Πωλητήριο στη Workday παράλογο — μηνιαίο διάγραμμα δείχνει μεγαλύτερη πτώση

Η τιμή της μετοχής της Workday συνεχίζει την ισχυρή της βουτιά φέτος και πλέον κινείται στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2020. Έχει υποχωρήσει τους τελευταίους τέσσερις συνεχόμενους μήνες και είναι χαμηλότερα κατά 61.95% από το ιστορικό υψηλό.

Η μετοχή της Workday έχει γίνει ευκαιρία εν μέσω ανησυχιών για το SaaSpocalypse

Η τιμή της μετοχής WDAY βρίσκεται σε ισχυρή βουτιά τους τελευταίους μήνες εν μέσω των συνεχιζόμενων ανησυχιών για το SaaSpocalypse. Αναλυτές και επενδυτές πιστεύουν ότι οι εταιρείες SaaS θα αντιμετωπίσουν προβλήματα καθώς εμφανίζονται νέα εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης.

Η πώληση έχει καταστήσει την εταιρεία υπερβολικά υποτιμημένη με τα περισσότερα μέτρα. Για παράδειγμα, ο προοπτικός μη-GAAP δείκτης τιμής προς κέρδη έχει υποχωρήσει στο 12, πολύ χαμηλότερα από τη διάμεσο του κλάδου στο 21. Ο πενταετής μέσος όρος του είναι 44, που σημαίνει ότι διαπραγματεύεται με έκπτωση 72%.

Το ίδιο ισχύει όσον αφορά τον προοπτικό λόγο enterprise value προς EBITDA στις 8.83, που επίσης είναι χαμηλότερος από τη διάμεσο του κλάδου στο 12.8. Αυτοί οι αριθμοί δείχνουν ότι η εταιρεία δεν ήταν ποτέ τόσο φθηνή τα τελευταία χρόνια.

Σε μεγάλο βαθμό, αυτές οι αποτιμήσεις δεν δικαιολογούνται καθώς η δραστηριότητα της εταιρείας εξακολουθεί να αποδίδει καλά και οι υπηρεσίες της δεν αντικαθίστανται εύκολα από την τεχνητή νοημοσύνη. Κατ' αρχάς, οι τομείς εφαρμογής της είναι πολύ δύσκολο να κατασκευαστούν. Στην τελευταία ανακοίνωση αποτελεσμάτων, ο ιδρυτής και CEO είπε:

“Πρόκειται για πραγματικά συστήματα αρχείων που πρέπει να επεξεργάζονται συναλλαγές με απόλυτη ακρίβεια και ταχύτητα, να εφαρμόζουν σύνθετα μοντέλα ασφάλειας και να συμμορφώνονται με νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις σε όλο τον κόσμο.”

Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 14.5% στο τέταρτο τρίμηνο σε πάνω από $2.52 billion, ενώ το λειτουργικό της περιθώριο ανέβηκε στο 6.9%. Επίσης, η ελεύθερη ταμειακή ροή αυξήθηκε κατά 18.8% σε $1.21 billion.

Για το έτος, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν 13.1% σε $9.52 billion, ενώ η ελεύθερη ταμειακή ροή ανέβηκε 26.7% σε $2.77 billion.

Το σημαντικότερο είναι ότι οι αναλυτές πιστεύουν ότι η τάση διψήφιας ανάπτυξης της εταιρείας θα συνεχιστεί. Η μέση εκτίμηση είναι ότι τα ετήσια έσοδα θα αυξηθούν 11% φέτος σε $10.6 billion, ακολουθούμενα από ακόμη 11% σε $11.6 billion.

Παράλληλα, η διοίκηση αξιοποιεί την χαμηλή τιμή της μετοχής για να αγοράσει περισσότερες μετοχές. Δαπάνησαν $1.5 billion σε επαναγορές το τέταρτο τρίμηνο και $2.9 billion για ολόκληρο το έτος. Οι επαναγορές αυτές πιθανότατα θα συνεχιστούν στο μέλλον, ενισχύοντας τα κέρδη ανά μετοχή.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Workday 

Διάγραμμα μετοχής WDAY | Πηγή: TradingView 

Παρά το ότι η μετοχή της Workday αποτελεί ευκαιρία, τα τεχνικά στοιχεία υποδηλώνουν ότι θα συνεχίσει να υποχωρεί βραχυπρόθεσμα. Το μηνιαίο διάγραμμα δείχνει ότι σχημάτισε μια τεράστια διπλή κορυφή, ένα συνηθισμένο πτωτικό σημάδι αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. Έχει πλέον κινηθεί λίγο κάτω από τη γραμμή λαιμού στα $128.33, επιβεβαιώνοντας την αρνητική προοπτική  

Η μετοχή έχει επίσης σχηματίσει ένα ανεστραμμένο μοτίβο κύπελλο-και-λαβή, που είναι ένα συνηθισμένο αρνητικό μοτίβο συνέχειας στην τεχνική ανάλυση.

Επομένως, η πιο πιθανή πρόβλεψη είναι αρνητική, με τον επόμενο σημαντικό στόχο να βρίσκεται στο ψυχολογικό επίπεδο των $100, που συμπίπτει με το 78.6% επίπεδο Fibonacci retracement.