Μετοχή AMD ανεβαίνει πάνω από 1% παρά την πτώση των αγορών — ο λόγος

Οι μετοχές της Advanced Micro Devices αυξήθηκαν περίπου 1.3% στις πρώτες συναλλαγές της Τετάρτης, μετά την ανακοίνωση νέας συμφωνίας προμήθειας με στόχο τη στήριξη των επερχόμενων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης επόμενης γενιάς.

Η κίνηση έγινε παρά τη γενικότερη αδυναμία στις αμερικανικές αγορές, αναδεικνύοντας την εστίαση των επενδυτών στις ευκαιρίες ανάπτυξης που τροφοδοτεί η τεχνητή νοημοσύνη (AI) στον τομέα των ημιαγωγών.

Οι ευρύτερες αγορές επιβαρύνθηκαν από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 351 μονάδες, ή 0.8%, ενώ ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0.5%.

Ο Nasdaq Composite επίσης υποχώρησε 0.5%.

Η πτώση ακολούθησε μια έκθεση δείκτη τιμών παραγωγού (PPI) που ήταν ισχυρότερη του αναμενόμενου, δείχνοντας ότι οι χονδρικές τιμές αυξήθηκαν 0.7% τον Φεβρουάριο, πολύ πάνω από την αύξηση 0.3% που προέβλεπαν οι οικονομολόγοι.

Τα δεδομένα ενίσχυσαν τις ανησυχίες ότι ο πληθωρισμός παραμένει επίμονος, ακόμη και πριν ληφθεί υπόψη η άνοδος του ενεργειακού κόστους που σχετίζεται με τη σύγκρουση στο Ιράν.

Η συνεργασία με τη Samsung στοχεύει στην προμήθεια HBM4

Η AMD δήλωσε ότι υπέγραψε μνημόνιο συνεργασίας με τη Samsung Electronics για την επέκταση της στρατηγικής συνεργασίας σε προμήθειες chips μνήμης για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης (AI).

Η συμφωνία επικεντρώνεται στην εξασφάλιση μνήμης υψηλού εύρους ζώνης επόμενης γενιάς, ή HBM4, για τους επερχόμενους επιταχυντές AI Instinct MI455X της AMD.

Συμπεριλαμβάνει επίσης βελτιστοποιημένη μνήμη DDR5 για τους επερχόμενους επεξεργαστές EPYC έκτης γενιάς της AMD.

Η Samsung θα τοποθετηθεί ως βασικός προμηθευτής HBM4 για τις GPUs επόμενης γενιάς της AMD στον τομέα AI, βασιζόμενη σε μια υπάρχουσα σχέση κατά την οποία ήδη παρέχει μνήμη HBM3E για τους τρέχοντες επιταχυντές της AMD.

Οι εταιρείες δήλωσαν επίσης ότι θα εξετάσουν μια πιθανή συνεργασία foundry, υπό την οποία η Samsung θα μπορούσε να κατασκευάσει τσιπ επόμενης γενιάς για την AMD.

Ο ανταγωνισμός για chips AI εντείνεται

Η συνεργασία έρχεται καθώς οι κατασκευαστές τσιπ διαγωνίζονται για να εξασφαλίσουν μακροπρόθεσμη προμήθεια προηγμένων στοιχείων μνήμης, που έχουν γίνει κρίσιμα για τα φορτία εργασίας της τεχνητής νοημοσύνης.

Η μνήμη υψηλού εύρους (HBM) βρίσκεται σε ιδιαίτερα σφικτή προσφορά, με τη ζήτηση να εκτοξεύεται καθώς οι εταιρείες αναπτύσσουν μεγάλης κλίμακας κέντρα δεδομένων και υποδομές AI.

Η Samsung κατέχει σήμερα περίπου 22% της παγκόσμιας αγοράς HBM, σύμφωνα με την Counterpoint, πίσω από την SK Hynix, η οποία ηγείται με μερίδιο 57%.

Η συμφωνία έρχεται επίσης την ίδια εβδομάδα με το Nvidia GTC, όπου η Nvidia ανακοίνωσε τη δική της συνεργασία foundry με τη Samsung και τόνισε τη σημασία της τεχνολογίας HBM4.

Η AMD διευρύνει εντατικά τη θέση της στην αγορά AI, συμπεριλαμβανομένης μιας πρόσφατης συμφωνίας για την προμήθεια έως και $60 billion σε AI chips προς τη Meta Platforms σε διάστημα πέντε ετών, παράλληλα με παρόμοια συμφωνία με την OpenAI.

Οι αναλυτές παραμένουν προσεκτικοί

Παρά τις θετικές εξελίξεις, οι αναλυτές της Wall Street παραμένουν επιφυλακτικοί στην προοπτική τους για την AMD.

Τον περασμένο μήνα, ο αναλυτής της Goldman Sachs James Schneider ανέβασε τον στόχο τιμής για την AMD στα $240 από $210, αλλά διατήρησε την ουδέτερη σύσταση, επικαλούμενος ανησυχίες για περιορισμένη βραχυπρόθεσμη λειτουργική μόχλευση καθώς η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει σημαντικά στην έρευνα και ανάπτυξη.

Παρομοίως, ο αναλυτής της DA Davidson Gil Luria ξεκίνησε την κάλυψη με ουδέτερη σύσταση και στόχο τιμής $220.

Ο Luria υποστήριξε ότι η AMD ενδέχεται να υστερεί στη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου οικοσυστήματος, ιδιαίτερα σε λογισμικό και δυνατότητες δικτύωσης, σε σύγκριση με την Nvidia.