Η κινεζική YMTC σχεδιάζει επέκταση με δύο νέα εργοστάσια ημιαγωγών
Συναίσθημα AI: 72/100 Ανοδικό
Αυτή η βαθμολογία παράγεται μέσω ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη του περιεχομένου του άρθρου.
με την υποστήριξη του
Αγοράστε έκθεση στην YMTC (Yangtze Memory Technologies) μέσω ενός proxy για κινεζικούς ημιαγωγούς: το ευρύ iShares Semiconductor ETF (SOXX) είναι υπερβολικά γενικό· αντίθετα, προτιμήστε έκθεση καθαρά σε κινεζικές εταιρείες NAND/DRAM μέσω ενός κινεζικού ETF τεχνολογίας με σημαντική βαρύτητα στη μνήμη (π.χ. το KraneShares CSI China Internet & Semiconductor ETF—KWEB είναι ευρύτερο· χρησιμοποιήστε ένα κινεζικό ETF ημιαγωγών με κλίση προς τη μνήμη). Θέση: δύο νέες fab NAND συν ένα τρίτο που ανεβαίνει θα αυξήσουν ουσιαστικά τα wafer/μήνα, και η χρήση εγχώριου εξοπλισμού (κάθετη στοίβαξη) μειώνει την ευπάθεια σε ελέγχους εξαγωγών. Η πορεία του μεριδίου αγοράς (UBS >14% έως τις αρχές του 2027) υποστηρίζει διατηρήσιμη κερδοφορία καθώς έρχεται σε λειτουργία η χωρητικότητα.
Βασικός κίνδυνος: Οι έλεγχοι εξαγωγών εντείνουν την απαγόρευση κρίσιμου εξοπλισμού/υλικών διεργασίας, αναγκάζοντας καθυστερήσεις ή προβλήματα απόδοσης που εμποδίζουν τη μετατροπή της χωρητικότητας σε εμπορεύσιμα NAND.
Αγοράστε μετοχή της Advanced Micro-Fabrication Equipment (AMEC) ως δευτερογενή ωφελούμενη της αντικατάστασης εισαγόμενου εξοπλισμού από την YMTC. Θέση: η YMTC έχει ήδη αυξήσει τη συνεργασία με εγχώριους προμηθευτές για εργαλεία κάθετης στοίβαξης· καθώς τα νέα εργοστάσια θα προχωρούν στην εγκατάσταση εξοπλισμού, το βιβλίο παραγγελιών και η χρησιμοποίηση της AMEC θα πρέπει να αυξηθούν ταχύτερα σε σχέση με ομοειδείς που εξαρτώνται από εισαγόμενες αλυσίδες εργαλείων. Αυτό είναι άμεσο συμπέρασμα από το capex επέκτασης της YMTC και την ώθηση για τοπικοποίηση λόγω της ένταξης στη λίστα οντοτήτων.
Βασικός κίνδυνος: Τα εγχώρια εργαλεία δεν καταφέρουν να επιτύχουν τα απαιτούμενα yields/throughput για NAND κλάσης Xtacking 4.0, αναγκάζοντας την YMTC να επιστρέψει σε ξένο εξοπλισμό ή να επιβραδύνει την υιοθέτηση.
- Η YMTC σχεδιάζει δύο νέες μονάδες παραγωγής για σημαντική αύξηση στην παραγωγή τσιπ.
- Η επέκταση γίνεται εν μέσω περιορισμών από τις ΗΠΑ και της κινεζικής πολιτικής για αυτοδυναμία.
- Οι εγχώριοι προμηθευτές παίζουν καθοριστικό ρόλο στην ανέγερση των νέων εργοστασίων.
Η κινεζική κατασκευάστρια μνημών Yangtze Memory Technologies σχεδιάζει την κατασκευή δύο επιπλέον εργοστασίων παράλληλα με ένα που πλησιάζει στην ολοκλήρωση, κίνηση που θα μπορούσε να διπλασιάσει και πλέον την παραγωγική της ικανότητα.
Η επέκταση έρχεται καθώς η Κίνα συνεχίζει την προσπάθειά της να μειώσει την εξάρτηση από ξένες τεχνολογίες ημιαγωγών, έναν τομέα όπου οι ΗΠΑ έχουν επιβάλει περιορισμούς για να περιορίσουν την πρόοδο του Πεκίνου.
Μια δι-κομματική ομάδα Αμερικανών νομοθετών πρότεινε πρόσφατα περαιτέρω σφίξιμο των ελέγχων εξαγωγών σε εξοπλισμό κατασκευής τσιπ προοριζόμενο για την Κίνα, υπογραμμίζοντας το γεωπολιτικό υπόβαθρο της στρατηγικής επέκτασης της YMTC.
Η παραγωγική ικανότητα αναμένεται να αυξηθεί κατακόρυφα
Καθεμία από τις τρεις νέες εγκαταστάσεις αναμένεται να έχει τη δυνατότητα παραγωγής 100.000 wafer το μήνα όταν τεθούν πλήρως σε λειτουργία.
Αυτό θα αποτελούσε σημαντική αύξηση σε σχέση με τις τρέχουσες δυνατότητες της YMTC.
Η εταιρεία αυτή τη στιγμή λειτουργεί δύο μονάδες παραγωγής με συνδυασμένη ικανότητα 200.000 wafer το μήνα, είπαν στην Reuters πηγές.
