Τιμή ασημιού σε κρίσιμη καμπή μεταβλητότητας καθώς ο πληθωριστικός κίνδυνος αυξάνεται

Η τιμή του ασημιού υποχώρησε οριακά την Τετάρτη καθώς ο κίνδυνος πληθωρισμού ενισχύει το δολάριο ΗΠΑ. Τα στοιχεία του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ που δημοσιεύθηκαν έδειξαν ότι ο πληθωρισμός παρέμεινε πάνω από τον στόχο των υπευθύνων χάραξης πολιτικής, στο 2,4%. Με τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές εντάσεις να προσθέτουν ένα ακόμη επίπεδο ανησυχίας για τον πληθωρισμό, αυξάνονται τα στοιχήματα ότι η Fed θα σταματήσει τις περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων. Το ασήμι και άλλα πολύτιμα μέταλλα τείνουν να ευνοούνται σε περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων και ασθενέστερου δολαρίου ΗΠΑ. 

Ο κίνδυνος πληθωρισμού περιορίζει τις ανοδικές προοπτικές του ασημιού

Την Τετάρτη η τιμή του ασημιού ακύρωσε τα κέρδη της προηγούμενης συνεδρίασης καθώς η υψηλή μεταβλητότητα διαμόρφωσε τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ενδεικτικά, ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ είναι ένας από τους κύριους παράγοντες που έχουν περιορίσει το ανοδικό του δυναμικό. Ενώ οι τιμές του αργού έχουν υποχωρήσει από το ξαφνικό άλμα στην αρχή της εβδομάδας, οι ανησυχίες για παρατεταμένες διαταραχές στη ναυσιπλοΐα κατά μήκος του στενού του Χορμούζ έχουν αυξήσει τον κίνδυνο πληθωρισμού. 

Την Τετάρτη τρία φορτηγά πλοία δέχτηκαν πλήγματα από «άγνωστα βλήματα» στο εξαιρετικά σημαντικό διάδρομο μεταφοράς πετρελαίου. Επιπλέον, το Ιράν εξαπέλυσε αντιποίνους σε όλη την περιοχή του Κόλπου, συμπεριλαμβανομένου ενός σημαντικού πεδίου πετρελαίου στη Σαουδική Αραβία και κοντά στο Διεθνές Αεροδρόμιο του Ντουμπάι. Ταυτόχρονα, η αμερικανική διοίκηση δήλωσε ότι έχει «εξουδετερώσει» 16 από τα ιρανικά σκάφη τοποθέτησης ναρκών κοντά στο Στενό του Χορμούζ. 

Σε αντίδραση στα πρόσφατα γεγονότα του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν, το δολάριο συνέχισε τα κέρδη της προηγούμενης συνεδρίασης και διαπραγματευόταν στα $99,22 κατά τη στιγμή της συγγραφής. Η ματιά στο ημερήσιο γράφημά του υποδηλώνει περαιτέρω κέρδη βραχυπρόθεσμα, που ενδέχεται να περιορίσουν ακόμη περισσότερο τα κέρδη της τιμής του ασημιού. Ο δείκτης του δολαρίου σχημάτισε τον ανοδικό «χρυσό σταυρό», με την EMA 25 ημερών (βραχυπρόθεσμη) να διασχίζει ανοδικά τον MA 50 ημερών (μεσοπρόθεσμο). 

Εκτός από τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν, το δολάριο και οι αγορές πολύτιμων μετάλλων αντιδρούν στα αμερικανικά στοιχεία για τον πληθωρισμό. Οι αριθμοί του CPI που δημοσιεύτηκαν την Τετάρτη έδειξαν ότι ο πληθωρισμός παρέμεινε σταθερός πριν από τον τρέχοντα πόλεμο. Ενώ ήταν αμετάβλητος σε σχέση με το 2,4% του Ιανουαρίου, παρέμεινε ελαφρώς πάνω από τον στόχο της Fed. 

Μετά τους ανορθόδοξους δασμούς, ο πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν έχει προσθέσει νέο επίπεδο επιπλοκών. Πέραν των επικείμενων αμερικανικών στοιχείων PCE, οι επενδυτές θα συνεχίσουν να παρακολουθούν τις γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή και το εύρος των ναυτιλιακών διαταραχών. Ο αυξημένος κίνδυνος πληθωρισμού αναμένεται να ενισχύσει το δολάριο ΗΠΑ ενώ θα επιβαρύνει την τιμή του ασημιού και άλλα πολύτιμα μέταλλα.

Τεχνική ανάλυση τιμής ασημιού

Η τιμή του ασημιού παραμένει εντός σχετικά στενού εύρους καθώς οι επενδυτές αναμένουν περαιτέρω ενδείξεις για τον κίνδυνο πληθωρισμού, τη ζήτηση καταφυγίου και την προοπτική της πολιτικής της Fed. Την Τετάρτη, το λευκό μέταλλο υποχώρησε οριακά αφού δεν είχε αρκετή δυναμική για να επανεξετάσει την αντίσταση που είχε φτάσει πριν από μία εβδομάδα. 

Κατά τη στιγμή της συγγραφής, κινούνταν γύρω από τον βραχυπρόθεσμο MA 25 ημερών, ενώ ο RSI του παραμένει ουδέτερος στο 50. Βάσει τόσο της τεχνικής όσο και της θεμελιώδους ανάλυσης, το πολύτιμο μέταλλο βρίσκεται σε κρίσιμο σημείο αυξημένης μεταβλητότητας. Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να κινηθεί προς οποιαδήποτε κατεύθυνση ανάλογα με τους επικρατούντες παράγοντες και το επενδυτικό κλίμα. Ωστόσο, οι αγοραστές διατηρούν ακόμη τον έλεγχο καθώς το περιουσιακό στοιχείο παραμένει σταθερό πάνω από το επίπεδο στήριξης των $78.

Βραχυπρόθεσμα, αξίζει προσοχής το εύρος μεταξύ της EMA 50 ημερών στα $82,16 και της αντίστασης στα $90,69. Μια άνοδος πέρα από αυτό το εύρος θα δώσει στους αγοραστές την ευκαιρία να επανεξετάσουν το υψηλό ενός μήνα που καταγράφηκε με την έναρξη του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν στα $96,70.