μας δεν διαταράσσεται από την AI", είπε ο Tan.

Η Broadcom ανακοίνωσε επίσης νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους έως $10 billion.

Οι μετοχές της Broadcom είχαν υποχωρήσει 8.3% φέτος μέχρι το κλείσιμο της Τετάρτης, υστερώντας σε σχέση με την ευρύτερη αγορά καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τη βιωσιμότητα του κύκλου επενδύσεων στην AI.