Η τιμή της Fastly έχει εκτοξευθεί: υπάρχει ακόμα περιθώριο ανόδου;

Η τιμή της μετοχής της Fastly σημείωσε ισχυρή ανάκαμψη αυτόν τον μήνα, φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο από January 22nd.

Έχει αυξηθεί τις τελευταίες πέντε συνεχόμενες εβδομάδες και πλέον είναι σχεδόν 500% υψηλότερα από το χαμηλότερο επίπεδο της περασμένης χρονιάς. Άρα, είναι ασφαλές να αγοράσει κανείς τη μετοχή σήμερα;

Η μετοχή της Fastly ενισχύεται από την αύξηση της ζήτησης 

Η Fastly, κορυφαία εταιρεία CDN, τα πηγαίνει καλά και υπερέχει έναντι άλλων εταιρειών εν μέσω της συνεχιζόμενης ανάπτυξης που τροφοδοτείται από την AI.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδά της συνέχισαν να αυξάνονται στο τέταρτο τρίμηνο, με τη διοίκηση να δίνει κατεύθυνση για περαιτέρω ανάπτυξη στο μέλλον.

Η Fastly δήλωσε ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 23% στα $172.6 million, με το τμήμα δικτύου να αποφέρει πάνω από $130.8 million.

Τα έσοδα από την ασφάλεια αυξήθηκαν σε πάνω από $35 million, ενώ το άλλο τμήμα είχε $6.4 million.

Η αύξηση των εσόδων στο τέταρτο τρίμηνο ήταν πολύ καλύτερη σε σύγκριση με την ετήσια επίδοση της εταιρείας, ένδειξη ότι η δραστηριότητά της κέρδισε δυναμική. Τα ετήσια έσοδα αυξήθηκαν κατά 15% σε πάνω από $624 million.

Οι στρατηγικές διαχείρισης κόστους της Fastly συνέβαλαν στη μείωση των ζημιών της.

Κατέγραψε καθαρή ζημία πάνω από $121 million το 2025, από $158 million ένα χρόνο νωρίτερα.

Το μικτό περιθώριο κέρδους επεκτάθηκε επίσης στο 57.1% από 54.4% το 2024.

READ MORE: Η μετοχή της Fastly χαρακτηρίστηκε 'υποτιμημένο στοίχημα στην AI' μετά τα εντυπωσιακά αποτελέσματα του 4ου τριμήνου

Άλλο σημάδι αυξανόμενης ζήτησης είναι ότι τα υπόλοιπα υποχρεώσεων απόδοσης της εταιρείας (RPO), τα οποία συχνά θεωρούνται backlog, αυξήθηκαν κατά 55% φτάνοντας τα $534 million.

Ο αριθμός των εταιρικών πελατών αυξήθηκε σε 628, σημειώνοντας άνοδο 32%. Μεταξύ αυτών είναι οι Financial Times, Reddit, SpaceX, και the New York Times.

Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η δραστηριότητα της εταιρείας θα συνεχίσει να αναπτύσσεται φέτος.

Η εκτίμηση είναι ότι τα έσοδα του πρώτου τριμήνου θα αυξηθούν κατά περίπου 18% στα περίπου $174 million.

Τα ετήσια έσοδα αναμένονται να διαμορφωθούν μεταξύ $700 million και $720 million, ενώ τα λειτουργικά κέρδη θα αυξηθούν σε επίπεδα μεταξύ $50 million και $60 million.

Ωστόσο, ο κύριος κίνδυνος είναι ότι η αποτίμηση της εταιρείας είναι υπερβολικά υψηλή.

Ο προχωρημένος δείκτης τιμή προς κέρδη (forward P/E) της εταιρείας διαμορφώνεται στο 90.8, πολύ υψηλότερος από το 23 του δείκτη S&P 500.

Επίσης είναι πολύ υψηλότερος από αυτόν της Nvidia, που έχει προβλεπόμενο πολλαπλασιαστή 22. 

Η άλλη κύρια πρόκληση είναι ότι ο κλάδος των CDN είναι ιδιαίτερα ανταγωνιστικός, με εταιρείες όπως η CloudFlare να κατέχουν το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς.

Τεχνική ανάλυση της τιμής μετοχής Fastly 

Διάγραμμα μετοχής FSLY | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο γράφημα δείχνει ότι η τιμή της FSLY βρέθηκε στο χαμηλό των $5.10, ένα επίπεδο το οποίο δεν κατάφερε να διασπάσει προς τα κάτω αρκετές φορές από το 2022. 

Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι η μετοχή παρέμεινε στη φάση συσσώρευσης της Θεωρίας Wyckoff.

Συνήθως σε αυτή τη φάση ακολουθεί η φάση ανόδου (markup phase), η οποία χαρακτηρίζεται κανονικά από ισχυρή ζήτηση.

Η μετοχή έχει επίσης σχηματίσει μορφή cup-and-handle, συνηθισμένο σήμα συνέχειας.

Πρόσφατα πέρασε πάνω από το ανώτερο όριο του 'κύπελλου' και τώρα πλησιάζει το επίπεδο 23.6% Fibonacci retracement.

Έχει διασπάσει τον 50-εβδομάδων Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο (EMA) και πλησιάζει το επίπεδο 23.6% Fibonacci retracement.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει την άνοδο τις επόμενες εβδομάδες, ενδεχομένως έως το επίπεδο 23.6% Fibonacci retracement στα $35.6. Ο στόχος αυτός είναι περίπου 26% πάνω από το τρέχον επίπεδο.