Ξεχάστε το πετρέλαιο — ειδικός βλέπει ευκαιρία στο φυσικό αέριο εν μέσω πολέμου

Οι τιμές του πετρελαίου ήταν ευμετάβλητες τις τελευταίες συνεδριάσεις, εν μέσω κλιμάκωσης της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Οι εντάσεις κορυφώθηκαν στις 9 Μαρτίου αφότου ο πρόεδρος Donald Trump απηύθυνε αυστηρή προειδοποίηση, λέγοντας ότι το Ιράν θα χτυπηθεί «20 φορές σκληρότερα» αν επιχειρούσε να αποκλείσει το Στενό του Χορμούζ.

Ωστόσο, ενώ ο κόσμος παραμένει εστιασμένος στα διαγράμματα τιμών αργού, ο Rob Thummel, ανώτερος διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Tortoise Capital, υποστηρίζει ότι μια «μεγαλύτερη ευκαιρία» για τους επενδυτές βρίσκεται στην πραγματικότητα στο φυσικό αέριο.

Γιατί ο Thummel επιλέγει το φυσικό αέριο αντί του πετρελαίου

Ενώ το πετρέλαιο συνεχίζει να κυριαρχεί στον κύκλο ειδήσεων, ο Thummel επισημαίνει μια σημαντική απόκλιση στον τρόπο που τιμολογείται το φυσικό αέριο διεθνώς σε σύγκριση με τις ΗΠΑ.

Μιλώντας στο CNBC, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου είπε ότι οι διεθνείς τιμές του φυσικού αερίου έχουν αυξηθεί «πολύ περισσότερο από το πετρέλαιο», υπογραμμίζοντας την παγκόσμια ανάγκη για καύσιμα που δεν έχει ακόμη αποτυπωθεί πλήρως στις εγχώριες αποτιμήσεις.

Κατά τον ίδιο, οι ΗΠΑ παραμένουν προστατευμένες από ακραίες εκρήξεις τιμών που παρατηρούνται στην Ασία και την Ευρώπη λόγω της τεράστιας παραγωγικής τους ικανότητας.

Αυτό το χάσμα τιμών δημιουργεί μια μοναδική ευκαιρία για αμερικανικές εταιρείες υποδομών και παραγωγής να αξιοποιήσουν τη διεθνή ζήτηση. Καθώς ο κόσμος συνειδητοποιεί ότι «η ενέργεια είναι ένας πραγματικά σημαντικός παράγοντας» για την οικονομική ανάπτυξη, ο Thummel πιστεύει ότι το φυσικό αέριο θα είναι ο σιωπηλός νικητής του πολέμου με το Ιράν.

Ακολουθούν οι κορυφαίες 2 μετοχές για να παίξετε την αναμενόμενη άνοδο στις τιμές του φυσικού αερίου το 2026.                                                                                                                

Cheniere Energy: ο εξαγωγικός κολοσσός

Ως ο μεγαλύτερος παραγωγός υγροποιημένου φυσικού αερίου στις ΗΠΑ, η μετοχή της Cheniere βρίσκεται στην «πρώτη γραμμή» της παγκόσμιας ενεργειακής μετάβασης.

Η ικανότητα της εταιρείας να γεφυρώσει το χάσμα μεταξύ του χαμηλού κόστους αμερικανικού αερίου και των υψηλών διεθνών αγορών την καθιστά κύριο ωφελούμενο της τρέχουσας αστάθειας.

Η θέση του Thummel υποδηλώνει ότι χώρες όπως η Ιαπωνία, η Νότια Κορέα και η Ταϊβάν βρίσκονται επί του παρόντος σε «δύσκολη θέση» λόγω διαταραχών στην προσφορά στη Μέση Ανατολή.

Όμως τα μακροπρόθεσμα συμβόλαια της Cheniere και τα τεράστια εξαγωγικά τερματικά στην Gulf Coast παρέχουν μια «μισογεμάτη» εικόνα της αμερικανικής ενεργειακής ασφάλειας.

Με τη μεταφορά εξαιρετικά ψυχρού αερίου διαμέσου ωκεανών, η Cheniere συμβάλλει στο να αμβλυνθούν οι εξάρσεις τιμών που, όπως προειδοποιεί ο Thummel, πνίγουν τις διεθνείς οικονομίες.

Συνολικά, οι μετοχές LNG προσφέρουν έναν άμεσο τρόπο για να παίξει κανείς το διευρυνόμενο spread μεταξύ εγχώριας παραγωγής και παγκόσμιας ασφάλειας.

Williams Companies: η ραχοκοκαλιά των υποδομών

Για να μεταφερθεί ο τεράστιος όγκος φυσικού αερίου που απαιτείται για τη σταθεροποίηση των παγκόσμιων αγορών, ο κόσμος βασίζεται στο «αόρατο» δίκτυο αγωγών που διαχειρίζονται κολοσσοί όπως η Williams Companies.

Διαχειριζόμενη περίπου το ένα τρίτο όλου του φυσικού αερίου στις ΗΠΑ, η WMB είναι η κλασική «υποδομική μετοχή» που ο Thummel εντοπίζει ως εξαιρετική θέση.

Ενώ οι upstream εταιρείες εξόρυξης μπορεί να παραμείνουν «πειθαρχημένες» και επιφυλακτικές στο να αυξήσουν τις κεφαλαιουχικές δαπάνες μέχρι να κινηθούν ανοδικά οι καμπύλες των futures, οι midstream εταιρείες όπως η Williams παράγουν σταθερό εισόδημα από τέλη, σαν διόδια αυτοκινητόδρομου, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις τιμών.

Αυτό παρέχει ένα αμυντικό στρώμα σε μια αγορά που κινείται λόγω πολέμου.

Όπως σημείωσε ο Thummel, οι ΗΠΑ παράγουν τόσο πολύ πετρέλαιο και αέριο που αυτό λειτουργεί ως «όφελος» για την εγχώρια οικονομία· η μετοχή της WMB είναι το κυριολεκτικό «μηχανοστάσιο» που διασφαλίζει ότι αυτό το όφελος φτάνει στην αγορά, καθιστώντας την μια απαραίτητη επιλογή για όσους επιδιώκουν να επωφεληθούν από την ευκαιρία του φυσικού αερίου.