Οι νέες εγκαταστάσεις αναμένεται να ενισχύσουν σημαντικά αυτή την παραγωγή, ενδυναμώνοντας τη θέση της YMTC στην παγκόσμια αγορά NAND flash.
Τα σχέδια για τα δύο επιπλέον εργοστάσια και οι λεπτομέρειες για το τρίτο εργοστάσιο που πλησιάζει στην ολοκλήρωση αναφέρονται για πρώτη φορά.
Η YMTC δεν απάντησε στο αίτημα της Reuters για σχόλιο.
Το τρίτο εργοστάσιο πλησιάζει στη λειτουργία
Το τρίτο εργοστάσιο της εταιρείας, που βρίσκεται στη Γουχάν όπως και οι υφιστάμενες εγκαταστάσεις της, αναμένεται να αρχίσει τις δραστηριότητές του αργότερα φέτος.
Το εργοστάσιο προβλέπεται να φτάσει σε ικανότητα παραγωγής 50.000 wafer το μήνα έως το 2027.
Πηγές είπαν στην Reuters ότι οι εργασίες κατασκευής της εγκατάστασης έχουν ολοκληρωθεί και η YMTC προχωρεί τώρα στην εγκατάσταση του εξοπλισμού.
Περισσότερο από το μισό αυτού του εξοπλισμού προέρχεται από εγχώριους προμηθευτές, συμπεριλαμβανομένων εργαλείων κρίσιμων για την κάθετη στοίβαξη των στρωμάτων τσιπ.
Εντονότεροι δεσμοί με εγχώρια εφοδιαστική αλυσίδα
Η YMTC έχει ενισχύσει τις σχέσεις με τοπικούς κατασκευαστές εξοπλισμού μετά την ένταξή της στη λίστα οντοτήτων (Entity List) του Υπουργείου Εμπορίου των ΗΠΑ τον Δεκέμβριο του 2022.
Η έκθεση σημείωσε ότι η εταιρεία έχει αυξήσει τη συνεργασία με εγχώριες εταιρείες όπως η Advanced Micro-Fabrication Equipment.
Οι συνεργασίες αυτές στοχεύουν στη μείωση της εξάρτησης από ξένη τεχνολογία εν μέσω της επιδεινούμενης πολιτικής ελέγχων εξαγωγών.
Η AMEC επίσης δεν απάντησε στο αίτημα της Reuters για σχόλιο.
Η Reuters πρόσθεσε ότι δεν κατέστη δυνατό να προσδιοριστεί το χρονοδιάγραμμα ή η τοποθεσία για τα δύο νεοσχεδιαζόμενα εργοστάσια.
Τεχνολογική πρόοδος και θέση στην αγορά
Ιδρυθείσα το 2016 στη Γουχάν με στήριξη τοπικής κυβέρνησης και κρατικά υποστηριζόμενων επενδυτικών ταμείων, η YMTC έχει σημειώσει ταχεία πρόοδο στην τεχνολογία τσιπ.
Η τελευταία αρχιτεκτονική της εταιρείας, Xtacking 4.0, θεωρείται ανταγωνιστική σε σχέση με τις προσφορές των παγκόσμιων ηγετών.
Σε όρους μεριδίου αγοράς, η YMTC αντιπροσώπευε το 11,8% της παγκόσμιας αγοράς NAND flash πέρυσι, σύμφωνα με έκθεση της UBS που επικαλείται η Reuters.
Ενώ η Samsung ηγείται με 30,4%, η YMTC ισοφαρίζει με τη Sandisk και υστερεί σε σχέση με ανταγωνιστές όπως οι SK Hynix, Kioxia και Micron.
Η UBS αναμένει ότι το μερίδιο αγοράς της YMTC θα ξεπεράσει το 14% στις αρχές του 2027.
Επέκταση στον τομέα DRAM
Η YMTC προχωρά επίσης στην παραγωγή DRAM, που χρησιμοποιείται για προσωρινή επεξεργασία δεδομένων σε ηλεκτρονικές συσκευές.
Πηγές είπαν στην Reuters ότι και τα τρία νέα εργοστάσια θα διαθέσουν κάποιο μέρος της δυναμικότητας τους για κατασκευή DRAM.
Η ακριβής κλίμακα θα εξαρτηθεί από την πρόοδο της εταιρείας στην ανάπτυξη αυτών των τσιπ.
Η YMTC έχει ήδη στείλει δείγματα χαμηλής ισχύος DRAM σε πελάτες και περιμένει σχόλια έως το τέλος του έτους.
Αυτά τα σχόλια θα βοηθήσουν στον καθορισμό της μελλοντικής στρατηγικής παραγωγής της εταιρείας στον τομέα DRAM.
Η μετοχή της Rolls-Royce υποχώρησε: θα φτάσει τις 1.500p τον Ιούνιο;
Κατευθύνεται η μετοχή της Rolls‑Royce προς το ιστορικό υψηλό της;
Γιατί οι μετοχές διαστήματος όπως Planet Labs, Rocket Lab και LUNR ανεβαίνουν φέτος
Γιατί εκτινάχθηκε η μετοχή της Siemens Energy μετά τη διάσωση
Η μετοχή της Rolls‑Royce σε διόρθωση: θα πέσει κι άλλο ή θα ανακάμψει;
Δεν βρέθηκαν αποτελέσματα
Φόρτωση άρθρων...
Failed to load articles. Please try again.