Futures Dow βυθίζονται καθώς το πετρέλαιο ξεπερνά τα $100 λόγω φόβων για πόλεμο στο Ιράν

Τα futures των αμερικανικών δεικτών υποχώρησαν απότομα τη Δευτέρα καθώς η εκρηκτική άνοδος των τιμών του πετρελαίου και οι εντεινόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή αύξησαν τις ανησυχίες για πληθωρισμό και τον κίνδυνο μιας ευρύτερης οικονομικής επιβράδυνσης.

Τα futures που συνδέονται με τον Dow Jones Industrial Average έχασαν πάνω από 523 μονάδες στις πρώτες συναλλαγές, ενώ τα futures του S&P 500 και του Nasdaq 100 υποχώρησαν πάνω από 1% καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στην άνοδο των τιμών της ενέργειας και στην αυξανόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα.

Οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν πάνω από τα $100 το βαρέλι καθώς οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή μπήκαν στην δέκατη μέρα, τροφοδοτώντας τον φόβο ότι παρατεταμένες διαταραχές στην παγκόσμια προσφορά θα μπορούσαν να αυξήσουν τον πληθωρισμό και να περιπλέξουν αποφάσεις νομισματικής πολιτικής.

Οι αγορές αντιμετωπίζουν επίσης πολιτικές εξελίξεις στο Ιράν, μετά την επιλογή του Mojtaba Khamenei ως διαδόχου του Ανώτατου Ηγέτη Ali Khamenei — μια κίνηση που ερμηνεύτηκε ευρέως ως σήμα ότι οι σκληροπυρηνικοί παραμένουν σταθερά στο τιμόνι στην Τεχεράνη.

Άνοδος του πετρελαίου αναταράσσει τις αγορές

Οι αγορές ενέργειας βρέθηκαν στο επίκεντρο της τελευταίας μεταβλητότητας.

Οι τιμές του αργού σημείωσαν άλμα άνω του 25%, ανεβαίνοντας προσωρινά προς τα $120 το βαρέλι πριν υποχωρήσουν ελαφρώς μετά από αναφορές ότι οι υπουργοί Οικονομικών της Ομάδας των Επτά (G7) και ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας ίσως εξετάσουν συντονισμένη απελευθέρωση εκτάκτων αποθεμάτων πετρελαίου.

Η Saudi Aramco επίσης προσέφερε άμεση προμήθεια αργού μέσω μιας σειράς σπάνιων διαγωνισμών, με αποτέλεσμα να περιοριστούν κάποιες από τις απώλειες στην άνοδο των τιμών.

Η εκτόξευση των τιμών του αργού έρχεται μετά από μειώσεις παραγωγής από σημαντικούς παραγωγούς της Μέσης Ανατολής, ενώ το κρίσιμο Στενό του Χορμούζ παρέμεινε ουσιαστικά κλειστό.

Το Κουβέιτ ανακοίνωσε περικοπές παραγωγής, ενώ η παραγωγή του Ιράκ, σύμφωνα με αναφορές, έχει μειωθεί περίπου κατά 70%.

Ακόμη και μετά την υποχώρηση από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά, οι τιμές του πετρελαίου παρέμειναν σημαντικά υψηλότερες.

Το αργό West Texas Intermediate (WTI) διαπραγματεύτηκε πάνω από τα $100 το βαρέλι για πρώτη φορά από το 2022, ενώ και το Brent ανέβηκε σημαντικά.

Οι αναλυτές προειδοποίησαν ότι το σοκ στο πετρέλαιο θα μπορούσε να έχει ευρύτερες οικονομικές συνέπειες εάν η σύγκρουση παραταθεί.

Ο Chris Beauchamp, επικεφαλής αναλυτής αγορών στην IG, σημείωσε ότι οι αγορές ακόμη επεξεργάζονται τις επιπτώσεις της ανόδου των τιμών της ενέργειας.

«Οι χρηματιστηριακές αγορές έτρεξαν να προλάβουν όλα τα νέα, αλλά τώρα βλέπουμε μια σαφώς αυξημένη πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ και παγκοσμίως καθώς ο πληθωρισμός επιταχύνεται», είπε.

Μεγάλες απώλειες σε ταξιδιωτικές και τραπεζικές μετοχές

Η απότομη άνοδος των τιμών του πετρελαίου χτύπησε ιδιαίτερα τους κλάδους που είναι ευαίσθητοι στο κόστος καυσίμων.

