Επισκόπηση εμπορευμάτων: Επίθεση Χούθι ενισχύει τον χρυσό· Brent +58% τον Μάρτιο

Οι τιμές του χρυσού αυξήθηκαν για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση τη Δευτέρα, παρότι το πολύτιμο μέταλλο κατευθυνόταν προς μηνιαία πτώση. 

Οι τιμές του αργύρου στο COMEX επίσης εκτοξεύτηκαν σχεδόν 2% και διατήρησαν κέρδη πάνω από $70 ανά ουγγιά τη Δευτέρα. 

Εν τω μεταξύ, το αργό Brent παρέμεινε υψηλά πάνω από $100 το βαρέλι αφού οι Υεμενίτες αντάρτες Χούθι κλιμάκωσαν τον πόλεμο με το Ιράν επιτιθέμενοι στο Ισραήλ. 

Οι τιμές των βασικών μετάλλων επίσης ανέβηκαν καθώς η επίθεση των Χούθι αύξησε τις ανησυχίες για διακοπές στην προσφορά, ιδιαίτερα στο αλουμίνιο.

Ο χρυσός διατηρεί τα κέρδη

Παρά την πορεία προς μηνιαία μείωση, οι τιμές του χρυσού κατέγραψαν άνοδο για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση τη Δευτέρα. 

Αυτή η άνοδος οφείλεται στην ενισχυμένη ζήτηση για ασφαλές καταφύγιο, ενώ παράλληλα η συνεχιζόμενη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή τροφοδότησε προσδοκίες για υψηλότερο πληθωρισμό και παγκόσμια επιτόκια.

Τα ενεργειακά εργοστάσια και τα πετρελαϊκά πηγάδια του Ιράν θα αντιμετώπιζαν καταστροφή εκτός κι αν η χώρα άνοιγε το Στενό του Χορμούζ, σύμφωνα με τον Πρόεδρο Donald Trump.

Η δήλωσή του ακολούθησε την απόρριψη από την Τεχεράνη των ειρηνευτικών προτάσεων των ΗΠΑ ως μη ρεαλιστικών και τις πολλαπλές ρουκέτες και επιθέσεις με πύραυλους που εξαπέλυσε εναντίον του Ισραήλ.

Ο χρυσός ανήλθε στα $4,550 κατά τις πρώτες ώρες της ευρωπαϊκής συνεδρίασης τη Δευτέρα, καθώς οι traders κινήθηκαν για να κεφαλαιοποιήσουν την πρόσφατη πτώση του. 

Αυτή η ανάκαμψη έρχεται μετά από ένα σημαντικό ξεπούλημα που ξεκίνησε πριν από σχεδόν δύο εβδομάδες όταν έσπασε το επίπεδο στήριξης των $5,000, στέλνοντας την τιμή σε χαμηλό $4,100 την περασμένη εβδομάδα. 

Η τιμή έκτοτε κατέγραψε ευμετάβλητη ανάκαμψη, κατορθώνοντας να επανέλθει πάνω από τα $4,400. Το επίπεδο των $4,400 θεωρείται τώρα το πρώτο κρίσιμο επίπεδο στήριξης για τον χρυσό σε περίπτωση μελλοντικής υποχώρησης.

Η τιμή του χρυσού διαμορφώνεται επί του παρόντος για την χειρότερη μηνιαία της επίδοση από το 2008, έχοντας υποχωρήσει περίπου 14% αυτόν τον Μάρτιο.

Αυτή η πτώση αποδίδεται στις αυξανόμενες ανησυχίες για τον πληθωρισμό, που τροφοδοτούνται από τη ραγδαία άνοδο των τιμών της ενέργειας, γεγονός που οδήγησε τις αγορές να αναθεωρήσουν τις προσδοκίες τους για τα επιτόκια.

Οι επενδυτές αναμένουν όλο και περισσότερο ότι οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες θα υιοθετήσουν πιο επιθετικές νομισματικές στάσεις καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις από την ενέργεια συνεχίζουν να εντείνονται. 

