Salesforce: μετοχή σε κρίσιμη αντίσταση πριν τα αποτελέσματα

Οι μετοχές της Salesforce έχουν επεκτείνει την ανοδική τους πορεία και πλέον δοκιμάζουν μια κρίσιμη ζώνη αντίστασης καθώς οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στην ανακοίνωση κερδών της Τετάρτης. Η CRM ανέβηκε στην περιοχή των $210 αυτήν την εβδομάδα, επίπεδο που συμπίπτει με το ανώτατο σημείο του τίτλου τον Ιούνιο, καθιστώντας το φυσικό σημείο παρακολούθησης για την αντίδραση της τιμής.

Η αντίσταση θα δοκιμαστεί πραγματικά την Τετάρτη, όταν η Salesforce ανακοινώσει τα αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου μετά το κλείσιμο της αγοράς.

Η μετοχή της Salesforce φτάνει σε κρίσιμο επίπεδο αντίστασης

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή CRM βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική πορεία τους τελευταίους μήνες, κινούμενη από χαμηλό στα $144 στο τρέχον επίπεδο των $210. Έχει ξεπεράσει την 50ήμερη εκθετική κινητή μέση (EMA), ένδειξη ανοδικής τάσης στην τεχνική ανάλυση.

Ο Δείκτης Μέσης Κατεύθυνσης (ADX) ανέβηκε στο 21, το υψηλότερο επίπεδό του από τις 11 Μαρτίου φέτος. Αυτή η άνοδος δείχνει ότι αποκτά ορμή φέτος. Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνεχίζει να αυξάνεται.

Στην αρνητική πλευρά, η μετοχή σχημάτισε ένα ανοδικό σφήνωμα (rising wedge), ένα κοινό σήμα πτωτικής αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. Το μοτίβο αυτό συχνά οδηγεί σε πτωτική διάσπαση με την πάροδο του χρόνου. Μια διάσπαση πάνω από αυτή την αντίσταση θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, πιθανώς προς τα $242, το επίπεδο αναδρομής Fibonacci 78.6%.

Διάγραμμα μετοχής CRM | Πηγή: TradingView

Τα αποτελέσματα της Salesforce θα δώσουν ενδείξεις για την ανάπτυξη

Η μετοχή CRM έχει σημειώσει ισχυρή άνοδο τους τελευταίους μήνες, αντικατοπτρίζοντας την απόδοση των περισσότερων εταιρειών λογισμικού, συμπεριλαμβανομένων ονομάτων όπως Intuit, Workday και Autodesk. 

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της Salesforce αυξήθηκαν κατά 13% το πρώτο τρίμηνο, στα $11.1 δισ., με την Informatica να συνεισφέρει $444 εκατ. Η υπόλοιπη υποχρέωση απόδοσης αυξήθηκε κατά 11% στα $67.9 δισ. καθώς περισσότερες εταιρείες υιοθέτησαν την πλατφόρμα της. Η καθοδήγησή της, ωστόσο, ήταν σχετικά πιο αδύναμη από τις προσδοκίες.

Τα επικείμενα αποτελέσματα αναμένεται να δείξουν ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 10% το δεύτερο τρίμηνο, στα $11.32 δισ. Όπως και το πρώτο τρίμηνο, οι αριθμοί θα ενισχυθούν από την εξαγορά της Informatica. 

Οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στο αν η εταιρεία αναπτύσσεται, κάτι που θα βοηθήσει να αποκλειστούν οι Ανησυχίες για το «SaaSpocalypse». Πρόκειται για φόβους ότι οι εταιρείες του κλάδου λογισμικού θα διαταραχθούν από εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης.

Οι αναλυτές έχουν πρόσφατα αυξήσει τις προβλέψεις τους για την CRM. Για παράδειγμα, οι αναλυτές της BMO Capital Markets ανέβασαν τον στόχο από $215 σε $230, ενώ η Guggenheim αύξησε τον στόχο σε $228. Η Cantor Fitzgerald και η JPMorgan ανέβασαν τον στόχο σε $250.

Πολλοί αναλυτές επισημαίνουν ότι η ζήτηση για τις λύσεις της θα συνεχιστεί ακόμη και με την αναταραχή από την τεχνητή νοημοσύνη. Επίσης, τα εργαλεία AI της βλέπουν αύξηση ζήτησης, με το ARR των Agentforce και Data 360 να ανεβαίνει στα $3.4 δισ.

Η Salesforce θεωρείται επίσης ιδιαίτερα υποτιμημένη, κάτι αξιοσημείωτο για μια εταιρεία που θεωρείται blue-chip. Ο forward price-to-earnings δείκτης (P/E) βρίσκεται στο 14.80, πολύ χαμηλότερα από τη μεσαία τιμή του κλάδου των 23. Ο κανόνας Rule-of-40 με βάση το EBITDA και το FCF είναι 40% και 49%, αντίστοιχα.