Εμπορεύματα: WTI +11% μετά την κλιμάκωση του Τραμπ στη Μέση Ανατολή — χρυσός υποχωρεί

Οι τιμές του πετρελαίου σημείωσαν σημαντική μεταβλητότητα την Πέμπτη, με το αργό των ΗΠΑ να καταγράφει άνοδο πάνω από 11% και το Brent να ενισχύεται κατά 7%. 

Η άνοδος αυτή προκλήθηκε από ανησυχίες των traders για πιθανές μακροχρόνιες διακοπές στην προσφορά πετρελαίου, μετά την ανακοίνωση του προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, ότι η Ουάσινγκτον θα συνεχίσει επιθέσεις στο Ιράν.

Οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν έντονα καθώς οι τιμές της ενέργειας εκτοξεύτηκαν και το δολάριο ενισχύθηκε έναντι ενός καλάθου βασικών νομισμάτων, περιορίζοντας τη ζήτηση για το πολύτιμο μέταλλο. 

Οι τιμές των βασικών μετάλλων επίσης υποχώρησαν μετά την δήλωση του Ντόναλντ Τραμπ ότι θα πλήξει το Ιράν «εξαιρετικά σκληρά» τις επόμενες δύο έως τρεις εβδομάδες.

Κατά τη στιγμή της γραφής, το τρίμηνο συμβόλαιο χαλκού ήταν στα $12,339.60 ανά τόνο, μειωμένο 0.9%, ενώ το συμβόλαιο αλουμινίου ήταν στα $3,466.90 ανά τόνο, μειωμένο 1.6% από το προηγούμενο κλείσιμο. 

WTI jumps 11%

Οι τιμές του αργού West Texas Intermediate (WTI) εκτινάχθηκαν πάνω από 11% την Πέμπτη, σημειώνοντας ισχυρή ανάκαμψη μετά από δύο μέρες απωλειών. 

Αυτή η άνοδος τροφοδοτήθηκε από ανανέωση της αβεβαιότητας στις ενεργειακές αγορές μετά την απειλή περαιτέρω κλιμάκωσης της σύγκρουσης με το Ιράν από τον πρόεδρο των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ.

Η τιμή του WTI, που συνήθως είναι χαμηλότερη από το Brent, πρόσφατα το ξεπέρασε, εμφανίζοντας ένα premium σχεδόν $3 — το μεγαλύτερο premium των αμερικανικών futures αργού έναντι του παγκόσμιου benchmark σε έναν χρόνο.

Παρά αυτό, και τα δύο benchmark πετρελαίου εξακολουθούν να διαπραγματεύονται κάτω από τα υψηλά κοντά στα $120 το βαρέλι που σημειώθηκαν νωρίτερα στη διάρκεια της σύγκρουσης.

Το συμβόλαιο WTI ήταν στα $110.68 το βαρέλι, αυξημένο 10.6%, ενώ το Brent ήταν υψηλότερο κατά 6.1% στα $107.25 το βαρέλι.

Ο Τραμπ ανακοίνωσε ότι οι ΗΠΑ σχεδιάζουν να πλήξουν το Ιράν «εξαιρετικά σκληρά» μέσα στις επόμενες δύο έως τρεις εβδομάδες, απειλώντας ειδικά να στοχοποιήσουν «την καθεμία και κάθε μία» από τις μονάδες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας της χώρας. 

Πρόσθεσε ότι το Στενό του Χορμούζ θα «ανοίξει φυσικά» μόλις τελειώσει η σύγκρουση, παρ' όλο που δεν διευκρίνισε λεπτομέρειες ή συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα για το πότε αυτό θα συμβεί.

Ο Τραμπ ανακοίνωσε περαιτέρω σημαντική κλιμάκωση των στρατιωτικών επιχειρήσεων, δηλώνοντας, «Θα τους πλήξουμε εξαιρετικά σκληρά τις επόμενες δύο έως τρεις εβδομάδες», και απειλώντας να «τους επιστρέψουμε στην Εποχή του Λίθου, όπου ανήκουν». 

Ωστόσο, δεν περιέγραψε βήματα για την παύση των εχθροπραξιών ούτε λεπτομέρειες για διαδικασίες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν στο άνοιγμα του Στενού του Χορμούζ, μιας κρίσιμης διαδρομής αποστολής ενέργειας που δεκάδες χώρες επιδιώκουν να αποκαταστήσουν.

Εν τω μεταξύ, η Βρετανία φιλοξενεί μια εικονική συνάντηση περίπου 40 χωρών για να συζητήσουν την επανέναρξη της διέλευσης του Στενού του Χορμούζ· οι ΗΠΑ δεν θα παρακολουθήσουν. 

