Επισκόπηση εμπορευμάτων: Πετρέλαιο πάνω από $100· αλουμίνιο σε τετραετές υψηλό

Οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν περίπου 6% τη Δευτέρα και επανήλθαν πάνω από τα $100 το βαρέλι, καθώς ο αμερικανικός στρατός προετοιμαζόταν να αποκλείσει τα σκάφη που αποπλέουν από ιρανικά λιμάνια στο Στενό του Χορμούζ. 

Και τα benchmarks Brent και West Texas Intermediate είχαν εκτοξευθεί πάνω από 7% νωρίτερα μέσα στην ημέρα, αλλά επέστρεψαν μέρος των κερδών. 

Εν τω μεταξύ, ο χρυσός εξακολούθησε να δυσκολεύεται καθώς αυξήθηκαν οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό μετά το άλμα στις τιμές της ενέργειας. Ένα ισχυρότερο δολάριο επίσης πίεσε τόσο τον χρυσό όσο και το ασήμι τη Δευτέρα. 

Μεταξύ των βασικών μετάλλων, οι τιμές του αλουμινίου στο London Metal Exchange ανήλθαν στα υψηλότερα επίπεδα τεσσάρων ετών λόγω ανησυχιών για τις προμήθειες. 

Το πετρέλαιο επανέρχεται πάνω από τα $100

Οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύθηκαν τη Δευτέρα, υπερβαίνοντας τα $100 το βαρέλι. Ωστόσο επιστράφηκαν μέρος των κερδών και για λίγο έπεσαν κάτω από το τριψήφιο όριο.  

Η αύξηση προήλθε από την κλιμάκωση των φόβων για διαταραχές στην παροχή ενέργειας, που απορρέουν από την κατάρρευση των ειρηνευτικών συνομιλιών του σαββατοκύριακου και την εντεινόμενη γεωπολιτική ένταση. 

Η ανακοίνωση του αμερικανικού στρατού για αποκλεισμό των πλοίων που αποπλέουν από ιρανικά λιμάνια προκάλεσε απειλή αντιποίνων από την Τεχεράνη κατά των λιμανιών των γειτόνων της στον Κόλπο.

Τα φυσικά βαρέλια αργού που προορίζονται για άμεση παράδοση στην Ευρώπη τιμολογούνταν ακόμη υψηλότερα. Ορισμένες ποιότητες έχουν ήδη φτάσει περίπου τα $150 το βαρέλι, σημειώνοντας νέα ιστορικά υψηλά, σύμφωνα με ρεπορτάζ του Reuters.

Δύο τάνκερ με ιρανικούς δεσμούς απέπλευσαν από τον Κόλπο τη Δευτέρα. Η εξέλιξη αυτή συμβαίνει καθώς άλλα σκάφη έχουν αρχίσει να αποφεύγουν το Στενό του Χορμούζ, ένα κρίσιμο ναυτικό σημείο συμφόρησης που διακινεί περίπου το 20% του παγκόσμιου εμπορίου πετρελαίου και υγροποιημένου φυσικού αερίου.

Αντίθετα, παρά τις υψηλότερες τιμές, η δραστηριότητα γεώτρησης στις ΗΠΑ παρέμεινε υποτονική. 

Στις 10 Απριλίου, ο αριθμός των πλατφορμών πετρελαίου στις ΗΠΑ παρέμεινε αμετάβλητος στις 411, σύμφωνα με δεδομένα της Baker Hughes, με την αστάθεια τιμών και τα ασθενέστερα περιθώρια να αποθαρρύνουν τις επενδύσεις. Ο συνολικός αριθμός πλατφορμών μειώθηκε κατά τρεις στις 545, 38 λιγότερες σε σχέση με ένα χρόνο πριν.

Εν τω μεταξύ, ο Οργανισμός των Εξαγωγικών Χωρών Πετρελαίου μείωσε την εκτίμησή του για τη παγκόσμια ζήτηση πετρελαίου το δεύτερο τρίμηνο κατά 500,000 βαρέλια την ημέρα. Αυτή η αναθεώρηση συνέβαλε στην περικοπή των αρχικών κερδών που σημειώθηκαν στις τιμές των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού.

