IAG: Ανάλυση τιμής μετοχής μετά την άνοδο του κόστους καυσίμων — αγορά ή πώληση;

Η μετοχή της International Consolidated Airlines Group (IAG) έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες από τότε που ξεκίνησε ο πόλεμος ΗΠΑ–Ιράν τον Φεβρουάριο, καθώς οι ανησυχίες για την εκτόξευση του κόστους καυσίμων αυξήθηκαν. Η μετοχή της IAG έπεσε στα $349 τη Δευτέρα, μειωμένη κατά 25% από το υψηλότερο σημείο της φέτος, υποαποδίδοντας σε σχέση με τον δείκτη FTSE 100, ο οποίος έχει υποχωρήσει κατά 8,25% από το υψηλότερο σημείο του φέτος.

Η άνοδος των τιμών καυσίμου αεροσκαφών ενδέχεται να επηρεάσει την κερδοφορία της IAG 

Η IAG και άλλες αεροπορικές εταιρείες υφίστανται έντονη πίεση από τις 28 Φεβρουαρίου, όταν οι ΗΠΑ και το Ισραήλ εξαπέλυσαν επίθεση κατά του Ιράν, η οποία κλιμακώθηκε τις τελευταίες εβδομάδες.

Ο πόλεμος πήρε νέα τροπή το Σαββατοκύριακο, αφού η Ansah Allah, ευρύτερα γνωστή ως Houthis, ανακοίνωσε ότι εισέρχεται στη συνεχιζόμενη σύγκρουση με το Ιράν. Η οργάνωση έχει ήδη εξαπολύσει επιθέσεις κατά του Ισραήλ και υπάρχουν πιθανότητες να αρχίσει να απειλεί τις μεταφορές στην Ερυθρά Θάλασσα.

Οι επιθέσεις αυτές θα έχουν σημαντική επίπτωση στην αγορά ενέργειας, καθώς η Σαουδική Αραβία και άλλες χώρες της Μέσης Ανατολής χρησιμοποιούσαν αυτή τη διαδρομή για να αποφύγουν το κλείσιμο του Στενού του Χορμούζ.

Ταυτόχρονα, οι ΗΠΑ έχουν συγκεντρώσει χιλιάδες στρατιώτες στην περιοχή, κίνηση που έχει εγείρει ανησυχίες για εισβολή. Το Ιράν έχει προειδοποιήσει ότι μπορεί να πλήξει υποδομές ενέργειας στην περιοχή, κάτι που θα ωθούσε τιμές του πετρελαίου υψηλότερα, με τη Societe Generale να προβλέπει ότι το Brent θα ανέβει στα $125 τον Απρίλιο.

Έκθεση της IATA δείχνει ότι η μέση τιμή καυσίμου αεροσκαφών αυξήθηκε στα $197 την περασμένη εβδομάδα, υψηλότερα κατά 105% σε σχέση με την ίδια περίοδο τον προηγούμενο μήνα. Ως αποτέλεσμα, οι αεροπορικές είναι από τις πιο πληγείσες εταιρείες, καθώς η άνοδος των τιμών ενέργειας θα επηρεάσει τα περιθώριά τους.

Διάγραμμα τιμής καυσίμου αεροσκαφών | Πηγή: IATA

Την ίδια στιγμή, υπάρχουν ανησυχίες για ακυρώσεις πτήσεων, ιδιαίτερα στη Μέση Ανατολή, όπου τα ταξίδια έχουν σε μεγάλο βαθμό περιοριστεί τις τελευταίες εβδομάδες. Παρότι η IAG είναι γνωστή για τις διατλαντικές δραστηριότητές της, είναι επίσης ευρέως αναγνωρίσιμη στις πτήσεις προς και από τη Μέση Ανατολή.

Ωστόσο, προς το θετικό, η IAG έχει διαχειριστεί στο παρελθόν ανάλογες μεγάλες αντιξοότητες. Για παράδειγμα, η μετοχή έπεσε από 173p τον Φεβρουάριο του 2022 σε χαμηλό 87p τον Ιούλιο, μετά τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία. Ως εκ τούτου, υπάρχει πιθανότητα η μετοχή να ανακάμψει όταν εμφανιστούν σημάδια τερματισμού του πολέμου.

Τα πιο πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι οι δραστηριότητες της IAG πήγαιναν καλά, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 3,5% στα 33 δισ. ευρώ, ενώ το λειτουργικό περιθώριο ανέβηκε στο 15,1%.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής IAG

Διάγραμμα μετοχής IAG | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο χρονοδιάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής IAG έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες. Έχει πέσει από υψηλό 465p τον Φεβρουάριο στα τρέχοντα 348p. 

Η μετοχή έχει κινηθεί κάτω από το επίπεδο υποχώρησης Fibonacci 23,6%. Έχει περάσει κάτω από τον 50-εβδομάδων εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) και σχηματίζει σταδιακά μια πτωτική σημαία.

Επομένως, η πιο πιθανή πρόβλεψη είναι πτωτική, με το επόμενο κρίσιμο επίπεδο που πρέπει να παρακολουθείται να είναι το επίπεδο 50% υποχώρησης στα 275p. Αντίθετα, μια κίνηση πάνω από το επίπεδο υποχώρησης 23,6% θα ακυρώσει την πτωτική προοπτική.