Ο Dow υποχωρεί 700 μον. — Fed κρατά τα επιτόκια, το PPI αυξάνει φόβους πληθωρισμού

Η Wall Street έκλεισε έντονα πτωτικά την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στην απόφαση της Federal Reserve να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα, στις αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις και στους εντεινόμενους γεωπολιτικούς κινδύνους που συνδέονται με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.

Οι βασικοί αμερικανικοί δείκτες επέκτειναν τις απώλειες μετά την ανακοίνωση της Fed και τα νέα οικονομικά στοιχεία.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε περίπου 768 μονάδες, ή περισσότερο από 1,6%, ενώ ο S&P 500 σημείωσε βουτιά περίπου 1,36% και ο Nasdaq Composite υποχώρησε γύρω στο 1,46%.

Ο Dow έπεσε επίσης κάτω από τον 200ήμερο κινητό μέσο όρο και πλέον κατευθύνεται προς τον χειρότερο μήνα του από το 2022.

Fed διατηρεί τα επιτόκια, στέλνει σήμα για περιορισμένη χαλάρωση

The Federal Reserve kept its benchmark interest rate unchanged in a range of 3.5% to 3.75%, in line with expectations.

Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής δήλωσαν ότι εξακολουθούν να αναμένουν μόλις μία μείωση επιτοκίου φέτος, χωρίς όμως να δώσουν σαφές χρονοδιάγραμμα.

Στην ανακοίνωση μετά τη συνεδρίαση, η κεντρική τράπεζα τόνισε την αβεβαιότητα που προκύπτει από γεωπολιτικές εξελίξεις.

«Οι επιπτώσεις των εξελίξεων στη Μέση Ανατολή για την οικονομία των ΗΠΑ είναι αβέβαιες.»

Ο πρόεδρος της Fed Jerome Powell αναγνώρισε ότι η πρόοδος στην καταπολέμηση του πληθωρισμού μπορεί να είναι πιο αργή από ό,τι ελπίζονταν προηγουμένως.

«Η πρόβλεψη είναι ότι θα σημειώσουμε πρόοδο στον πληθωρισμό, όχι τόση όσο ελπίζαμε, αλλά κάποια πρόοδο», είπε ο Powell.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά ερμήνευσαν τη στάση της Fed ως επιφυλακτική, με τους αξιωματούχους να σταθμίζουν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό έναντι των ενδείξεων σταθερής οικονομίας.

Ισχυρά στοιχεία πληθωρισμού και άλμα τιμών πετρελαίου επιβαρύνουν το κλίμα

Το επενδυτικό κλίμα επιβαρύνθηκε περαιτέρω από τα ανώτερα των προσδοκιών στοιχεία για τον χονδρικό πληθωρισμό.

The Producer Price Index (PPI) rose 0.7% in February, well above expectations of 0.3%, while annual PPI climbed 3.4%, exceeding forecasts of 2.9%.

Τα στοιχεία ενίσχυσαν τις ανησυχίες ότι ο πληθωρισμός παραμένει επίμονος, ιδίως καθώς οι αυξανόμενες τιμές του πετρελαίου προσθέτουν πίεση στο κόστος.

Οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύτηκαν καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις κλιμακώθηκαν.

Το Brent ανέβηκε 7% πάνω από $110 το βαρέλι μετά από αναφορές για επιθέσεις σε ιρανικές ενεργειακές εγκαταστάσεις, ενώ το αμερικανικό αργό διαπραγματεύτηκε επίσης σε υψηλά επίπεδα κοντά στα $98.

Μεικτές εταιρικές κινήσεις σε περιβάλλον ευμετάβλητης αγοράς

Παρά τη γενική πτώση της αγοράς, μεμονωμένες μετοχές παρουσίασαν διαφορετικές κινήσεις.

Technology shares showed some resilience, with AMD gaining after expanding its partnership with Samsung on memory chips for AI infrastructure.

H Micron Technology και η SanDisk επίσης ενισχύθηκαν ενόψει των αποτελεσμάτων και λόγω της συνεχιζόμενης δυναμικής στον χώρο των ημιαγωγών.

Ωστόσο, οι μετοχές της Nvidia υποχώρησαν παρά το γεγονός ότι εξασφάλισε έγκριση από το Πεκίνο για την πώληση ορισμένων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στην Κίνα.

Σε άλλα σημεία, οι διαχειριστές κεφαλαίων Apollo Global Management και Ares Management αντέδρασαν μετά από πρόσφατες απώλειες που σχετίζονταν με ανησυχίες για την ιδιωτική πίστωση.

Καταναλωτικές μετοχές σημείωσαν επίσης κέρδη.

Η Lululemon εκτοξεύτηκε μετά τα τριμηνιαία αποτελέσματά της, ενώ οι μετοχές της Macy’s ανήλθαν αφού ο λιανοπωλητής υπέδειξε μικρότερη από την αναμενόμενη επίπτωση από τα δασμολόγια και ανακοίνωσε ισχυρότερα κέρδη.

Η αγορά παραμένει ιδιαίτερα ευαίσθητη σε μακροοικονομικές εξελίξεις, ιδίως στην πορεία του πληθωρισμού, στις τιμές ενέργειας και στους γεωπολιτικούς κινδύνους.

Με τη Fed να στέλνει σήμα για περιορισμένη χαλάρωση και τα στοιχεία πληθωρισμού να έρχονται υψηλότερα των προσδοκιών, οι επενδυτές προετοιμάζονται για συνεχιζόμενη μεταβλητότητα καθώς αξιολογούν την ισορροπία μεταξύ οικονομικής ανάπτυξης και σταθερότητας τιμών.