Intel: η μετοχή εκτοξεύεται μετά τα αποτελέσματα Q1 — περαιτέρω κέρδη πιθανά

Οι μετοχές της Intel (NASDAQ: INTC) κινούνται έντονα ανοδικά κατά τις μετα-χρηματιστηριακές συνεδριάσεις, μετά την ανακοίνωση ενός εντυπωσιακού Q1 από τον κολοσσό των ημιαγωγών και των εντυπωσιακών προβλέψεων για το μέλλον. 

Παρότι τα έσοδα στα $13.6 billion κατέγραψαν σταθερή αύξηση 7% σε ετήσια βάση – ο πραγματικός καταλύτης ήταν η μεγάλη υπέρβαση στα καθαρά κέρδη: $0.29 ανά μετοχή έναντι μόλις ενός σεντ ανά μετοχή που περίμεναν οι αναλυτές.

Σημαντικότερα, η διοίκηση έδωσε αισιόδοξη πρόβλεψη πωλήσεων για το Q2 που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών, υποδεικνύοντας ότι η πολυετής αναστροφή της foundry δραστηριότητας και ο οδικός χάρτης για AI PC της εταιρείας αρχίζουν επιτέλους να αποδίδουν.

Συμπεριλαμβανομένου του μετα-χρηματιστηριακού κέρδους, η μετοχή της Intel είναι σχεδόν 90% υψηλότερη σε σχέση με το χαμηλό της από την αρχή του έτους.

Η πρόοδος του 18A δικαιολογεί αγορά της μετοχής της Intel

Πέρα από τους αριθμούς των κεφαλίδων, το πιο αισιόδοξο σήμα στην ανακοίνωση ήταν η απτή πρόοδος του 18A, που έχει επίσημα μετατραπεί σε εμπορικό καταλύτη.

Ο CEO Lip-Bu Tan τόνισε ότι καθώς η αγορά AI μετατοπίζεται από θεμελιώδη μοντέλα σε «agentic AI», η ανάγκη για τους προηγμένους CPUs της Intel και για wafer packaging εκτοξεύεται.

Τα δεδομένα το επιβεβαιώνουν: τα έσοδα Data Center and AI αυξήθηκαν 22% σε $5.05 billion, συντρίβοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών των $4.41 billion.

Αυτή η υπεραπόδοση αποδεικνύει ότι η Core Ultra Series 3 – η πρώτη πλατφόρμα που βασίζεται στον κόμβο 18A – δεν είναι απλώς ένα τεχνικό ορόσημο αλλά κινητήρας εσόδων υψηλού όγκου.

Αυτό δικαιολογεί την αγορά της μετοχής INTC, καθώς επιβεβαιώνει ότι η εταιρεία μετατρέπει επιτυχώς τις τεράστιες κεφαλαιουχικές επενδύσεις της σε μια επιχείρηση υψηλού περιθωρίου εντός της παγκόσμιας υποδομής AI.

Οι μετοχές INTC ανεβαίνουν λόγω εντυπωσιακής καθοδήγησης

Η επιθετική καθοδήγηση της Intel για το Q2 – με πρόβλεψη εσόδων έως $14.8 billion και non-GAAP κέρδη $0.20 ανά μετοχή – σηματοδοτεί ότι η «κοιλάδα του θανάτου» για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες βρίσκεται επισήμως στο παρελθόν.

Αυτή η προοπτική ξεπερνά άνετα τα εμπόδια των αναλυτών, υπονοώντας ότι η αύξηση της παραγωγής της Core Ultra Series 3 και η βελτίωση των αποδόσεων στο foundry δημιουργούν σημαντικό λειτουργικό μόχλευση.

Επιπλέον, οι μετοχές της Intel εξακολουθούν να διαπραγματεύονται με έκπτωση σε σχέση με τους υψηλά κινούμενους ομόλογούς της στον χώρο της AI με βάση το P/S.

Η ανοδική περίπτωση ενισχύεται από πρόσφατες στρατηγικές νίκες, μεταξύ των οποίων μια μεγάλη συνεργασία υποδομής με την Google και μια προγραμματισμένη συνεργασία κόμβου 14A για το Terafab project της Tesla.

Αυτοί οι θετικοί άνεμοι, σε συνδυασμό με ένα πειθαρχημένο σχέδιο μείωσης κόστους, τοποθετούν την Intel ως ένα τίμιο recovery play με υψηλή πεποίθηση, έτοιμη να βρει τη θέση της στην επόμενη δεκαετία της κατασκευής πυριτίου.

Πώς να παίξετε την Intel μετά τα αποτελέσματα Q1

Στο τέλος, η απόδοση του Q1 της Intel λειτουργεί ως ισχυρή απάντηση στην αφήγηση ότι η εταιρεία είναι μια παλαιά «value trap».

Το πιο σημαντικό συμπέρασμα για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές είναι η σταθεροποίηση των περιθωρίων του Foundry, που παρουσίασαν αξιοσημείωτη διαδοχική βελτίωση παρά τις μεγάλες κεφαλαιουχικές δαπάνες για την εγχώρια επέκταση.

Με την εξασφάλιση της Tesla ως κορυφαίου πελάτη και την επέκταση της παρουσίας του Xeon 6 στα data centers της Google, η Intel έχει μετακινηθεί από αμυντική επιβίωση σε επιθετική επέκταση.

Για όσους αναζητούν να παίξουν την επόμενη φάση του κύκλου των ημιαγωγών, η μετοχή INTC πλέον προσφέρει τον σπάνιο συνδυασμό εγχώριου παραγωγικού προπύργιου και μιας τεράστιας, πρώτης θέσης στην έκρηξη της υποδομής AI.