Dow +300: Οι αμερικανικές μετοχές ανακάμπτουν παρά τις ανησυχίες για αποδόσεις

Οι αμερικανικές μετοχές ενισχύθηκαν την Τετάρτη καθώς οι αποδόσεις των Treasury υποχώρησαν από πρόσφατα πολλαετή υψηλά, επιτρέποντας στους βασικούς δείκτες να ανακτήσουν μέρος των απωλειών από το τριήμερο σερί πτώσεων.

Οι επενδυτές αξιολόγησαν επίσης την άνοδο των τιμών του πετρελαίου, την αναζωπύρωση των εντάσεων ΗΠΑ-Ιράν και πρόσφατα οικονομικά στοιχεία για ενδείξεις σχετικά με τον πληθωρισμό και τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve.

Ο Dow Jones Industrial Average κέρδισε 299,37 μονάδες, ή 0,56%, κλείνοντας στις 53.066,25.

Ο S&P 500 ανέβηκε 0,46% στις 7.666,82, ενώ ο Nasdaq Composite ενισχύθηκε 0,46% στις 26.219,85. Ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 υπεραπέδωσε σε σχέση με τους μεγαλύτερους ομότιμους δείκτες.

Ανακάμπτουν οι μετοχές καθώς οι αποδόσεις Treasury υποχωρούν

Οι τελευταίες κέρδη ήρθαν αφού η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού Treasury έφτασε στο 4.818% κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης, το υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2023.

Η απόδοση στη συνέχεια υποχώρησε προς την αμετάβλητη πορεία, βοηθώντας τις μετοχές να ανακάμψουν.

Αποδόσεις ομολόγων σε Ηνωμένο Βασίλειο, Γερμανία και Γαλλία σημείωσαν επίσης άνοδο, ενώ η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού κρατικού ομολόγου διαπραγματευόταν σε επίπεδα πολλών δεκαετιών.

Η ευρύτερη παγκόσμια ρευστοποίηση ομολόγων διατηρεί την πίεση στις αγορές μετοχών καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τους κινδύνους πληθωρισμού και το αυξανόμενο κυβερνητικό χρέος.

Οι τιμές του πετρελαίου παραμένουν σημαντική πηγή ανησυχίας για τις αγορές.

Τα futures του West Texas Intermediate έκλεισαν σχεδόν 1% υψηλότερα στα $91.01 ανά βαρέλι, ενώ το Brent έκλεισε στα $95.63, περίπου +1%.

Τα κέρδη ακολούθησαν πρόσθετες αμερικανικές στρατιωτικές επιθέσεις στο Ιράν, αυξάνοντας τις ανησυχίες ότι η σύγκρουση μπορεί να κλιμακωθεί και να επηρεάσει περαιτέρω τις αγορές ενέργειας.

Ωστόσο, ο Υπουργός Ενέργειας των ΗΠΑ Chris Wright δήλωσε ότι πάνω από 17 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου διήλθαν από το Στενό του Χορμούζ τη Δευτέρα, το υψηλότερο επίπεδο από την έναρξη του πολέμου τον Φεβρουάριο.

Μετοχές AI και εταιρικά αποτελέσματα στηρίζουν τις αγορές

Οι μετοχές τεχνολογίας και ημιαγωγών συνέβαλαν στην ευρύτερη ανάκαμψη της αγοράς.

Η Nvidia έκλεισε υψηλότερα, ενώ οι Micron και Qualcomm επίσης ενισχύθηκαν. Ο δείκτης Philadelphia Semiconductor ανέκαμψε αφού είχε χάσει σχεδόν το ένα τέταρτο της αξίας του από τα τέλη Ιουνίου.

Οι επενδυτές παρακολουθούσαν επίσης τη Broadcom εν όψει των αποτελεσμάτων β' τριμήνου, τα οποία αναμενόταν να ανακοινωθούν μετά το κλείσιμο της αγοράς.

Οι μετοχές της Dell εκτοξεύτηκαν μετά την άνοδο των ετήσιων προβλέψεων κερδών και εσόδων της εταιρείας υλικού, ενώ η Brown‑Forman κέρδισε μετά την ανακοίνωση τριμηνιαίου κέρδους πάνω από τις εκτιμήσεις. Η Uber επίσης ενισχύθηκε μετά την ανακοίνωση σχεδίων για απολύσεις περίπου του 10% του προσωπικού της.

Η απόδοση ανά τομέα ήταν μεικτή. Οι αεροπορικές εταιρείες, οι παραγωγοί χρυσού και αργύρου και οι περιφερειακές τράπεζες συγκαταλέχθηκαν στις πιο επιτυχημένες ομάδες.

Οι μετοχές λογισμικού και υπηρεσιών υποαπέδωσαν λόγω ανησυχιών για τον πιθανό αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης στον κλάδο.

Τα πρόσφατα κέρδη της αγοράς αντικατοπτρίζουν επίσης επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες μεταξύ μετοχών και τομέων που ενδέχεται να είχαν υπερπουληθεί κατά τις τελευταίες κινήσεις αποστροφής κινδύνου.

Τα οικονομικά στοιχεία προσθέτουν αβεβαιότητα για τη Fed

Τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία παρείχαν επιπλέον ενδείξεις για την αμερικανική οικονομία.

Η ADP ανέφερε ότι η αύξηση των ιδιωτικών θέσεων εργασίας ήταν πιο ασθενής από το αναμενόμενο τον Αύγουστο, ενώ οι νέες παραγγελίες για βασικά επενδυτικά αγαθά αναθεωρήθηκαν χαμηλότερα.

Τα πιο αδύναμα δεδομένα απασχόλησης και επιχειρηματικών δαπανών ενδέχεται να υποδηλώνουν κάποια επιβράδυνση της οικονομικής δραστηριότητας.

Ωστόσο, οι επενδυτές παραμένουν επικεντρωμένοι στον πληθωρισμό και στις τιμές ενέργειας καθώς η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν συνεχίζει να επηρεάζει τις προοπτικές.

Η αγορά περιμένει επίσης περαιτέρω οικονομικές ανακοινώσεις αργότερα αυτή την εβδομάδα, συμπεριλαμβανομένων στοιχείων για το διεθνές εμπόριο, στοιχεία κόστους εργασίας και παραγωγικότητας για το β' τρίμηνο, και τον δείκτη PMI υπηρεσιών.

Με τις αποδόσεις των Treasury ακόμη υψηλές και τις τιμές του πετρελαίου πάνω από $90 το βαρέλι, οι επενδυτές συνεχίζουν να σταθμίζουν τους κινδύνους πληθωρισμού έναντι των εταιρικών κερδών και των προσδοκιών για ανάπτυξη που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη.