Γιατί πέφτει η τιμή μετοχής της Rolls‑Royce και τι μπορεί να ακολουθήσει

Η τιμή μετοχής της Rolls‑Royce παραμένει υπό πίεση αυτήν την εβδομάδα, πέφτοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 31 Ιουλίου. Η μετοχή έχει πλέον υποχωρήσει σχεδόν 9% από το υψηλό της χρονιάς, και οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν περαιτέρω καθοδική κίνηση, ενδεχομένως προς τα 1,330p, πριν να σημειωθεί ανάκαμψη.

Η Rolls‑Royce Holdings αντιμετωπίζει σημαντικές πιέσεις

Η μετοχή της RR έχει υποστεί απότομη κατάρρευση τις τελευταίες ημέρες, ενισχυμένη από τις συνεχιζόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή που ενδέχεται να επηρεάσουν τα περιθώρια κέρδους καθώς οι τιμές βασικών προϊόντων συνεχίζουν να αυξάνονται. 

Η μετοχή έχει επίσης υποχωρήσει εν μέσω των συνεχιζόμενων προβλημάτων στη βιομηχανία μικρών μονάδων αντιδραστήρων (SMR), όπου η Rolls‑Royce αποτελεί έναν από τους βασικούς παίκτες. Παρά το ότι η βιομηχανία αναμένεται να είναι μεγάλη, οι επενδυτές άρχισαν να αμφισβητούν την αποτίμησή τους.

Για παράδειγμα, η μετοχή της Oklo υποχώρησε στα $38,5, το χαμηλότερο επίπεδο από τις 19 Μαΐου πέρυσι. Έχει μειωθεί κατά 80% από το υψηλότερο σημείο της από τον Οκτώβριο πέρυσι. 

Επίσης, η μετοχή της NuScale Power έπεσε στα $9,21, από το ιστορικό υψηλό των $57,23. Η Nano Nuclear Energy έχει υποχωρήσει στα $17 από το περσινό υψηλό των $60,78, ενώ η MWX είναι κάτω κατά πάνω από 30% από το peak της. 

Η Rolls‑Royce είναι μία από τις κορυφαίες εταιρείες στον κλάδο και έχει ήδη υπογράψει συμφωνίες με τις κυβερνήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου και της Σουηδίας. Παρότι αυτές οι συμφωνίες είναι σημαντικές, δεν είναι σαφές πότε η εταιρεία θα γίνει θετική σε ελεύθερες ταμειακές ροές.

Επιπλέον, η εταιρεία έχει καταστεί μια ιδιαίτερα υπερτιμημένη μετοχή, με την κεφαλαιοποίησή της να ανεβαίνει πάνω από £120 billion. Διαπραγματεύεται με προοπτικό δείκτη τιμής προς κέρδη 33, υψηλότερο από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 20. Το νούμερο αυτό είναι επίσης υψηλότερο από τους ανταγωνιστές της, συμπεριλαμβανομένης της GE Aerospace.

Άλλες δραστηριότητες της Rolls‑Royce αποδίδουν καλά

Τα πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι οι δραστηριότητες της Rolls‑Royce Holdings αποδίδουν καλά, και αυτή η τάση μπορεί να συνεχιστεί στο προβλεπτό μέλλον. Τα έσοδα ανήλθαν σε £11,27 billion στο πρώτο εξάμηνο του έτους, καταγράφοντας άνοδο 26% σε ετήσια βάση. Το ακαθάριστο περιθώριο αυξήθηκε από 28,4% σε 30,1%, ενώ τα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 46% στα £2,53 billion.

Οι τρεις βασικοί κλάδοι σημειώνουν ισχυρή ανάπτυξη. Η αεροπορική δραστηριότητα βλέπει άνοδο στη ζήτηση, με τις παραδόσεις κινητήρων να αυξάνονται 18% σε 279. Τα έσοδα αυτού του τμήματος αυξήθηκαν 29% σε £6,1 billion. Τα έσοδα στον κλάδο άμυνας αυξήθηκαν 17% σε £2,48 billion, ενώ το τμήμα ενέργειας realεί £2,6 billion, αυξημένο 28% σε ετήσια βάση.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Rolls‑Royce

Διάγραμμα μετοχής RR | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή της RR έχει υποχωρήσει έντονα τις τελευταίες εβδομάδες. Έπεσε από το υψηλό των 1,586p τον Αύγουστο στο τρέχον 1,454p. Έχει κινηθεί κάτω από το κατώτερο όριο του καθοδικού καναλιού. Η κίνηση κάτω από αυτό το επίπεδο υποδηλώνει ότι έχει ακυρωθεί το σχήμα σημαίας ανοδικής τάσης.

Έχει επίσης πέσει κάτω από το σημαντικό επίπεδο στήριξης των 1,503p, το υψηλότερο σημείο της στις 6 Ιουλίου φέτος. Επιπλέον, έχει διασπάσει τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 25 ημερών (EMA). 

Συνεπώς, η μετοχή μπορεί να συνεχίσει την πτώση, πιθανώς έως τα 1,330p, το χαμηλότερο επίπεδο του Ιουλίου φέτος. Μια τέτοια κίνηση θα αντιστοιχούσε σε πτώση 8.8% από το τρέχον επίπεδο. Αργότερα μέσα στο έτος, η μετοχή πιθανότατα θα επαναλάβει την ανοδική τάση και ενδεχομένως να φτάσει τα 2,000p.