Η CrowdStrike ανεβαίνει — αναλυτής βλέπει 20% ανόδου λόγω φόβων για AI

Οι μετοχές της CrowdStrike Holdings Inc. ενισχύθηκαν τη Δευτέρα, υποστηριζόμενες από νέα αναβάθμιση αναλυτή και ανανεωμένη αισιοδοξία για τις δαπάνες στον τομέα της κυβερνοασφάλειας καθώς οι απειλές από τεχνητή νοημοσύνη εντείνονται.

Η μετοχή ανέβηκε 4,6% μετά την αναβάθμιση της Wolfe Research σε «outperform» από «peer perform», θέτοντας στόχο τιμής $450 που υποδηλώνει περίπου 21,8% περιθώριο ανόδου σε σχέση με το τελευταίο κλείσιμο στα $369,58.

Η κίνηση έρχεται ενώ η μετοχή έχει δεχθεί πρόσφατη πίεση, υποχωρώντας 10,6% την τελευταία εβδομάδα και 4% τον τελευταίο μήνα.

Η αναβάθμιση αναλυτή αλλάζει το κλίμα

Η αναβάθμιση αντανακλά αυξανόμενη εμπιστοσύνη ότι η CrowdStrike μπορεί να επιταχύνει την ανάπτυξή της παρά τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα που σχετίζεται με εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη.

Οι αναλυτές της Wolfe επισήμαναν την αναμενόμενη κυκλοφορία ενός νέου μοντέλου AI από την Anthropic ως πιθανό καταλύτη για αυξημένες δαπάνες στην κυβερνοασφάλεια.

Το μοντέλο, το οποίο φέρεται να ονομάζεται «Mythos», αναμένεται να εισαγάγει σημαντικά ισχυρότερες δυνατότητες κυβερνοασφάλειας.

Αντιμετωπίζοντας ανησυχίες ότι τέτοιες εξελίξεις θα μπορούσαν να διαταράξουν τους υπάρχοντες παρόχους, οι αναλυτές υποστήριξαν ότι είναι πιο πιθανό το αντίθετο αποτέλεσμα.

Η βασική υπόθεση της εταιρείας προβλέπει ελάχιστη αρνητική επίπτωση στις δαπάνες για ασφάλεια τους επόμενους 12 μήνες, με πιθανό όφελος εάν οι επιχειρήσεις επιταχύνουν τις επενδύσεις για να αντισταθμίσουν τις εξελισσόμενες απειλές.

Οι απειλές από AI εκτιμάται ότι ενισχύουν τη ζήτηση

Ενισχύοντας περαιτέρω το αισιόδοξο σενάριο, ο Alex Zukin αναβάθμισε τη μετοχή σε Buy με στόχο τιμής $450, επικαλούμενος προσδοκίες ότι οι απειλές με κινητήριο μοχλό την AI θα μπορούσαν να αναδιαμορφώσουν το πεδίο της κυβερνοασφάλειας.

Ο Zukin τόνισε την πιθανότητα ενός «κυβερνοπολέμου με ταχύτητα μηχανής», υποστηρίζοντας ότι τα εργαλεία AI επόμενης γενιάς θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τα παραδοσιακά, ανθρωπο-λειτουργούμενα συστήματα ασφάλειας.

«Δεν νομίζουμε ότι κάποιος ακούει ‘έρχεται πόλεμος’ και επιλέγει να ξοδέψει λιγότερα σε όπλα και πυρομαχικά», σημείωσε, ενισχύοντας την άποψη ότι οι εταιρείες πιθανότατα θα αυξήσουν τις δαπάνες για να υπερασπιστούν τον εαυτό τους έναντι πιο εξελιγμένων επιθέσεων.

Πρόσθεσε ότι τα υπάρχοντα εργαλεία ασφάλειας έχουν σχεδιαστεί σε μεγάλο βαθμό για βραδύτερες, ανθρωπο-κινούμενες απειλές και μπορεί να δυσκολευτούν να συμβαδίσουν καθώς οι επιτιθέμενοι υιοθετούν ικανότητες με ταχύτητα μηχανής.

Αυτή η δυναμική θα μπορούσε να οδηγήσει σε συγκέντρωση παρόχων και να ωφελήσει καθιερωμένες πλατφόρμες όπως η CrowdStrike.

Η πλατφόρμα Falcon της εταιρείας, τα ευέλικτα συμβόλαια και ο αγωγός προϊόντων την τοποθετούν ως βασικό παίκτη σε ό,τι οι αναλυτές περιγράφουν ως αναδυόμενη κούρσα εξοπλισμών στον κυβερνοχώρο.

Η προοπτική ανάπτυξης στηρίζει την υπόθεση αποτίμησης

Οι προβλέψεις της Wolfe Research δείχνουν βελτιούμενη δυναμική ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια.

Ο οίκος αναμένει ότι η ανάπτυξη των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) θα επιταχυνθεί στο 25,5% για το οικονομικό έτος 2027, υπερβαίνοντας την καθοδήγηση της εταιρείας για 23,6%.

Η καθαρή νέα ανάπτυξη ARR προβλέπεται στο 32% για το FY27, σημαντικά πάνω από την καθοδήγηση του 22,5%, πριν μετριαστεί τα επόμενα χρόνια.

Τα συνολικά έσοδα προβλέπονται να φτάσουν τα $5,99 δισ. στο FY27, αυξάνοντας σε $9,04 δισ. έως το FY29.

Παρά αυτές τις προσδοκίες ανάπτυξης, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κάτω από τους ιστορικούς μέσους όρους αποτίμησής της, γύρω στις 13x EV/CY27E επί των εσόδων και 40x επί της ελεύθερης ταμειακής ροής, σε σύγκριση με τριετείς μέσους όρους 15,5x και 50,5x, αντίστοιχα.

Δεδομένα από έρευνες υπογραμμίζουν επίσης ισχυρές τάσεις ζήτησης.

Στην έρευνα CISO 2026 της Wolfe, η CrowdStrike κατετάγη πρώτη μεταξύ των παρόχων στους οποίους οι συμμετέχοντες σκοπεύουν να κατανείμουν τα περισσότερα έξοδα, ενώ το 82% των συμμετεχόντων σε έρευνα της RSA δήλωσε ότι αναμένει αύξηση των επενδύσεων στην ασφάλεια AI/ML.

Ενώ η προσεχής ανακοίνωση του μοντέλου της Anthropic θα μπορούσε να λειτουργήσει ως βραχυπρόθεσμος καταλύτης μεταβλητότητας, οι αναλυτές θεωρούν τη γενικότερη τάση αύξησης των κυβερνοαπειλών ως δομική ώθηση για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της CrowdStrike.