Futures Nasdaq υποχωρούν 200 μονάδες — 5 σημεία πριν το άνοιγμα της Wall Street

Τα αμερικανικά futures μετοχών έδειχναν ασθενέστερο άνοιγμα την Τετάρτη, με τα futures του Dow να υποχωρούν κατά 103 μονάδες ή 0,17%, τα futures του S&P 500 να χάνουν 23 μονάδες ή 0,29% και τα futures του Nasdaq 100 να πέφτουν 200 μονάδες ή 0,65%, καθώς οι επενδυτές ζύγιζαν την άνοδο των τιμών του πετρελαίου, τις αυξανόμενες αποδόσεις των Treasury και τους νέους κινδύνους για το ράλι που στηρίζεται στην AI.

Το Brent επέστρεψε πάνω από τα $95 το βαρέλι μετά από νέες εντάσεις στη Μέση Ανατολή που αύξησαν τις ανησυχίες για κινδύνους εφοδιασμού, ενώ η απόδοση του 10ετούς Treasury πλησίασε το 4,8%, ασκώντας πιέσεις στις αποτιμήσεις των μετοχών.

Η προσοχή στρέφεται τώρα στα αποτελέσματα της Broadcom, στα ισχυρά αποτελέσματα της Dell για υποδομές AI και στο αν το πρόσφατο ράλι της τεχνολογίας μπορεί να αντέξει το υψηλότερο κόστος δανεισμού.

5 σημεία που πρέπει να γνωρίζετε πριν το άνοιγμα της Wall Street

1. Το πετρέλαιο και οι αποδόσεις ομολόγων επανέρχονται ως οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι για τη Wall Street

Το πιο πρόσφατο σημείο πίεσης για τις αγορές προέρχεται από το εξω-μετοχικό περιβάλλον.

Οι ανανεωμένες εντάσεις ΗΠΑ-Ιράν ώθησαν τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα, με το Brent να ανεβαίνει πάνω από τα $95 το βαρέλι και το WTI πάνω από τα $90. Ταυτόχρονα, οι αποδόσεις των Treasury συνέχισαν να αυξάνονται, με την απόδοση του 10ετούς να πλησιάζει το 4,8%.

Ο συνδυασμός δημιουργεί δυσμενές υπόβαθρο για τις μετοχές, καθώς το υψηλότερο κόστος ενέργειας μπορεί να αναζωπυρώσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, τη στιγμή που οι επενδυτές αναζητούν πιο σαφή πορεία προς πιο χαλαρή νομισματική πολιτική.

Οι μετοχές ανάπτυξης είναι ιδιαιτέρως ευάλωτες, επειδή οι υψηλότερες αποδόσεις μειώνουν την παρούσα αξία των μελλοντικών κερδών.

Αναλυτές σε εταιρείες έρευνας αγοράς επισημαίνουν ότι η πρόσφατη άνοδος των επιτοκίων επανέφερε την προσοχή στους κινδύνους του πληθωρισμού και όχι μόνο στην οικονομική ανάπτυξη.

2. Τα αποτελέσματα της Broadcom γίνονται ο επόμενος έλεγχος πραγματικότητας για την AI

Η Broadcom θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της οικονομικής χρήσης μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης την Τετάρτη, δίνοντας στους επενδυτές ένα ακόμη μεγάλο τεστ για τον κύκλο δαπανών στην AI.

Οι αγορές options τιμολογούν μια κίνηση περίπου 7% και προς τις δύο κατευθύνσεις, αναδεικνύοντας το μέγεθος της αβεβαιότητας γύρω από τη μετοχή.

Οι επενδυτές αναζητούν πέρα από τα βασικά κέρδη και θέλουν αποδείξεις ότι:

• η ζήτηση για ημιαγωγούς AI παραμένει ισχυρή
• η ανάπτυξη των custom chips μπορεί να αντισταθμίσει τον ανταγωνισμό
• οι συνεργασίες με μεγάλους παρόχους cloud παραμένουν ανθεκτικές
• η εταιρεία μπορεί να επιτύχει τους μακροπρόθεσμους στόχους εσόδων από την AI

Η Wall Street αναμένει ότι η Broadcom θα αναφέρει τριμηνιαία έσοδα περίπου $29 δισ.

3. Η Dell επισημαίνει τη δύναμη της ζήτησης για υποδομές AI

Οι μετοχές της Dell εκτοξεύτηκαν στο premarket μετά από αποτελέσματα καλύτερα των εκτιμήσεων και βελτιωμένη προοπτική, υποστηριζόμενα από τη ζήτηση για servers AI.

Η κίνηση προσέφερε νέα ένδειξη ότι οι εταιρείες που χτίζουν την φυσική υποδομή πίσω από την τεχνητή νοημοσύνη εξακολουθούν να βλέπουν ισχυρή ζήτηση.

Το αποτέλεσμα είναι σημαντικό επειδή οι επενδυτές πρόσφατα αμφισβήτησαν αν οι δαπάνες για AI έχουν προηγηθεί των πραγματικών αποδόσεων.

4. Η Nvidia αντιμετωπίζει πιο δύσκολο ερώτημα μετά το ράλι της AI

Η Nvidia παραμένει στο επίκεντρο της συζήτησης για την AI στην αγορά.

Αν και η ζήτηση για τα τσιπ της παραμένει εξαιρετικά ισχυρή, οι επενδυτές ρωτούν όλο και περισσότερο αν οι αποδόσεις από τις τεράστιες επενδύσεις στην AI θα δικαιολογήσουν τις δεσμεύσεις δαπανών των τεχνολογικών κολοσσών.

Η συζήτηση στην αγορά έχει μετατοπιστεί από το αν οι εταιρείες θα αγοράσουν τσιπ AI στο αν αυτές οι επενδύσεις θα παράξουν επαρκή κέρδη.

Η συζήτηση αυτή πλέον εκτείνεται σε ολόκληρη τη βιομηχανία ημιαγωγών, επηρεάζοντας εταιρείες όπως η Nvidia, η Broadcom, η AMD και η Micron.

5. Τα στοιχεία απασχόλησης και η Fed παραμένουν ο επόμενος καταλύτης της αγοράς

Οι επενδυτές στρέφονται προς τα επικείμενα στοιχεία απασχόλησης για ενδείξεις σχετικά με την κατεύθυνση της πολιτικής της Federal Reserve.

Η αγορά εργασίας παραμένει βασικός παράγοντας για το αν οι πληθωριστικές πιέσεις θα συνεχίσουν να υποχωρούν ή αν οι πολιτικοί υπεύθυνοι θα χρειαστεί να διατηρήσουν τα επιτόκια υψηλότερα για περισσότερο διάστημα.

Αναλυτές σε επενδυτικές εταιρείες αναφέρουν ότι οι αγορές βρίσκονται ανάμεσα σε ισχυρή δυναμική εταιρικών κερδών και σε ανανεωμένους μακροοικονομικούς κινδύνους από τις τιμές ενέργειας και τις αποδόσεις ομολόγων.

Για τη Wall Street, οι επόμενες συνεδριάσεις θα καθορίσουν αν η πρόσφατη αδυναμία είναι μόνο προσωρινή διόρθωση ή η αρχή μιας ευρύτερης προσαρμογής στην όρεξη για ρίσκο.