Το κλείσιμο του Στενού έχει παγώσει συναλλαγές που βασίζονται στο Dubai Middle East benchmark, το οποίο συνήθως αποτιμά σχεδόν το ένα πέμπτο του παγκόσμιου αργού. 

Αναμένεται το OPEC+ να εξετάσει περαιτέρω αύξηση παραγωγής την Κυριακή, προετοιμαζόμενο να προσθέσει βαρέλια εάν το Στενό επανανοίξει, αλλά αυτό δεν θα αυξήσει την προσφορά άμεσα.

Ακόμη κι αν επανεκκινήσει η ναυτιλία μέσω του Στενού του Χορμούζ, η επιστροφή σε προπολεμικές συνθήκες της αγοράς θα είναι πιθανότατα αργή, καθώς η επανεκκίνηση της προσφοράς στην ανάντη, η ομαλοποίηση των logistics και η ανασύσταση των αποθεμάτων θα χρειαστούν χρόνο.

Gold slips

Οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν την Πέμπτη λόγω της ανόδου του δολαρίου και της αύξησης των τιμών του πετρελαίου.

Οι επενδυτές αναζήτησαν το καταφύγιο του δολαρίου amid την όξυνση των εντάσεων, τροφοδοτούμενοι από τις ισχυρές προειδοποιήσεις του Τραμπ ότι το Ιράν θα «χτυπηθεί εξαιρετικά σκληρά» μέσα στις επόμενες δύο έως τρεις εβδομάδες. 

Ο Τραμπ μείωσε επίσης τις ελπίδες για γρήγορη αποκλιμάκωση δηλώνοντας ότι μια εκεχειρία δεν θα ήταν δυνατή πριν το Στενό του Χορμούζ είναι «ανοιχτό, ελεύθερο και καθαρό».

«Αυτό επιβάρυνε τον χρυσό, αν και κατάφερε να ξαναπιάσει πάνω από τα $4,600», είπε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγοράς στην Trade Nation. 

«Η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών Treasury συνέβαλε επίσης στην πτώση του χρυσού, προωθώντας ροές μακριά από μη αποδόματα περιουσιακά στοιχεία.»

Η βραχυπρόθεσμη κίνηση της τιμής του χρυσού αναμένεται να επηρεαστεί κυρίως από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, υπερκαλύπτοντας το συνηθισμένο ενδιαφέρον για επερχόμενες ανακοινώσεις όπως η έκθεση Non-Farm Payroll την Παρασκευή.

Η ιδιότητα του χρυσού ως αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού υπονομεύεται όταν τα επιτόκια είναι υψηλά, καθώς δεν αποφέρει απόδοση. Αυτή η ευπάθεια έχει γίνει εμφανής πρόσφατα, με το spot gold να έχει υποχωρήσει 12% από την έναρξη της σύγκρουσης με το Ιράν στις 28 Φεβρουαρίου.

Το επενδυτικό κλίμα επιβαρύνθηκε περαιτέρω από νέα σχετικά με τα αποθέματα χρυσού της κεντρικής τράπεζας της Τουρκίας. 

Οι αρχές εκεί προσπάθησαν να μετριάσουν την αντίδραση της αγοράς από τον πόλεμο, οδηγώντας σε σημαντική μείωση των αποθεμάτων. Συγκεκριμένα, τα holdings της κεντρικής τράπεζας μειώθηκαν κατά 69.1 μετρικούς τόνους την περασμένη εβδομάδα, φέρνοντας τη συνολική πτώση τις τελευταίες δύο εβδομάδες σε πάνω από 118 τόνους, με τα τρέχοντα αποθέματα στα 702.5 τόνους.

Στις αγορές της Ασίας, οι χαμηλότερες τιμές τόνωσαν τη ζήτηση στην Ινδία, όπου ο χρυσός διαπραγματεύτηκε με premium για πρώτη φορά σε δύο μήνες. Αντίθετα, τα premiums στην Κίνα παρουσίασαν μικρή πτώση καθώς οι αγοραστές φαινόταν να περιμένουν μια βαθύτερη διόρθωση τιμών.

Το συμβόλαιο χρυσού στην COMEX ήταν τελευταίο στα $4,686.40 ανά ουγγία, μειωμένο 2.6%, ενώ το ασήμι ήταν στα $72.485 ανά ουγγία, μειωμένο 4.8% σε σχέση με το προηγούμενο κλείσιμο. 

«Το ασήμι επαναδοκιμάζει τώρα μια ζώνη στήριξης που ξεκινά γύρω στα $70 και εκτείνεται μέχρι τα $68», είπε ο Morrison. 

Εάν καταγράψει μια παρατεταμένη διάσπαση κάτω από εδώ, τότε αυτό θα αυξήσει τον κίνδυνο μιας βαθύτερης πτώσης πίσω προς τα $60 ανά ουγγία.