Οι αεροπορικές εταιρείες και οι εταιρείες ταξιδίων ήταν μερικοί από τους μεγαλύτερους χαμένους στις συναλλαγές πριν από το άνοιγμα της αγοράς.

Οι μετοχές της Alaska Air και της United Airlines υποχώρησαν περίπου 3%, ενώ οι μετοχές των κρουαζιερόπλοιων — Carnival Corporation — έπεσαν 3% και της Norwegian Cruise Line 4%.

Μεγάλες αμερικανικές τράπεζες δέχθηκαν επίσης πιέσεις, με JPMorgan Chase, Citigroup και Bank of America να υποχωρούν κατά περισσότερο από 2% η κάθε μία.

Αντίθετα, οι ενεργειακές εταιρείες ωφελήθηκαν από τις υψηλότερες τιμές αργού.

Οι μετοχές της Diamondback Energy και της APA Corp ενισχύθηκαν πάνω από 2%, ενώ η Occidental Petroleum κέρδισε περίπου 2%.

Οι αμυντικές μετοχές επίσης αντιστάθηκαν στη γενική πτώση, με την RTX να ανεβαίνει γύρω στο 1%.

Οι φόβοι για πληθωρισμό σκοτεινιάζουν την προοπτική της Fed

Η άνοδος των τιμών της ενέργειας έχει περιπλέξει την προοπτική νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve σε μια περίοδο που η αγορά εργασίας δείχνει σημάδια επιδείνωσης.

Τα οικονομικά δεδομένα της περασμένης εβδομάδας έδειξαν επιβράδυνση στην αύξηση των θέσεων εργασίας ακόμη και καθώς η ευρύτερη οικονομική δραστηριότητα παρέμεινε ισχυρή, αυξάνοντας τις ανησυχίες για ένα στασιμοπληθωριστικό περιβάλλον — χαμηλότερη ανάπτυξη σε συνδυασμό με αύξηση του πληθωρισμού.

Οι υψηλότερες τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να καταστήσουν δυσκολότερο για τη Fed να μειώσει τα επιτόκια τόσο γρήγορα όσο ανέμεναν προηγουμένως οι επενδυτές.

Οι αγορές αμερικανικών ομολόγων αντανακλούν αυτές τις ανησυχίες, με την απόδοση του διετούς κρατικού ομολόγου να αγγίζει προσωρινά το υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη Νοεμβρίου καθώς οι έμποροι επανεκτιμούν τις προσδοκίες για τα επιτόκια.

Οι προσδοκίες για μείωση επιτοκίων τον Ιούνιο είχαν ενισχυθεί μετά από ένα ασθενικό στοιχείο απασχόλησης την Παρασκευή.

Ωστόσο, οι έμποροι τώρα μεταφέρουν αυτές τις προσδοκίες πιο μακριά, με τις αγορές να τιμολογούν πιθανή χαλάρωση περισσότερο προς τον Σεπτέμβριο ή τον Οκτώβριο.

Η μεταβλητότητα των αγορών έχει επίσης αυξηθεί έντονα. Ο Δείκτης Μεταβλητότητας Cboe, που συχνά αποκαλείται ως το «δείκτης φόβου» της Wall Street, σκαρφάλωσε πάνω από 30 και έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο.

Οι αμερικανικές μετοχές είχαν ήδη περάσει μια δύσκολη εβδομάδα πριν από την πτώση της Δευτέρας.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε σχεδόν 1% την περασμένη εβδομάδα, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση του από τις αρχές Απριλίου 2025.

Ο S&P 500 έχασε περίπου 1,3%, ενώ ο Russell 2000 κατέγραψε τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση του από τις αρχές Αυγούστου.

Οι επενδυτές τώρα αντιμετωπίζουν μια κρίσιμη εβδομάδα οικονομικών δεδομένων, συμπεριλαμβανομένων στοιχείων για τις ανοικτές θέσεις εργασίας, του προτιμώμενου δείκτη πληθωρισμού της Fed στην έκθεση για τις προσωπικές καταναλωτικές δαπάνες (PCE) και μιας αναθεωρημένης εκτίμησης του τριμηνιαίου ΑΕΠ — όλα στοιχεία που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την προοπτική της αγοράς για την ανάπτυξη και τα επιτόκια.