Κατά τη σύνταξη του κειμένου, η τιμή του Brent ήταν στα $99.82 το βαρέλι, αυξημένη κατά 4,8%, ενώ το WTI βρισκόταν περίπου στα $100.57 το βαρέλι, αυξημένο κατά 3,8% σε σχέση με το προηγούμενο κλείσιμο. 

Ο χρυσός υποχωρεί

Ένα ισχυρότερο δολάριο και ανανεωμένες ανησυχίες για τον πληθωρισμό, που μείωσαν τις προσδοκίες για μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων, προκάλεσαν πτώση των τιμών του χρυσού τη Δευτέρα. Αυτή η πτώση ακολούθησε την κατάρρευση των ειρηνευτικών συνομιλιών ΗΠΑ-Ιράν το σαββατοκύριακο.

Καθώς το δολάριο ενισχύθηκε, τα μέταλλα τιμολογούμενα σε δολάρια έγιναν πιο ακριβά για εκείνους που κρατούν άλλα νομίσματα.

Το άλμα στις τιμές του πετρελαίου πάνω από τα $100 το βαρέλι, που ακολούθησε την ανακοίνωση, ενίσχυσε τους φόβους για πληθωρισμό. Αυτό το ράλι περιορίζει την ικανότητα των κεντρικών τραπεζών να μειώσουν τα επιτόκια. 

Παρόλο που ο χρυσός θεωρείται αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού, τα υψηλά επιτόκια καθιστούν το μέταλλο χωρίς απόδοση λιγότερο ελκυστικό.

Το συμβόλαιο χρυσού στο COMEX ήταν τελευταίο στα $4,763.76 ανά ουγγιά, μειωμένο κατά 0,5%, ενώ το ασήμι ήταν στα $75.743 ανά ουγγιά, μειωμένο κατά 1%.

«Η εκποίηση ανέδειξε τη νεοαποκτηθείσα ευπάθεια του χρυσού στον γεωπολιτικό κίνδυνο, ενώ κατέστρεψε τη φήμη του ως 'ασφαλές καταφύγιο' σε δύσκολες περιόδους», δήλωσε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγοράς στην Trade Nation. 

Για να ξεκινήσει μια πιο διαρκής ανοδική κίνηση, οι αγοραστές θα επιδιώξουν μια διάσπαση και διατηρημένη διακράτηση πάνω από το επίπεδο των $4,800, πρόσθεσε ο Morrison.

Το αλουμίνιο σε τετραετές υψηλό

Η γεωπολιτική αστάθεια στη Μέση Ανατολή οδήγησε τις τιμές του αλουμινίου σε υψηλό άνω των τεσσάρων ετών, εντείνοντας τις ανησυχίες για την παραγωγή και τις αποστολές. 

Συγκεκριμένα, ο κίνδυνος περαιτέρω διαταραχής στις ροές μετάλλων αυξήθηκε μετά τη δράση του προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump, να αποκλείσει το Στενό του Χορμούζ, συμβάλλοντας σε άνοδο έως και 3% του αλουμινίου στο LME κατά τη συνεδρίαση.

Ο ρόλος της Μέσης Ανατολής ως σημαντικού προμηθευτή της Ευρώπης και το περίπου 9% μερίδιό της στην παγκόσμια παραγωγή αλουμινίου σημαίνουν ότι η αγορά είναι ιδιαίτερα ευάλωτη σε διαταραχές.

«Οποιαδήποτε παρατεταμένη διαταραχή στη ναυσιπλοΐα μέσω του Χορμούζ θα σφίξει τη διαθεσιμότητα και θα στηρίξει τα τοπικά premiums, ιδίως καθώς τα αποθέματα παραμένουν σχετικά χαμηλά», ανέφερε η Ewa Manthey, στρατηγική εμπορευμάτων στην ING Group, σε σημείωμά της. 

Κατά τη σύνταξη, το τρίμηνο συμβόλαιο αλουμινίου ήταν στα $3,614 ανά τόνο, αυξημένο κατά 2,9%, ενώ το συμβόλαιο χαλκού στο LME ήταν στα $13,054.18 ανά τόνο, αυξημένο κατά 1,5%.

Το συμβόλαιο αλουμινίου έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό του από την 1η Μαρτίου 2022.