Οι τιμές του ασημιού ενισχύθηκαν στις πρώτες ευρωπαϊκές συναλλαγές παρά τις εικασίες περί σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής από κεντρικές τράπεζες για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού που πυροδοτεί η άνοδος των τιμών του πετρελαίου.

Η κλιμάκωση γεωπολιτικών κινδύνων, συγκεκριμένα οι επιθέσεις των Χούθι με πυραύλους σε ισραηλινές στρατιωτικές εγκαταστάσεις, στήριξαν επίσης τον άργυρο.

Το συμβόλαιο χρυσού στο COMEX διαμορφωνόταν τελευταία στα $4,572 ανά ουγγιά, +1,1%, ενώ ο άργυρος ήταν +1,6% στα $70.935 ανά ουγγιά. 

Το πετρέλαιο παραμένει πάνω από $100

Το αργό Brent κατευθυνόταν σε ρεκόρ μηνιαίας αύξησης. Αυτή η άνοδος ακολουθεί την επέκταση της σύγκρουσης με το Ιράν, καθώς οι Υεμενίτες Χούθι πραγματοποίησαν τις αρχικές τους επιθέσεις κατά του Ισραήλ.

Το Brent έχει παρουσιάσει σημαντική άνοδο αυτόν τον μήνα, αυξανόμενο περίπου 58%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο στα δεδομένα της LSEG από το 1988, υπερβαίνοντας τα κέρδη της περιόδου του Πόλεμου του Κόλπου του 1990. 

Εν τω μεταξύ, το αμερικανικό West Texas Intermediate έχει ανέβει 51%, καταγράφοντας το μεγαλύτερο μηνιαίο του κέρδος από τον Μάιο του 2020. Αυτή η δραματική άνοδος των τιμών πυροδοτήθηκε από το πρακτικό κλείσιμο του Στενού του Χορμούζ από το Ιράν, έναν κρίσιμο διάδρομο διέλευσης για περίπου το ένα πέμπτο της παγκόσμιας προμήθειας πετρελαίου και φυσικού αερίου. 

Η σύγκρουση, που ξεκίνησε στις 28 Φεβρουαρίου με επιθέσεις ΗΠΑ και Ισραήλ κατά του Ιράν, έκτοτε κλιμακώθηκε σε όλη τη Μέση Ανατολή, εντείνοντας τις ανησυχίες για τις θαλάσσιες οδούς γύρω από την Αραβική Χερσόνησο και την Ερυθρά Θάλασσα.

Τη Δευτέρα, ο ισραηλινός στρατός ανέφερε την αναχαίτιση δύο drones που εκτοξεύτηκαν από την Υεμένη, ένα περιστατικό που συνέβη δύο ημέρες αφότου οι Χούθι, ευθυγραμμισμένοι με το Ιράν, εκτόξευσαν πυραύλους εναντίον του Ισραήλ για πρώτη φορά από την έναρξη της σύγκρουσης ΗΠΑ-Ισραήλ με το Ιράν. 

Η υποστηριζόμενη από το Ιράν λιβανέζικη οργάνωση Χεζμπολάχ εκτόξευσε επίσης ρουκέτες εναντίον του Ισραήλ τη Δευτέρα. Παρότι η Ερυθρά Θάλασσα διαχειρίζεται περίπου το 15% της παγκόσμιας θαλάσσιας κυκλοφορίας, οι Χούθι δεν έχουν ακόμη στοχοποιήσει τη ναυσιπλοΐα σε αυτή την περιοχή.

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump κλιμάκωσε τις ανησυχίες για τις τιμές τη Δευτέρα απειλώντας το Ιράν με επιθέσεις των ΗΠΑ στα πετρελαϊκά του πηγάδια και τα εργοστάσια ηλεκτροπαραγωγής εκτός αν άνοιγε ξανά το Στενό του Χορμούζ.

Ο Trump είχε προηγουμένως δηλώσει ότι μια παύση στις επιθέσεις στο ενεργειακό δίκτυο του Ιράν θα διαρκούσε έως τις 6 Απριλίου.

