Δείκτης Nikkei 225 υποχωρεί μετά από κρίσιμη τιμή — γιατί και τι ακολουθεί

Ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε πάνω από 0,80% την Παρασκευή 17 Απριλίου, καθώς το πρόσφατο ράλι έκανε διάλειμμα. Επιστρέφει επίσης μετά την παρέμβαση του ΔΝΤ που ζήτησε από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) να αυξήσει τα επιτόκια, ενώ ο κίνδυνος πολέμου παρέμεινε. Έπεσε στα ¥58,930, λίγες μονάδες κάτω από το ιστορικό υψηλό των ¥59,600. 

Το άρθρο αυτό εξετάζει γιατί ο δείκτης Nikkei πέφτει και τι να αναμένουμε τις επόμενες εβδομάδες ή μήνες καθώς οι τεχνικοί δείκτες στέλνουν μικτά σήματα.

Nikkei 225 υποχωρεί λόγω κατοχύρωσης κερδών ενώ οι τιμές ενέργειας παραμένουν υψηλές

Ένας βασικός λόγος για την πτώση των μετοχών στην Ιαπωνία είναι ότι οι επενδυτές απλώς κατοχυρώνουν κέρδη μετά το πρόσφατο ράλι. Είναι συνηθισμένο ένα ενεργητικό να διορθώνει ακόμη και όταν βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική αγορά.

Στην προκειμένη περίπτωση υπάρχει ο κίνδυνος ο πόλεμος στο Ιράν να συνεχιστεί παρά τη δήλωση του Donald Trump ότι οι συνομιλίες προχωρούν καλά. Το Ιράν έχει προειδοποιήσει ότι μπορεί να προσπαθήσει να μπλοκάρει την Ερυθρά Θάλασσα, μια κίνηση που θα αυξήσει τις εντάσεις. 

Ταυτόχρονα, το Στενό του Χορμούζ παραμένει κλειστό, κατάσταση που επιδεινώθηκε αυτήν την εβδομάδα όταν οι ΗΠΑ ανακοίνωσαν αποκλεισμό στο Στενό του Χορμούζ. Αυτός ο αποκλεισμός σημαίνει ότι η ποσότητα πετρελαίου που κατευθύνεται προς την Ιαπωνία έχει μειωθεί σημαντικά τις τελευταίες ημέρες. 

Η Ιαπωνία και άλλες ασιατικές χώρες είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένες στον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν λόγω του μεγάλου όγκου αργού πετρελαίου που εισάγουν από τον Κόλπο. 

ΔΝΤ καλεί τη BoJ να αυξήσει τα επιτόκια

Ο δείκτης Nikkei 225 υποχωρεί επίσης καθώς αυξάνονται οι πιθανότητες η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) να αυξήσει τα επιτόκια. Σε ανακοίνωσή του αυτήν την εβδομάδα, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) είπε ότι η τράπεζα μπορεί ακόμα να αυξήσει τα επιτόκια. Αναμένει επίσης ότι ο πληθωρισμός θα κινηθεί προς τον στόχο της τράπεζας στο τέλος του επόμενου έτους. Ένας αξιωματούχος του ΔΝΤ δήλωσε:

«Στην Ιαπωνία, το επιτόκιο πολιτικής προβλέπεται να αυξηθεί σταδιακά, με ελαφρώς ταχύτερο ρυθμό απ’ ό,τι εκτιμόταν τον Οκτώβριο 2025, προς ένα ουδέτερο επίπεδο περίπου 1,5%.»

Η BoJ έχει υιοθετήσει σχετικά πιο «γεραία» στάση από άλλες κεντρικές τράπεζες καθώς ανέβασε τα επιτόκια αρκετές φορές. Τα επιτόκια τώρα διαμορφώνονται στο 0,75%, το υψηλότερο επίπεδο σε πάνω από τρεις δεκαετίες, και οι αναλυτές αναμένουν μια ακόμη αύξηση τον Απρίλιο.

Ιστορικά, το χρηματιστήριο τείνει να υστερεί όταν μια κεντρική τράπεζα αυξάνει τα επιτόκια, καθώς αυτό τείνει να ωθεί ανοδικά τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των κυβερνητικών ομολόγων.

Ο Nikkei 225 διορθώνει μετά το χτύπημα κρίσιμης αντίστασης

Διάγραμμα δείκτη NI225 | Πηγή: TradingView

Παράλληλα, ο δείκτης Nikkei 225 υποχωρεί καθώς ανέβηκε σε κρίσιμο επίπεδο αντίστασης. Μετακινήθηκε στο κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα ¥59,297, που συνέπιπτε με το υψηλότερο σημείο του Φεβρουαρίου. 

Μια προσεκτικότερη ματιά δείχνει ότι ο δείκτης έχει σχηματίσει δύο πιθανά μοτίβα. Στο θετικό σκέλος, έχει σχηματίσει τον σχηματισμό «κύπελλο και λαβή» (cup-and-handle), που αποτελείται από ένα στρογγυλεμένο πάτο και κάποια συγκέντρωση. Στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτό το μοτίβο οδηγεί συνήθως σε περαιτέρω κέρδη.

Από την άλλη πλευρά, αυτό θα μπορούσε να είναι ένα μοτίβο διπλής κορυφής (double-top), το οποίο χαρακτηρίζεται από δύο ανοδικές κορυφές και μια γραμμή λαιμού που, στην προκειμένη περίπτωση, βρίσκεται στο 80,430, το χαμηλότερο επίπεδο του Μαρτίου φέτος. Ως εκ τούτου, εάν πρόκειται για διπλή κορυφή, σημαίνει ότι μπορεί σύντομα να διορθώσει. 

Το ίδιο ισχύει ακόμη και αν πρόκειται για σχηματισμό «κύπελλο και λαβή». Μετά την ολοκλήρωση του τμήματος του κύπελλου, ο δείκτης μπορεί να υποχωρήσει καθώς σχηματίζει την λαβή. 

Μια πλήρης διέλευση πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα 60,000 θα δείξει περαιτέρω κέρδη καθώς θα ακυρώσει το μοτίβο της διπλής κορυφής.