Goldman Sachs: 3 μετοχές για να έχετε καθώς ο πόλεμος στο Ιράν αλλάζει την αγορά ΥΦΑ

Η γεωπολιτική αστάθεια έχει ανασχεδιάσει τον χάρτη της παγκόσμιας ενέργειας τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς η παρατεταμένη σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν προκάλεσε σοκ στον τομέα του υγροποιημένου φυσικού αερίου (ΥΦΑ).

Με την εξαγωγική ικανότητα του Κατάρ να έχει πληγεί από πρόσφατες επιθέσεις, η Goldman Sachs προειδοποιεί ότι οι διαταραχές στην αγορά ενδέχεται να διαρκέσουν έως το 2027.

Παρόλα αυτά, η τράπεζα βλέπει έναν «σφικτότερο ισοζύγιο» μπροστά, προβλέποντας ότι οι αυξανόμενες περιθώριες —ήδη αυξημένες κατά περίπου 200%— θα δημιουργήσουν ένα επικερδές περιβάλλον για συγκεκριμένα ονόματα υποδομών.  

Σύμφωνα με τον αναλυτή της John Mackay, ενώ η προσφορά παραμένει περιορισμένη, τρεις συγκεκριμένες εταιρείες είναι μοναδικά τοποθετημένες να μετατρέψουν αυτή την παγκόσμια ενεργειακή στενότητα σε σημαντική αξία για τους μετόχους.

Venture Global: αξιοποίηση της μεταβλητότητας των τιμών

Η Goldman Sachs θεωρεί τη Venture Global κύριο ωφελημένο της μεταβαλλόμενης δυναμικής προσφοράς-ζήτησης.

Η σύσταση της «αγορά» για την εισηγμένη στο NYSE εταιρεία συνοδεύεται από στόχο τιμής $18.50, υποδεικνύοντας πιθανό περιθώριο ανόδου άνω του 10% σε σχέση με τα τρέχοντα επίπεδα.

Η επενδυτική εταιρεία έχει ανεβάσει επιθετικά τις εκτιμήσεις για το EBITDA της VG κατά 62% έως το 2028, επικαλούμενη τη μεγάλη μόχλευση της εταιρείας στην άνοδο των παγκόσμιων τιμών φυσικού αερίου.

Στην ερευνητική του σημείωση, ο Mackay ανέφερε ότι οι επενδυτές έχουν πλέον «ένα όλο και πιο σαφές οπτικό πεδίο σχετικά με τους μοχλούς χρηματοδότησης και την απομόχλευση», μειώνοντας τον ιστορικό «κώνο αβεβαιότητας» που περιβάλλει τα φιλόδοξα μεσοπρόθεσμα σχέδια ανάπτυξης της εταιρείας.

Καθώς ο κλάδος αντιμετωπίζει παρατεταμένα χρονοδιαγράμματα για τη νέα προσφορά, η υπάρχουσα και επιταχυνόμενη πορεία έργων της Venture Global προσφέρει έναν σπάνιο καταλύτη για επενδυτές που αναζητούν ουσιαστική άνοδο μέσα στο χάος.

Cheniere Energy: ισχυρός ισολογισμός

Η μετοχή της Cheniere παραμένει κορυφαία επιλογή για όσους δίνουν προτεραιότητα στη σταθερότητα και στις αποδόσεις κεφαλαίου καθώς η αγορά σφίγγει.

Η Goldman Sachs θεωρεί τον ανθεκτικό ισολογισμό της εταιρείας ως στρατηγικό όπλο που θα μπορούσε να ωθήσει την τιμή της μετοχής της στο $312 μέχρι το τέλος του έτους, υποδεικνύοντας πιθανό περιθώριο ανόδου περίπου 7% από εδώ.

Η Cheniere δεσμεύτηκε για $1 billion σε επαναγορές στα τέλη του 2025 —και παραμένει σε καλή θέση να συνεχίσει την επιθετική της στρατηγική κατανομής κεφαλαίου.

Η τρέχουσα αγορά επιτρέπει στις εταιρείες του κλάδου ΥΦΑ να προβούν σε «μεγάλες επαναγορές μετοχών», ανταμείβοντας τους μετόχους ενώ πλοηγούνται σε περιβάλλον υψηλών τιμών, είπε ο Mackay στους πελάτες.

Εν ολίγοις, η Cheniere προσφέρει έναν συνδυασμό αμυντικής αξιοπιστίας και σταθερής ανάπτυξης καθώς καλύπτει το κενό που άφησε η έλλειψη προμήθειας από τη Μέση Ανατολή.

Golar LNG: πλέοντας προς νέα υψηλά

Η θετική άποψη της Goldman Sachs για τη μετοχή της Golar LNG συνοδεύεται από στόχο τιμής $60 — υποδεικνύοντας πάνω από 10% πιθανό περιθώριο ανόδου.

Η εξειδικευμένη εστίαση της εταιρείας σε πλωτά πλοία ΥΦΑ την καθιστά έναν «ευέλικτο» παίκτη σε μια αγορά που επιζητά ταχύτατες λύσεις υποδομών.

Η Goldman Sachs επισημαίνει την πιθανή παραγγελία τέταρτου πλοίου ως βασικό μοχλό κερδών, ενισχυμένο επιπλέον από μια πρόσφατα ξεκίνητη στρατηγική αναθεώρηση.

Αποσυνδέοντας την παραγωγή από παραδοσιακούς χερσαίους περιορισμούς, η GLNG παρέχει μια μοναδική προστασία έναντι γεωπολιτικών κινδύνων επί ξηράς.

Ο Mackay θεωρεί αυτές τις εξελίξεις ως «ένα ακόμη θετικό» — υποδηλώνοντας ότι ο εξειδικευμένος στόλος της εταιρείας είναι ιδανικά προσαρμοσμένος σε μια εποχή όπου η ευέλικτη, υπεράκτια επεξεργασία αερίου έχει καταστεί παγκόσμια αναγκαιότητα.