Κατά τη σύνταξη του παρόντος, η τιμή του WTI ήταν $103.07 το βαρέλι, +3.4%, ενώ το Brent ήταν στα $112 το βαρέλι, αμετάβλητο σε σχέση με την προηγούμενη μεταβολή. 

Άνοδος στο αλουμίνιο

Τα βασικά μέταλλα ξεκίνησαν την εβδομάδα με σημαντική μεταβλητότητα.

Αυτή η αστάθεια τροφοδοτείται από την αύξηση των γεωπολιτικών εντάσεων, συμπεριλαμβανομένης της εμπλοκής των μαχητών Χούθι στη σύγκρουση της Μέσης Ανατολής και των νέων αναπτύξεων αμερικανικών δυνάμεων, που έχουν εγείρει ανησυχίες για εκτεταμένες διαταραχές στις αγορές ενέργειας. 

Επιπλέον, για την όξυνση των ανησυχιών, ο Trump φέρεται να δήλωσε στη Financial Times ότι στοχεύει να «παραλάβει το πετρέλαιο στο Ιράν», ενδεχομένως συμπεριλαμβανομένης της κατάληψης του Kharg Island. 

Σε αυτό το κλίμα, τα futures μετοχών κινούνται πτωτικά. Ωστόσο, το αλουμίνιο αποτελεί εξαίρεση, διαπραγματευόμενο επί του παρόντος +4.5% μετά τις αναφορές για επιθέσεις της Τεχεράνης σε δύο εγκαταστάσεις στα ΗΑΕ και το Μπαχρέιν. 

Παράλληλα, διεξάγονται διπλωματικές προσπάθειες, με το Πακιστάν, την Αίγυπτο, τη Σαουδική Αραβία και την Τουρκία να συναντώνται για να αναζητήσουν λύση.

Η αγορά του αλουμινίου αντιμετωπίζει ενδεχόμενο κρίσης και την προοπτική ρεκόρ τιμών μετά τις ιρανικές επιθέσεις σε παραγωγικές εγκαταστάσεις της Μέσης Ανατολής. 

Η Emirates Global Aluminium και η Aluminium Bahrain, βασικοί περιφερειακοί προμηθευτές, ανέφεραν ζημιές και ο κλάδος αναμένει επερχόμενες περικοπές παραγωγής. 

«Ο αντίκτυπος της σύγκρουσης ενισχύεται επειδή οι περιορισμοί στην παραγωγή αλλού έχουν διαβρώσει τα παγκόσμια αποθέματα, αφήνοντας την αγορά με μικρό μαξιλάρι έναντι των σοκ, και ένα παρατεταμένο άλμα τιμών θα ασκούσε επιπλέον πίεση στους παραγωγούς που ήδη δοκιμάζονται από την αύξηση του κόστους ενέργειας», είπε ο Neil Welsh, επικεφαλής της αγοράς μετάλλων στην Britannia Global Markets, σε σχόλιο που απέστειλε με email. 

Η Emirates Global Aluminium (EGA) ανέφερε σοβαρές ζημιές στην εγκατάσταση Taweelah, που βρίσκεται στο βιομηχανικό πάρκο Khalifa Economic Zones Abu Dhabi (Kezad), μετά από επιθέσεις με πυραύλους και drones που εξαπέλυσε το Ιράν το Σάββατο. 

Η εταιρεία αξιολογεί ακόμη την πλήρη έκταση των ζημιών, οι οποίες προκάλεσαν επίσης τραυματισμούς πολλών εργαζομένων.

Η ανακοίνωση επισήμανε ότι η πρωτογενής παραγωγή αλουμινίου του χαλυβουργείου Tavira έφτασε τα 1.6 εκατομμύρια μετρικούς τόνους το 2025.

Το τρίμηνο συμβόλαιο αλουμινίου στο London Metal Exchange ήταν τελευταίο στα $3,425.15 ανά τόνο, +4.6% από το προηγούμενο κλείσιμο.