Η μετοχή της Hubspot σχηματίζει ανησυχητικό μοτίβο παρά ισχυρά θεμελιώδη

Η τιμή της μετοχής της Hubspot βρίσκεται σε ισχυρή καθοδική τάση από τον Φεβρουάριο του περασμένου έτους, χάνοντας δισεκατομμύρια δολαρίων σε αξία καθώς η κεφαλαιοποίησή της μειώθηκε από πάνω από $40 billion σε $12 billion σήμερα. Αυτή η υποχώρηση μπορεί να συνεχιστεί, καθώς η μετοχή σχημάτισε ένα μεγάλο αντεστραμμένο σχήμα cup-and-handle.

Η τιμή της μετοχής Hubspot σχημάτισε ένα μεγάλο πτωτικό σχηματισμό στο γράφημα

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή HUBS κατέρρευσε τους τελευταίους μήνες, κινούμενη από υψηλό των $880 τον Φεβρουάριο του περσινού έτους στο τρέχον επίπεδο των $227.

Δημιούργησε σήμα "death cross" στις 22 Δεκεμβρίου, όταν οι 50-εβδομάδων και 200-εβδομάδων εκθετικοί κινητοί μέσοι (EMA) διασταυρώθηκαν. Το σήμα αυτό είναι ένα από τα πιο κοινά πτωτικά σημάδια στην τεχνική ανάλυση.

Η μετοχή κατέβηκε κάτω από το επίπεδο Ultimate Support του εργαλείου Murrey Math Lines στα $250. Επίσης, ο δείκτης Percentage Price Oscillator (PPO) και ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνεχίζουν να κινούνται πτωτικά, με τον δεύτερο να βρίσκεται κοντά στο επίπεδο υπερπωλημένου.

Το σημαντικότερο είναι ότι η μετοχή σχημάτισε ένα αντεστραμμένο σχήμα cup-and-handle, ένα συνηθισμένο πτωτικό σήμα συνέχισης. Τώρα πλησιάζει στο τμήμα της λαβής.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να πέφτει βραχυπρόθεσμα, ενδεχομένως προς το επόμενο βασικό επίπεδο-στόχο στα $150. Αντίθετα, μια κίνηση πάνω από το επίπεδο αντίστασης στα $300 θα αναιρούσε την πτωτική εκτίμηση και θα υπέδειχνε περαιτέρω κέρδη.

Διάγραμμα μετοχής HUBS | Πηγή: TradingView 

Η δραστηριότητα της Hubspot αναπτύσσεται αλλά αντιμετωπίζει αντίξοες συνθήκες 

Η πτωτική κατάρρευση της μετοχής HUBS συμβαίνει την ώρα που οι επενδυτές ανησυχούν ότι η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να αντικαταστήσει μέρος των δραστηριοτήτων της, ιδίως στο μάρκετινγκ, τη δημιουργία περιεχομένου και τις πωλήσεις.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι η επιχειρηματική της δραστηριότητα εξακολουθεί να αναπτύσσεται, με τη διοίκηση να αναμένει ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα βοηθήσει στη βελτίωση της δραστηριότητας.

Τα στοιχεία της έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 20% σε ετήσια βάση (YoY) σε $847 million, με το μεγαλύτερο μέρος να προέρχεται από το τμήμα συνδρομών. Το μικτό κέρδος αυξήθηκε κατά 18% σε $722 million, ενώ τα λειτουργικά κέρδη εκτοξεύτηκαν κατά 44% σε $191 million.

Τα ετήσια έσοδα της Hubspot αυξήθηκαν κατά 19% σε $3.13 billion, ενώ τα λειτουργικά κέρδη σημείωσαν άνοδο 26% σε $582 million. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η επιχειρηματική δραστηριότητα της εταιρείας έχει περαιτέρω περιθώρια ανάπτυξης παρά τις σημαντικές προκλήσεις.

Για παράδειγμα, η μέση εκτίμηση μεταξύ των επενδυτών είναι ότι τα έσοδα του πρώτου τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ $862 million και $863 million, αυξημένα κατά 21%. Τα ετήσια έσοδα προβλέπονται περίπου στα $3.7 billion, αυξημένα κατά 18% YoY. 

Η εταιρεία έχει γίνει επίσης ελκυστική αποτίμηση, με τον προοπτικό δείκτη τιμής προς κέρδη να πέφτει στο 19.5, χαμηλότερα από τη μεσαία τιμή του κλάδου που είναι 21. Επιπλέον, ο προοπτικός δείκτης PEG κινείται στο 0.65, επίσης κάτω από τη μεσαία τιμή του κλάδου 1.32.

Η εταιρεία εξακολουθεί να προσελκύει νέους πελάτες, ένδειξη ότι υπάρχει ακόμη ενδιαφέρον για τις υπηρεσίες της. Έκλεισε το τελευταίο τρίμηνο με 288,706 πελάτες, ανοδικά κατά 16% YoY.

Ταυτόχρονα, η εταιρεία ξεκίνησε επαναγορά μετοχών, κίνηση που θα μειώσει τις εκκρεμείς μετοχές και θα ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Θα επαναγοράσει μετοχές αξίας $1 billion φέτος, ένα αξιοσημείωτο ποσό για εταιρεία με κεφαλαιοποίηση περίπου $12 billion.

Επομένως, είναι εμφανές ότι τα τεχνικά και τα θεμελιώδη της εταιρείας συγκρούονται. Σε αυτή την περίπτωση, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να υποχωρεί και στη συνέχεια θα ανακάμψει με τον χρόνο καθώς οι επενδυτές αγοράζουν στη βουτιά.